Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Qualcomm Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
- Tendances générales du passif
- Le total du passif a connu une croissance progressive sur la période analysée, passant d'environ 30,6 milliards de dollars à près de 55,4 milliards de dollars. Cette augmentation est principalement attribuable à l'accroissement des passifs non courants, notamment ceux liés aux autres passifs et aux passifs non courants, qui ont connu des variations importantes mais ont généralement contribué à la hausse du total du passif. Les passifs à court terme ont également augmenté en valeur absolue, en particulier la composante des dettes à court terme, qui a fluctué et parfois augmenté sensiblement, notamment lors de périodes où elle a dépassé 3 milliards de dollars. La dette à long terme, quant à elle, a fluctué mais a globalement augmenté d'environ 1,7 milliard de dollars sur la période, atteignant plus de 14 milliards de dollars à la fin de la période. La proportion du passif total consacrée aux dettes à long terme a donc augmenté modérément, tandis que la part des autres passifs a également connu des fluctuations, parfois en hausse significative, notamment lors de certains trimestres. Le maintien de ces tendances indique une augmentation globale de l'endettement et des passifs dus aux obligations envers des tiers ou liées aux opérations de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance continue durant la période, passant d'environ 3,6 milliards de dollars à plus de 27 milliards de dollars à la fin de la période considérée. Cette progression reflète principalement une augmentation régulière des bénéfices non répartis, qui sont passés d’environ 3,4 milliards de dollars à plus de 26 milliards. La variation de ces bénéfices indique une rentabilité soutenue et une accumulation de profits non redistribués. Par ailleurs, la composante des autres éléments du résultat étendu a connu des fluctuations, mais a également contribué à la croissance des capitaux propres. La valorisation des actions ordinaires et du capital versé, bien que fluctuante, a progressé globalement, renforçant la structure financière de l’entité. Le total des capitaux propres étant en forte progression, cette tendance suggère une amélioration significative de la solvabilité nette de l'entreprise au fil du temps.
- Composantes spécifiques des passifs
- Les comptes fournisseurs commerciaux ont montré une tendance à la hausse, atteignant près de 2,6 milliards de dollars à la fin de la période, témoignant d’une augmentation de l’activité commerciale ou d’un allongement des délais de paiement. Les paies et autres passifs liés aux avantages sociaux ont également suivi une courbe ascendante, notamment lors des périodes où ces passifs ont dépassé 1,8 milliard de dollars, sans toutefois présenter de tendance trimestrielle parfaitement régulière. La variable des revenus non gagnés a, quant à elle, connu une tendance à la baisse, suggérant une circulation plus efficace des revenus ou une réduction des avances ou des revenus différés, ce qui pourrait indiquer une plus grande réalisation des revenus dans la période. En somme, la composition des passifs montre une augmentation de certaines obligations à court terme, probablement en lien avec l’expansion des activités ou des investissements, tandis que la structure financière globale devient de plus en plus optimisée avec une croissance notable des capitaux propres.
- Implications générales
- Globalement, la structure financière de l'entreprise s'est significativement renforcée entre la fin de 2018 et la mi-2024, avec une augmentation importante des capitaux propres et une croissance notoire des dettes à long terme, suggérant des investissements ou des stratégies d’endettement pour soutenir la croissance. Parallèlement, l’accroissement modéré des passifs courants, notamment la dette à court terme, indique une gestion active du financement à court terme pour supporter l’expansion. La diminution relative des revenus non gagnés et leur tendance à la baisse pourraient également refléter une maturité accrue des revenus ou une meilleure reconnaissance de ceux-ci dans les comptes. La dynamique observée illustre une entreprise qui, tout en s’endettant davantage, consolide ses fonds propres et affiche une capacité continue à générer des bénéfices et à accroître ses ressources propres, renforçant ainsi sa stabilité financière à long terme.