Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Lam Research Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
29 mars 2026
28 déc. 2025
28 sept. 2025
29 juin 2025
30 mars 2025
29 déc. 2024
29 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
24 déc. 2023
24 sept. 2023
25 juin 2023
26 mars 2023
25 déc. 2022
25 sept. 2022
26 juin 2022
27 mars 2022
26 déc. 2021
26 sept. 2021
27 juin 2021
28 mars 2021
27 déc. 2020
27 sept. 2020
28 juin 2020
29 mars 2020
29 déc. 2019
29 sept. 2019
Comptes fournisseurs commerciaux
1,071,605)
1,026,937)
863,160)
854,208)
853,308)
822,278)
704,247)
613,966)
531,648)
499,704)
528,163)
470,702)
601,930)
919,408)
1,146,286)
1,011,208)
1,007,026)
952,666)
837,708)
829,710)
760,942)
722,490)
662,674)
592,387)
498,860)
452,779)
415,808)
Charges à payer et autres passifs à court terme
2,075,421)
2,267,488)
2,443,943)
2,394,366)
1,999,892)
2,095,989)
2,196,424)
1,801,877)
1,791,642)
1,975,945)
2,120,055)
2,010,637)
1,990,147)
2,068,370)
1,948,776)
1,974,272)
1,634,917)
1,770,406)
1,633,729)
1,719,483)
1,292,174)
1,479,242)
1,333,568)
1,272,655)
1,024,793)
1,114,013)
990,035)
Bénéfice différé
2,091,277)
2,164,722)
2,646,444)
2,565,540)
1,882,339)
1,927,893)
1,937,315)
1,417,781)
1,601,733)
1,792,955)
1,595,098)
1,695,221)
1,840,795)
1,551,918)
1,951,210)
1,571,898)
1,545,109)
1,133,878)
931,415)
967,325)
733,783)
556,474)
576,488)
457,523)
539,601)
366,417)
406,681)
Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement
4,095)
754,006)
754,363)
754,311)
754,306)
504,136)
504,682)
504,814)
505,066)
3,779)
3,861)
8,358)
8,457)
7,226)
7,110)
7,381)
7,689)
6,201)
6,368)
11,349)
825,434)
832,847)
834,138)
839,877)
42,407)
632,292)
645,158)
Passif à court terme
5,242,398)
6,213,153)
6,707,910)
6,568,425)
5,489,845)
5,350,296)
5,342,668)
4,338,438)
4,430,089)
4,272,383)
4,247,177)
4,184,918)
4,441,329)
4,546,922)
5,053,382)
4,564,759)
4,194,741)
3,863,151)
3,409,220)
3,527,867)
3,612,333)
3,591,053)
3,406,868)
3,162,442)
2,105,661)
2,565,501)
2,457,682)
Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, moins la partie courante
3,730,384)
3,729,742)
3,729,580)
3,730,194)
3,730,034)
4,478,148)
4,479,087)
4,478,520)
4,478,385)
4,980,005)
4,980,460)
5,003,183)
4,996,920)
4,996,057)
4,996,363)
4,998,449)
5,000,657)
4,988,121)
4,988,964)
4,990,333)
4,991,613)
4,992,496)
4,993,495)
4,970,848)
5,043,931)
3,786,067)
3,788,089)
Impôts sur les bénéfices à payer
621,572)
667,639)
646,044)
603,412)
690,660)
669,747)
664,717)
813,304)
832,397)
797,556)
780,511)
882,084)
885,348)
862,405)
840,214)
931,117)
916,668)
891,545)
881,325)
948,037)
924,629)
902,047)
879,870)
909,709)
889,287)
872,778)
856,895)
Autres passifs à long terme
612,777)
635,211)
623,925)
581,610)
546,666)
533,699)
574,126)
575,012)
516,678)
511,430)
482,979)
501,286)
512,376)
496,362)
418,756)
422,941)
450,475)
466,830)
466,000)
398,727)
381,505)
376,230)
351,283)
332,559)
350,603)
272,043)
261,890)
Passifs à long terme
4,964,733)
5,032,592)
4,999,549)
4,915,216)
4,967,360)
5,681,594)
5,717,930)
5,866,836)
5,827,460)
6,288,991)
6,243,950)
6,386,553)
6,394,644)
6,354,824)
6,255,333)
6,352,507)
6,367,800)
6,346,496)
6,336,289)
6,337,097)
6,297,747)
6,270,773)
6,224,648)
6,213,116)
6,283,821)
4,930,888)
4,906,874)
Total du passif
10,207,131)
11,245,745)
11,707,459)
11,483,641)
10,457,205)
11,031,890)
11,060,598)
10,205,274)
10,257,549)
10,561,374)
10,491,127)
10,571,471)
10,835,973)
10,901,746)
11,308,715)
10,917,266)
10,562,541)
10,209,647)
9,745,509)
9,864,964)
9,910,080)
9,861,826)
9,631,516)
9,375,558)
8,389,482)
7,496,389)
7,364,556)
Actions temporaires, billets convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,217)
5,515)
6,307)
10,995)
11,546)
38,304)
42,553)
Actions privilégiées, à une valeur nominale de 0,001 $ par action ; aucun en suspens
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Actions ordinaires, à une valeur nominale de 0,001 $ par action
L'analyse des données financières révèle une expansion globale et soutenue du bilan sur la période observée, le total du passif et des capitaux propres passant d'environ 12,3 milliards d'US$ en septembre 2019 à 20,8 milliards d'US$ en mars 2026.
Évolution du passif à court terme
Le passif à court terme a connu une croissance significative, augmentant de 2,46 milliards d'US$ à 5,24 milliards d'US$. Cette progression est portée notamment par le bénéfice différé, qui a été multiplié par cinq pour atteindre 2,09 milliards d'US$, suggérant une hausse des obligations de prestations futures. Les comptes fournisseurs commerciaux et les charges à payer ont également suivi une tendance haussière, malgré des fluctuations périodiques, reflétant une augmentation du volume opérationnel.
Structure de l'endettement à long terme
La dette à long terme est restée stable autour de 5 milliards d'US$ entre 2019 et 2023. Un désendettement notable est observé à partir de mars 2024, où le montant a été ramené à environ 3,73 milliards d'US$, niveau maintenu jusqu'à la fin de la période. Parallèlement, les autres passifs à long terme ont progressé graduellement, passant de 262 millions d'US$ à 613 millions d'US$.
Dynamique des capitaux propres et gestion du capital
Les bénéfices non répartis affichent une croissance linéaire et robuste, passant de 10,2 milliards d'US$ à 33 milliards d'US$, ce qui témoigne d'une forte capacité de génération de profits. Cette accumulation est partiellement compensée par une politique très agressive de rachat d'actions, comme l'indique le stock de trésorerie qui est passé de -11,6 milliards d'US$ à -31,3 milliards d'US$. Malgré ces rachats massifs, les capitaux propres totaux ont progressé, doublant presque pour atteindre 10,6 milliards d'US$.
Analyse du passif total
Le total du passif a suivi une trajectoire ascendante, atteignant un sommet d'environ 11,7 milliards d'US$ en septembre 2025 avant de se stabiliser à 10,2 milliards d'US$ en mars 2026. Cette évolution est principalement dictée par la hausse des engagements à court terme, tandis que la réduction de la dette à long terme a permis de limiter l'accroissement global du passif.
