Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Texas Instruments Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Portion à court terme de la dette à long terme	500)	500)	—)	—)	750)	1,049)	1,049)	1,349)	599)	300)	299)	500)	500)	499)	499)	500)	500)	500)	499)	—)
Comptes créditeurs	756)	779)	881)	866)	820)	794)	858)	551)	802)	713)	923)	952)	851)	780)	712)	641)	653)	596)	587)	567)
Rémunération accumulée	829)	724)	595)	418)	839)	721)	569)	399)	836)	707)	561)	394)	799)	662)	520)	386)	775)	665)	531)	388)
Impôts sur les bénéfices à payer	67)	79)	53)	284)	159)	108)	178)	378)	172)	108)	121)	372)	189)	123)	115)	405)	121)	101)	107)	278)
Charges à payer et autres passifs	1,007)	1,036)	963)	921)	1,075)	1,014)	983)	876)	911)	824)	807)	686)	646)	734)	714)	596)	520)	551)	477)	467)
Passif à court terme	3,159)	3,118)	2,492)	2,489)	3,643)	3,686)	3,637)	3,553)	3,320)	2,652)	2,711)	2,904)	2,985)	2,798)	2,560)	2,528)	2,569)	2,413)	2,201)	1,700)
Dette à long terme, excluant la partie courante	13,548)	13,546)	14,043)	12,848)	12,846)	12,844)	12,842)	12,840)	10,624)	10,922)	10,920)	9,626)	8,235)	7,438)	6,745)	7,242)	7,241)	7,239)	5,752)	6,250)
Régimes de retraite sous-capitalisés	124)	125)	122)	115)	110)	117)	113)	111)	108)	141)	127)	123)	118)	69)	71)	81)	79)	129)	131)	130)
Passifs d’impôts différés	66)	60)	63)	56)	53)	54)	55)	55)	63)	66)	69)	73)	66)	92)	90)	94)	87)	86)	87)	88)
Autres passifs à long terme	1,415)	1,528)	1,810)	1,843)	1,954)	1,352)	1,187)	1,343)	1,336)	1,226)	1,172)	1,251)	1,226)	1,153)	1,165)	1,314)	1,367)	1,255)	1,279)	1,305)
Passifs à long terme	15,153)	15,259)	16,038)	14,862)	14,963)	14,367)	14,197)	14,349)	12,131)	12,355)	12,288)	11,073)	9,645)	8,752)	8,071)	8,731)	8,774)	8,709)	7,249)	7,773)
Total du passif	18,312)	18,377)	18,530)	17,351)	18,606)	18,053)	17,834)	17,902)	15,451)	15,007)	14,999)	13,977)	12,630)	11,550)	10,631)	11,259)	11,343)	11,122)	9,450)	9,473)
Actions privilégiées, valeur nominale de 25 $ ; aucune émission	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)
Capital versé	4,511)	4,410)	4,245)	4,058)	3,935)	3,813)	3,666)	3,439)	3,362)	3,280)	3,163)	3,016)	2,951)	2,877)	2,783)	2,667)	2,630)	2,563)	2,485)	2,391)
Bénéfices non répartis	52,236)	52,369)	52,249)	52,196)	52,262)	52,304)	52,135)	52,199)	52,283)	52,098)	51,522)	50,930)	50,353)	49,519)	48,280)	47,053)	45,919)	44,847)	43,846)	42,860)
Actions ordinaires du Trésor au prix coûtant	(42,130)	(41,744)	(41,676)	(41,442)	(40,895)	(40,395)	(40,128)	(40,193)	(40,284)	(40,253)	(40,240)	(40,192)	(40,214)	(39,476)	(38,532)	(37,291)	(36,800)	(36,687)	(36,596)	(36,479)
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts	(85)	(149)	(156)	(147)	(140)	(195)	(200)	(203)	(205)	(235)	(246)	(252)	(254)	(154)	(180)	(153)	(157)	(313)	(323)	(347)
Capitaux propres	16,273)	16,627)	16,403)	16,406)	16,903)	17,268)	17,214)	16,983)	16,897)	16,631)	15,940)	15,243)	14,577)	14,507)	14,092)	14,017)	13,333)	12,151)	11,153)	10,166)
Total du passif et des capitaux propres	34,585)	35,004)	34,933)	33,757)	35,509)	35,321)	35,048)	34,885)	32,348)	31,638)	30,939)	29,220)	27,207)	26,057)	24,723)	25,276)	24,676)	23,273)	20,603)	19,639)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 1700 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à un pic de 3637 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Il a ensuite fluctué, avec une diminution notable pour atteindre 2489 millions de dollars américains au 30 septembre 2024, avant de remonter légèrement à 3159 millions de dollars américains au 31 décembre 2024.
Dette à long terme: La dette à long terme, excluant la partie courante, a montré une tendance à la hausse significative, passant d'environ 6250 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 14043 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette augmentation est particulièrement marquée à partir du 30 septembre 2022, avec une accélération au cours des trimestres suivants.
Passifs à long terme: Les passifs à long terme ont également augmenté de manière constante, passant de 7773 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 15153 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. L'augmentation est plus prononcée à partir de 2022, reflétant probablement une stratégie de financement à long terme.
Total du passif: Le total du passif a suivi une tendance similaire, augmentant de 9473 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 18312 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette augmentation globale indique une dépendance croissante au financement par emprunt.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance modérée, passant de 10166 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 16273 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. La composante la plus importante des capitaux propres est constituée des bénéfices non répartis, qui ont augmenté de 42860 millions de dollars américains à 52236 millions de dollars américains sur la même période.
Actions ordinaires du Trésor: Les actions ordinaires du Trésor au prix coûtant ont montré une augmentation constante en valeur absolue (négative), passant de -36479 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à -42130 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cela indique une augmentation des rachats d'actions propres.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de 19639 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 34585 millions de dollars américains au 30 septembre 2025, reflétant la croissance globale de l'entreprise.

En résumé, les données indiquent une augmentation significative de la dette à long terme et du passif total, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance plus modérée. L'entreprise a également augmenté ses rachats d'actions propres. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour évaluer leur impact sur la santé financière à long terme.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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