Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Applied Materials Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	27 juil. 2025	27 avr. 2025	26 janv. 2025	27 oct. 2024	28 juil. 2024	28 avr. 2024	28 janv. 2024	29 oct. 2023	30 juil. 2023	30 avr. 2023	29 janv. 2023	30 oct. 2022	31 juil. 2022	1 mai 2022	30 janv. 2022	31 oct. 2021	1 août 2021	2 mai 2021	31 janv. 2021	25 oct. 2020	26 juil. 2020	26 avr. 2020	26 janv. 2020	27 oct. 2019	28 juil. 2019	28 avr. 2019	27 janv. 2019
Dette à court terme	799)	799)	799)	799)	99)	99)	100)	100)	199)	199)	199)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	600)	600)	—)	—)	—)
Créditeurs et charges à payer	4,614)	4,706)	4,485)	4,820)	4,387)	4,174)	3,829)	4,297)	4,528)	4,299)	3,969)	4,237)	4,005)	4,060)	3,867)	4,268)	3,437)	3,116)	2,932)	3,138)	2,895)	2,831)	2,569)	2,511)	2,355)	2,212)	2,420)
Passifs contractuels	2,470)	2,491)	2,452)	2,849)	2,742)	2,611)	3,147)	2,975)	3,497)	3,373)	3,082)	3,142)	2,828)	2,590)	2,397)	2,076)	1,688)	1,706)	1,572)	1,321)	1,390)	1,334)	1,400)	1,336)	1,430)	1,393)	1,356)
Passif à court terme	7,883)	7,996)	7,736)	8,468)	7,228)	6,884)	7,076)	7,372)	8,224)	7,871)	7,250)	7,379)	6,833)	6,650)	6,264)	6,344)	5,125)	4,822)	4,504)	4,459)	4,285)	4,765)	4,569)	4,447)	3,785)	3,605)	3,776)
Dette à long terme, déduction faite de la partie courante	5,463)	5,462)	5,461)	5,460)	6,158)	5,463)	5,462)	5,461)	5,460)	5,459)	5,458)	5,457)	5,456)	5,455)	5,454)	5,452)	5,451)	5,450)	5,449)	5,448)	5,447)	6,215)	4,714)	4,713)	5,312)	5,311)	5,310)
Impôts sur les bénéfices à payer	330)	321)	684)	670)	671)	656)	850)	833)	818)	822)	975)	964)	955)	962)	1,068)	1,090)	1,144)	1,138)	1,210)	1,206)	1,237)	1,238)	1,298)	1,275)	1,253)	1,326)	1,303)
Autres passifs	1,031)	892)	832)	810)	750)	747)	723)	714)	815)	811)	856)	732)	847)	813)	752)	692)	699)	682)	669)	662)	633)	573)	526)	375)	339)	332)	324)
Passifs non courants	6,824)	6,675)	6,977)	6,940)	7,579)	6,866)	7,035)	7,008)	7,093)	7,092)	7,289)	7,153)	7,258)	7,230)	7,274)	7,234)	7,294)	7,270)	7,328)	7,316)	7,317)	8,026)	6,538)	6,363)	6,904)	6,969)	6,937)
Total du passif	14,707)	14,671)	14,713)	15,408)	14,807)	13,750)	14,111)	14,380)	15,317)	14,963)	14,539)	14,532)	14,091)	13,880)	13,538)	13,578)	12,419)	12,092)	11,832)	11,775)	11,602)	12,791)	11,107)	10,810)	10,689)	10,574)	10,713)
Action ordinaire	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	9)
Capital versé supplémentaire	10,090)	9,966)	9,713)	9,660)	9,428)	9,321)	9,109)	9,131)	8,914)	8,811)	8,605)	8,593)	8,398)	8,306)	8,130)	8,247)	8,090)	8,022)	7,869)	7,904)	7,754)	7,687)	7,550)	7,595)	7,460)	7,396)	7,265)
Bénéfices non répartis	53,694)	52,280)	50,511)	49,651)	48,247)	46,871)	45,480)	43,726)	41,988)	40,696)	39,389)	37,892)	36,520)	35,137)	33,827)	32,246)	30,748)	29,247)	28,137)	27,209)	26,278)	25,638)	25,085)	24,386)	23,880)	23,502)	23,032)
Actions du Trésor	(44,186)	(43,149)	(41,464)	(40,150)	(38,697)	(37,829)	(37,002)	(36,299)	(35,594)	(35,151)	(34,347)	(34,097)	(32,598)	(31,598)	(29,798)	(27,995)	(26,495)	(24,995)	(24,245)	(24,245)	(24,195)	(23,995)	(23,796)	(23,596)	(23,096)	(22,568)	(21,943)
Cumul des autres éléments du résultat global	(102)	(144)	(143)	(168)	(146)	(172)	(166)	(217)	(223)	(235)	(235)	(202)	(259)	(275)	(278)	(260)	(292)	(290)	(297)	(299)	(277)	(315)	(188)	(180)	(137)	(138)	(154)
Capitaux propres	19,504)	18,961)	18,625)	19,001)	18,840)	18,199)	17,429)	16,349)	15,093)	14,129)	13,420)	12,194)	12,070)	11,579)	11,890)	12,247)	12,060)	11,993)	11,473)	10,578)	9,569)	9,024)	8,660)	8,214)	8,116)	8,201)	8,209)
Total du passif et des capitaux propres	34,211)	33,632)	33,338)	34,409)	33,647)	31,949)	31,540)	30,729)	30,410)	29,092)	27,959)	26,726)	26,161)	25,459)	25,428)	25,825)	24,479)	24,085)	23,305)	22,353)	21,171)	21,815)	19,767)	19,024)	18,805)	18,775)	18,922)

Évolution de la dette à court terme: La dette à court terme a suivi une tendance principalement stable jusqu'au début de 2022, avec un montant oscillant autour de zéro. À partir de cette période, une augmentation notable est observée, culminant à 799 millions de dollars en fin d'année 2024. Cet accroissement suggère une augmentation des obligations financières à court terme pour l'entreprise.
