Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Texas Instruments Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendances générales des dettes à court et long terme
- La portion à court terme de la dette à long terme montre une évolution fluctuante, avec une baisse notable en 2020, notamment au deuxième trimestre, puis une augmentation significative à partir de 2022, atteignant un pic au troisième trimestre 2023 et un léger recul en fin d'année 2023. La dette à long terme, excluant la partie courante, connaît une croissance soutenue depuis 2020, passant d'environ 6,2 milliards à plus de 14 milliards de dollars à la fin de la période, reflétant probablement une stratégie de financement à long terme ou de refinancement accru.
- Évolution des comptes créditeurs et de la rémunération accumulée
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse continue, avec une croissance régulière sur la période, indiquant une augmentation des obligations envers les fournisseurs ou partenaires. La rémunération accumulée, de son côté, connaît une croissance significative, notamment entre 2020 et 2023, ce qui peut signaler une augmentation des charges sociales ou des rémunérations différées, ou une gestion accrue des passifs salariaux.
- Impôts sur les bénéfices à payer et charges à payer
- Les impôts à payer sont très volatils, atteignant un pic en 2021 puis diminuant, ce qui pourrait indiquer des changements dans les positions fiscales ou dans la rentabilité imposable. Les charges à payer et autres passifs suivent une tendance à la hausse régulière, reflétant probablement une expansion des passifs courants liés aux opérations courantes ou aux provisions.
- Évolution des passifs à long terme
- Les passifs à long terme ont connu une croissance continue, passant d'environ 7,2 milliards à plus de 16 milliards de dollars, indiquant une augmentation générale des obligations à long terme, notamment sous l’effet de dette financière et autres engagements à long terme. La croissance de ces passifs peut également refléter des stratégies de financement ou d’investissement significatives.
- Autres passifs à long terme et passifs d’impôts différés
- Les autres passifs à long terme affichent une tendance à la stabilité avec quelques fluctuations, tandis que les passifs d’impôts différés ont une tendance légèrement décroissante ou stable, avec des valeurs globalement faibles par rapport aux autres passifs, insistant sur une gestion prudente des obligations fiscales différées.
- Capitaux propres et structure financière
- Les capitaux propres montrent une croissance continue, passant d'environ 7,7 milliards à plus de 16 milliards de dollars, ce qui reflète une augmentation du capital et des bénéfices non répartis. Les bénéfices non répartis évoluent de manière stable et régulière, indiquant une politique de rétentions et de distribution constante. La valeur nominale des actions ordinaires reste inchangée tout au long de la période.
- Actions privilégiées et actions de trésor
- Aucune émission d’actions privilégiées n’est enregistrée sur la période. Les actions ordinaires du Trésor, en revanche, maintiennent une valeur négative importante, témoignant d’un rachat d’actions en cours, avec une tendance à la hausse du nombre d’actions rachetées, indiquant une politique de rachat d’actions pour soutenir la valeur ou optimiser la structure de capital.
- Résultat global et capitaux propres
- Le cumul des autres éléments du résultat global demeure négatif, avec une tendance à la stabilisation après quelques années de fluctuations mineures. Les capitaux propres progressent constamment, soutenus par le bénéfice net et le rachat d’actions, bien que le niveau final reste significativement supérieur au début de la période, indiquant une stratégie d’accumulation de valeur pour les actionnaires.
- Synthèse sur la situation financière
- La société affiche une progression notable de ses passifs à long terme et de ses capitaux propres, ce qui traduit une croissance soutenue de ses activités et un financement accru à long terme. La diminution relative de la dette à court terme dans certains trimestres, combinée à une augmentation des passifs à long terme et des capitaux propres, suggère une gestion stratégique du bilan, privilégiant le financement à long terme peut-être en lien avec ses projets d’investissement ou de croissance. La politique de rachat d’actions indique une volonté de soutenir la valeur de l’action, tout en maintenant une forte capacité bénéficiaire et un renforcement de la structure financière globale.