Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Lam Research Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	29 juin 2025	30 mars 2025	29 déc. 2024	29 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	24 déc. 2023	24 sept. 2023	25 juin 2023	26 mars 2023	25 déc. 2022	25 sept. 2022	26 juin 2022	27 mars 2022	26 déc. 2021	26 sept. 2021	27 juin 2021	28 mars 2021	27 déc. 2020	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020	29 déc. 2019	29 sept. 2019
Comptes fournisseurs commerciaux	854,208)	853,308)	822,278)	704,247)	613,966)	531,648)	499,704)	528,163)	470,702)	601,930)	919,408)	1,146,286)	1,011,208)	1,007,026)	952,666)	837,708)	829,710)	760,942)	722,490)	662,674)	592,387)	498,860)	452,779)	415,808)
Charges à payer et autres passifs à court terme	2,394,366)	1,999,892)	2,095,989)	2,196,424)	1,801,877)	1,791,642)	1,975,945)	2,120,055)	2,010,637)	1,990,147)	2,068,370)	1,948,776)	1,974,272)	1,634,917)	1,770,406)	1,633,729)	1,719,483)	1,292,174)	1,479,242)	1,333,568)	1,272,655)	1,024,793)	1,114,013)	990,035)
Bénéfice différé	2,565,540)	1,882,339)	1,927,893)	1,937,315)	1,417,781)	1,601,733)	1,792,955)	1,595,098)	1,695,221)	1,840,795)	1,551,918)	1,951,210)	1,571,898)	1,545,109)	1,133,878)	931,415)	967,325)	733,783)	556,474)	576,488)	457,523)	539,601)	366,417)	406,681)
Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement	754,311)	754,306)	504,136)	504,682)	504,814)	505,066)	3,779)	3,861)	8,358)	8,457)	7,226)	7,110)	7,381)	7,689)	6,201)	6,368)	11,349)	825,434)	832,847)	834,138)	839,877)	42,407)	632,292)	645,158)
Passif à court terme	6,568,425)	5,489,845)	5,350,296)	5,342,668)	4,338,438)	4,430,089)	4,272,383)	4,247,177)	4,184,918)	4,441,329)	4,546,922)	5,053,382)	4,564,759)	4,194,741)	3,863,151)	3,409,220)	3,527,867)	3,612,333)	3,591,053)	3,406,868)	3,162,442)	2,105,661)	2,565,501)	2,457,682)
Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, moins la partie courante	3,730,194)	3,730,034)	4,478,148)	4,479,087)	4,478,520)	4,478,385)	4,980,005)	4,980,460)	5,003,183)	4,996,920)	4,996,057)	4,996,363)	4,998,449)	5,000,657)	4,988,121)	4,988,964)	4,990,333)	4,991,613)	4,992,496)	4,993,495)	4,970,848)	5,043,931)	3,786,067)	3,788,089)
Impôts sur les bénéfices à payer	603,412)	690,660)	669,747)	664,717)	813,304)	832,397)	797,556)	780,511)	882,084)	885,348)	862,405)	840,214)	931,117)	916,668)	891,545)	881,325)	948,037)	924,629)	902,047)	879,870)	909,709)	889,287)	872,778)	856,895)
Autres passifs à long terme	581,610)	546,666)	533,699)	574,126)	575,012)	516,678)	511,430)	482,979)	501,286)	512,376)	496,362)	418,756)	422,941)	450,475)	466,830)	466,000)	398,727)	381,505)	376,230)	351,283)	332,559)	350,603)	272,043)	261,890)
Passifs à long terme	4,915,216)	4,967,360)	5,681,594)	5,717,930)	5,866,836)	5,827,460)	6,288,991)	6,243,950)	6,386,553)	6,394,644)	6,354,824)	6,255,333)	6,352,507)	6,367,800)	6,346,496)	6,336,289)	6,337,097)	6,297,747)	6,270,773)	6,224,648)	6,213,116)	6,283,821)	4,930,888)	4,906,874)
Total du passif	11,483,641)	10,457,205)	11,031,890)	11,060,598)	10,205,274)	10,257,549)	10,561,374)	10,491,127)	10,571,471)	10,835,973)	10,901,746)	11,308,715)	10,917,266)	10,562,541)	10,209,647)	9,745,509)	9,864,964)	9,910,080)	9,861,826)	9,631,516)	9,375,558)	8,389,482)	7,496,389)	7,364,556)
Actions temporaires, billets convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,217)	5,515)	6,307)	10,995)	11,546)	38,304)	42,553)