Part de la dette à court terme dans la dette à long terme: La portion à court terme de la dette à long terme apparaît depuis fin 2019, avec un montant fixé à 600 millions de dollars. La stabilité de cette composante indique une gestion constante de la structure de financement à long terme, bien que celle-ci ne semble pas évoluer significativement dans la période considérée.
Modification des créditeurs et charges à payer: Les créditeurs et charges à payer ont progressé de manière régulière tout au long de la période, passant d'environ 2,4 milliards de dollars en janvier 2019 à près de 4,8 milliards en janvier 2025. Cette croissance reflète une augmentation probable des achats à crédit et des charges à payer, indiquant une intensification des activités ou une politique de crédit fournisseur plus agressive.
Passifs contractuels: Les passifs contractuels ont connu une forte augmentation à partir de 2020, passant d'environ 1,3 milliard en janvier 2019 à plus de 2,7 milliards en janvier 2025. La croissance de ces passifs indique une augmentation des engagements contractuels, pouvant correspondre à de nouveaux contrats ou à des accrétions de provisions.
Passif à court terme: Le passif à court terme a tendance à augmenter, passant de 3,76 milliards à plus de 7,9 milliards de dollars, avec une croissance accélérée à partir de 2022. La croissance du passif à court terme souligne une augmentation des obligations financières immédiates et une pression accrue sur la liquidité à court terme.
Dette à long terme (dédoublée de la partie courante): La dette à long terme hors échéance court terme apparaît stable durant la majorité de la période, avec une valeur aux alentours de 5,4 à 5,6 milliards de dollars, sauf une fluctuation en 2020 où elle baisse à environ 4,7 milliards, puis revient à son niveau historique. La stabilité relative indique une gestion prudente de la dette à long terme, malgré une légère variation.
Impôts sur les bénéfices à payer: Les impôts à payer ont diminué progressivement, passant d’environ 1,3 milliard en début de période à moins de 700 millions de dollars en début 2025. Cette tendance peut refléter une baisse du bénéfice imposable ou une gestion plus efficace des obligations fiscales.
Autres passifs: Les autres passifs ont connu une croissance constante, passant de 324 millions à plus d’un milliard de dollars. Cette augmentation suggère une diversification accrue ou une augmentation des obligations diverses non spécifiées dans l’analyse simplifiée.
Passifs non courants: Les passifs non courants ont augmenté, atteignant près de 7 milliards de dollars en 2023, puis se stabilisant autour de ce niveau. La croissance s’inscrit dans une tendance conforme à celle du passif total, reflétant probablement un accroissement global des engagements à long terme.
Total du passif: Le total du passif a connu une croissance régulière, de 10,7 milliards de dollars en début 2019 à plus de 15,4 milliards en 2025. La progression indique une augmentation globale des obligations financières et réglementaires de l’entreprise sur cette période.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont évolué de manière positive, passant de 8,2 milliards à 19,5 milliards de dollars. La croissance régulière, notamment à partir de 2019, témoigne d’un renforcement de la capacité de financement interne et d’une augmentation des bénéfices non distribués ou de la valorisation des actions.
Actions ordinaires et réserves: Les actions ordinaires sont stables à 8 ou 9 millions, leur poids relatif étant faible. En revanche, les bénéfices non répartis ont connu une croissance soutenue, passant de 23 milliards à plus de 53 milliards de dollars, représentant une partie significative du renforcement des capitaux propres. Les actions du trésor ont cru de manière significative, caractérisant un programme de rachat d’actions en cours, avec une augmentation notable depuis le début 2020.
Résumé global: Dans l’ensemble, l’entreprise affiche une augmentation constante de ses passifs totaux tout en renforçant ses capitaux propres. La croissance des dettes à court et long terme, associée à une augmentation des bénéfices non répartis, indique une stratégie pouvant viser à financer la croissance tout en conservant une forte base de capitaux propres. La gestion du passif montre une évolution adaptée pour soutenir une expansion ou des investissements importants, avec une gestion prudente de la structure financière globale.

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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