Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Lam Research Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
28 déc. 2025
28 sept. 2025
29 juin 2025
30 mars 2025
29 déc. 2024
29 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
24 déc. 2023
24 sept. 2023
25 juin 2023
26 mars 2023
25 déc. 2022
25 sept. 2022
26 juin 2022
27 mars 2022
26 déc. 2021
26 sept. 2021
27 juin 2021
28 mars 2021
27 déc. 2020
27 sept. 2020
28 juin 2020
29 mars 2020
29 déc. 2019
29 sept. 2019
Comptes fournisseurs commerciaux
1,026,937)
863,160)
854,208)
853,308)
822,278)
704,247)
613,966)
531,648)
499,704)
528,163)
470,702)
601,930)
919,408)
1,146,286)
1,011,208)
1,007,026)
952,666)
837,708)
829,710)
760,942)
722,490)
662,674)
592,387)
498,860)
452,779)
415,808)
Charges à payer et autres passifs à court terme
2,267,488)
2,443,943)
2,394,366)
1,999,892)
2,095,989)
2,196,424)
1,801,877)
1,791,642)
1,975,945)
2,120,055)
2,010,637)
1,990,147)
2,068,370)
1,948,776)
1,974,272)
1,634,917)
1,770,406)
1,633,729)
1,719,483)
1,292,174)
1,479,242)
1,333,568)
1,272,655)
1,024,793)
1,114,013)
990,035)
Bénéfice différé
2,164,722)
2,646,444)
2,565,540)
1,882,339)
1,927,893)
1,937,315)
1,417,781)
1,601,733)
1,792,955)
1,595,098)
1,695,221)
1,840,795)
1,551,918)
1,951,210)
1,571,898)
1,545,109)
1,133,878)
931,415)
967,325)
733,783)
556,474)
576,488)
457,523)
539,601)
366,417)
406,681)
Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement
754,006)
754,363)
754,311)
754,306)
504,136)
504,682)
504,814)
505,066)
3,779)
3,861)
8,358)
8,457)
7,226)
7,110)
7,381)
7,689)
6,201)
6,368)
11,349)
825,434)
832,847)
834,138)
839,877)
42,407)
632,292)
645,158)
Passif à court terme
6,213,153)
6,707,910)
6,568,425)
5,489,845)
5,350,296)
5,342,668)
4,338,438)
4,430,089)
4,272,383)
4,247,177)
4,184,918)
4,441,329)
4,546,922)
5,053,382)
4,564,759)
4,194,741)
3,863,151)
3,409,220)
3,527,867)
3,612,333)
3,591,053)
3,406,868)
3,162,442)
2,105,661)
2,565,501)
2,457,682)
Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, moins la partie courante
3,729,742)
3,729,580)
3,730,194)
3,730,034)
4,478,148)
4,479,087)
4,478,520)
4,478,385)
4,980,005)
4,980,460)
5,003,183)
4,996,920)
4,996,057)
4,996,363)
4,998,449)
5,000,657)
4,988,121)
4,988,964)
4,990,333)
4,991,613)
4,992,496)
4,993,495)
4,970,848)
5,043,931)
3,786,067)
3,788,089)
Impôts sur les bénéfices à payer
667,639)
646,044)
603,412)
690,660)
669,747)
664,717)
813,304)
832,397)
797,556)
780,511)
882,084)
885,348)
862,405)
840,214)
931,117)
916,668)
891,545)
881,325)
948,037)
924,629)
902,047)
879,870)
909,709)
889,287)
872,778)
856,895)
Autres passifs à long terme
635,211)
623,925)
581,610)
546,666)
533,699)
574,126)
575,012)
516,678)
511,430)
482,979)
501,286)
512,376)
496,362)
418,756)
422,941)
450,475)
466,830)
466,000)
398,727)
381,505)
376,230)
351,283)
332,559)
350,603)
272,043)
261,890)
Passifs à long terme
5,032,592)
4,999,549)
4,915,216)
4,967,360)
5,681,594)
5,717,930)
5,866,836)
5,827,460)
6,288,991)
6,243,950)
6,386,553)
6,394,644)
6,354,824)
6,255,333)
6,352,507)
6,367,800)
6,346,496)
6,336,289)
6,337,097)
6,297,747)
6,270,773)
6,224,648)
6,213,116)
6,283,821)
4,930,888)
4,906,874)
Total du passif
11,245,745)
11,707,459)
11,483,641)
10,457,205)
11,031,890)
11,060,598)
10,205,274)
10,257,549)
10,561,374)
10,491,127)
10,571,471)
10,835,973)
10,901,746)
11,308,715)
10,917,266)
10,562,541)
10,209,647)
9,745,509)
9,864,964)
9,910,080)
9,861,826)
9,631,516)
9,375,558)
8,389,482)
7,496,389)
7,364,556)
Actions temporaires, billets convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,217)
5,515)
6,307)
10,995)
11,546)
38,304)
42,553)
Actions privilégiées, à une valeur nominale de 0,001 $ par action ; aucun en suspens
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Actions ordinaires, à une valeur nominale de 0,001 $ par action
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.
Passifs à court terme
Les passifs à court terme présentent une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 2 457 millions d'US$ à 6 568 millions d'US$. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse, particulièrement marquée à partir de 2021. Les comptes fournisseurs commerciaux et les charges à payer et autres passifs à court terme contribuent significativement à cette évolution.
Passifs à long terme
Les passifs à long terme affichent une relative stabilité au cours des premières périodes, puis une diminution notable à partir du quatrième trimestre 2022. Ils évoluent d'environ 4 907 millions d'US$ à 3 730 millions d'US$. La dette à long terme et les obligations au titre des contrats de location-financement constituent la majeure partie de cette catégorie.
Total du passif
Le total du passif suit une tendance générale à la hausse, passant d'environ 7 364 millions d'US$ à 11 707 millions d'US$. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des passifs à court terme, malgré la diminution des passifs à long terme à partir de fin 2022.
Capitaux propres
Les capitaux propres présentent une évolution plus complexe. Après une période initiale de fluctuation, ils augmentent significativement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic à 10 193 millions d'US$ avant de se stabiliser autour de 10 145 millions d'US$ à la fin de la période analysée. Les bénéfices non répartis constituent la composante la plus importante des capitaux propres et contribuent de manière significative à cette évolution.
Actions ordinaires et capital versé supplémentaire
Le nombre d'actions ordinaires reste relativement stable sur toute la période. Le capital versé supplémentaire connaît une augmentation constante, reflétant probablement des opérations d'investissement ou des émissions d'actions.
Stock de trésorerie
Le stock de trésorerie diminue de manière significative sur l'ensemble de la période, passant d'un solde positif de plus de 10 milliards d'US$ à un solde négatif de plus de 30 milliards d'US$. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation importante des liquidités pour des acquisitions, des investissements ou le remboursement de dettes.
Bénéfice différé et impôts sur les bénéfices à payer
Le bénéfice différé et les impôts sur les bénéfices à payer présentent des fluctuations trimestrielles, mais restent relativement stables dans l'ensemble. Ils contribuent de manière modérée à l'évolution globale du passif.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de ses passifs à court terme et une diminution de ses passifs à long terme. Les capitaux propres ont augmenté, mais la diminution importante du stock de trésorerie mérite une attention particulière.