Actions privilégiées, à une valeur nominale de 0,001 $ par action ; aucun en suspens	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, à une valeur nominale de 0,001 $ par action	1,268)	1,283)	1,285)	1,292)	130)	131)	131)	132)	133)	135)	135)	136)	137)	139)	140)	141)	143)	143)	143)	145)	145)	145)	142)	145)
Capital versé supplémentaire	8,697,290)	8,529,007)	8,439,903)	8,303,014)	8,225,303)	8,082,339)	7,997,251)	7,879,031)	7,809,002)	7,680,059)	7,606,149)	7,492,822)	7,414,916)	7,289,393)	7,220,359)	7,111,803)	7,052,962)	6,922,023)	6,854,681)	6,761,545)	6,695,858)	6,577,822)	6,528,821)	6,456,492)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(27,763,430)	(26,455,865)	(26,024,098)	(25,374,657)	(24,366,866)	(23,984,518)	(23,004,358)	(22,365,872)	(21,530,353)	(20,627,829)	(20,071,931)	(19,591,249)	(19,481,429)	(18,616,780)	(17,294,255)	(16,863,573)	(15,646,701)	(15,212,934)	(14,135,555)	(13,416,986)	(12,949,889)	(12,918,730)	(12,673,292)	(11,680,689)
Cumul des autres éléments du résultat global	(62,423)	(123,911)	(134,085)	(87,803)	(130,428)	(127,788)	(117,694)	(121,350)	(100,706)	(105,095)	(108,871)	(133,765)	(109,982)	(97,666)	(88,146)	(81,768)	(64,128)	(63,297)	(56,126)	(82,672)	(94,211)	(112,676)	(60,247)	(72,560)
Bénéfices non répartis	28,988,914)	27,560,591)	26,525,021)	25,630,045)	24,811,315)	24,051,937)	23,347,148)	22,655,389)	22,032,096)	21,460,118)	20,879,153)	19,644,623)	18,454,724)	17,451,404)	16,637,683)	15,653,440)	14,684,912)	13,725,681)	12,839,890)	12,157,153)	11,520,591)	10,991,046)	10,584,005)	10,233,005)
Capitaux propres	9,861,619)	9,511,105)	8,808,026)	8,471,891)	8,539,454)	8,022,101)	8,222,478)	8,047,330)	8,210,172)	8,407,388)	8,304,635)	7,412,567)	6,278,366)	6,026,490)	6,475,781)	5,820,043)	6,027,188)	5,371,616)	5,503,033)	5,419,185)	5,172,494)	4,537,607)	4,379,429)	4,936,393)
Total du passif et des capitaux propres	21,345,260)	19,968,310)	19,839,916)	19,532,489)	18,744,728)	18,279,650)	18,783,852)	18,538,457)	18,781,643)	19,243,361)	19,206,381)	18,721,282)	17,195,632)	16,589,031)	16,685,428)	15,565,552)	15,892,152)	15,284,913)	15,370,374)	15,057,008)	14,559,047)	12,938,635)	11,914,122)	12,343,502)

Tendances générales des comptes fournisseurs commerciaux: Les comptes fournisseurs commerciaux présentent une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation régulière des valeurs, passant d’environ 415 millions de dollars à plus de 854 millions de dollars. La croissance est particulièrement notable entre le troisième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023. Des pics significatifs apparaissent au début de l’année 2023, suivis d’une stabilité relative à l’approche de la fin de la période analysée.
Évolution des charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste connaît une croissance soutenue au cours de la période, passant de 990 millions de dollars à plus de 2,39 milliards de dollars. Des fluctuations à court terme sont observées, notamment à partir du quatrième trimestre de 2022, où une augmentation marquée indique une tendance à l’accumulation de charges à payer et d’autres passifs à court terme.
Bénéfice différé: Les bénéfices différés ont globalement augmenté, avec plusieurs pics notamment aux troisième et quatrième trimestres de 2022. La hausse continue jusqu’à la fin de la période avec un sommet à environ 2,56 milliards de dollars au premier trimestre de 2024. Cela indique une augmentation des revenus différés ou des écarts temporaires de bénéfices classés comme passifs à reporter.
Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement: Ce poste connaît une forte réduction en 2020, passant de plus de 645 millions de dollars à moins de 42 millions, puis reste relativement faible et stable autour de 3,7 à 8,5 millions par la suite, excepté à partir du troisième trimestre de 2024 où une nouvelle augmentation significative se manifeste, atteignant près de 754 millions de dollars. La tendance indique une réduction initiale suivie d’une reprise de cette dette à court terme.
Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une croissance constante, passant d’environ 2,45 milliards de dollars à plus de 6,56 milliards de dollars à la fin de la période. Le rythme de croissance semble accélérer à partir de 2022, reflétant une augmentation de l’endettement à court terme ou de l’accumulation de passifs à horizon rapproché.
Dettes à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement: Ce poste a affiché une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 4,99 milliards de dollars. Une baisse significative intervient à la fin de 2024, où les valeurs passent d’environ 4,99 millions à 3,73 milliards de dollars, indiquant le remboursement ou la restructuration de cette dette à long terme.
Impôts sur les bénéfices à payer: Ce poste montre une tendance à la baisse après une période de croissance, diminuant de plus de 856 millions de dollars en 2019 à environ 603 millions de dollars à la fin de 2024. Le déclin suggère une réduction des passifs fiscaux immédiats, possiblement liée à des paiements ou à une optimisation fiscale.
Autres passifs à long terme: Ce poste varie avec une tendance à l’augmentation, passant d’environ 262 millions de dollars en 2019 à plus de 581 millions à la fin de la période, ce qui indique une croissance des responsabilités ou des engagements à long terme autres que la dette principale.
Passifs à long terme: Ce segment présente une croissance régulière sur l’ensemble de la période, atteignant un pic à environ 6,36 milliards de dollars en 2022, avant de diminuer notablement en 2024 à environ 4,97 milliards de dollars, cohérent avec la réduction des dettes à long terme observée précédemment.
Total du passif: Le total des passifs a suivi une tendance à la croissance, passant de 7,36 milliards de dollars en 2019 à un maximum de plus de 11 milliards de dollars à la fin de 2022, puis une stabilisation ou légère diminution en 2024. La croissance notable reflète une augmentation globale des obligations financières et autres passifs.
Actions temporaires, billets convertibles: Les actions temporaires et billets convertibles ont montré une diminution significative de 2019 à 2020, et aucune donnée n’est disponible par la suite, suggérant une élimination ou un remboursement de ces instruments financiers durant cette période.
Actions privilégiées: Aucune action privilégiée n’était en suspens dans la période analysée, indiquant une absence d’émissions ou de détention d’actions privilégiées chez l’entreprise durant cette période.
Actions ordinaires et capital versé supplémentaire: Les actions ordinaires ont légèrement diminué en nombre de 2019 à 2024 mais ont connu une croissance du capital versé supplémentaire, qui a augmenté de façon continue, témoignant probablement de nouvelles émissions ou d’émission additionnelle de capital par l’entreprise.
Stock de trésorerie au prix coûtant: Ce poste affiche une détérioration constante, avec une augmentation des valeurs négatives, passant de -11,6 milliards de dollars en 2019 à presque -27,76 milliards de dollars en 2024. La tendance indique un empilement de liquidités ou de financements en trésorerie, reflétant un niveau élevé de liquidités excédentaires ou d’engagements financiers importants.
Cumul des autres éléments du résultat global: Ce poste montre une tendance négative, indiquant une accumulation de pertes ou de charges non réalisées, passant d’à peu près -72,560 dollars à plus de -62.423 dollars. Cette évolution pourrait signaler des variations dans les autres résultats globaux, potentiellement liées à des éléments de couverture ou à des fluctuations de devises ou de valeurs mobilières.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis montrent une croissance continue, passant d’environ 10,2 millions de dollars en 2019 à plus de 29 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète la capacité de l’entreprise à générer des résultats positifs cumulés et à accumuler des bénéfices réinvestis ou non distribués.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une augmentation constante tout au long de la période, passant d’environ 4,94 milliards de dollars en 2019 à près de 9,86 milliards en 2024. La croissance continue indique une amélioration de la structure financière, renforcée par la croissance des bénéfices non répartis et éventuellement par des émissions de capital.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a suivi une tendance à la hausse, passant d’environ 12,34 milliards de dollars en 2019 à plus de 21,3 milliards de dollars en 2024, reflétant une expansion globale de la bilan, avec une augmentation notable des capitaux propres et des passifs combinés, mais avec une tendance à la stabilisation ou à la légère baisse vers la fin de la période, notamment en 2024.

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles