Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Marriott International Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Marriott
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2015 et 2017, passant d'environ 21,4 milliards de dollars en 2015 à plus de 60,5 milliards en 2017. Après cette période de croissance rapide, une correction s'observe en 2018 et 2019, avec une baisse respectivement à 53,1 milliards puis 51 milliards de dollars, se rapprochant du niveau de 2016. Cette évolution suggère une période de forte valorisation suivie d'une stabilization voire d'une légère diminution.
- Capital investi
- Le capital investi a été très variable au cours des années. En 2015, il était relativement faible à 758 millions de dollars, mais il a rapidement augmenté pour atteindre un pic de près de 14,3 milliards en 2017. Par la suite, on note une stabilité relative entre 14 et 15 milliards de dollars, avec une légère diminution en 2019 à environ 13,99 milliards. La tendance indique une augmentation rapide du capital investi jusqu'à 2017, suivie d'une stabilisation ou d'une légère réduction.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une hausse progressive de 2015 à 2017, passant de 20,7 milliards à 46,3 milliards de dollars. Cette augmentation importante reflète une création de valeur accrue durant cette période. Toutefois, cette tendance s'inverse à partir de 2018, avec une diminution jusqu'à 38,5 milliards puis à 37 milliards de dollars en 2019. La baisse de la MVA après 2017 peut indiquer une réduction de la capitalisation ou une diminution de la création de valeur relative à l'investissement global de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Marriott International Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2015 et 2017, passant de 20 675 millions de dollars en 2015 à un pic de 46 311 millions de dollars en 2017. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2018 pour s’établir à 38 483 millions de dollars, puis a enregistré une légère baisse en 2019, atteignant 37 031 millions de dollars. Cette tendance indique une forte progression initiale suivie par une correction ou un ralentissement de la croissance dans les deux années suivantes.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une évolution volatile durant la période analysée. Il a fortement augmenté entre 2015 et 2016, passant de 758 millions à 16 537 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation significative des investissements ou des acquisitions. Par la suite, le capital investi a fluctué légèrement, référant à 14 229 millions en 2017, puis à 14 627 millions en 2018, avant de diminuer légèrement à 13 992 millions en 2019. La forte croissance initiale peut indiquer une période d’expansion, suivie d’une stabilisation ou d’un désengagement partiel.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a été très élevé en 2015 (2728.35%) mais a chuté de façon drastique en 2016 pour atteindre 163.72%. Après cette baisse spectaculaire, il a connu une augmentation significative en 2017 (325.48%) avant de diminuer à nouveau en 2018 (263.1%) et de rester relativement stable en 2019 (264.66%). La tendance générale indique une réduction de la disparité entre la valeur ajoutée générée et le capital investi initial, avec une stabilisation au cours des deux dernières années, suggérant peut-être une maturité ou une meilleure intégration des investissements dans la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Marriott International Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a affiché une croissance significative entre 2015 et 2017, passant de 20 675 millions de dollars à 46 311 millions de dollars, soit une augmentation de près de 124%. Cependant, cette tendance haussière s’est largement ralentie à partir de 2018, avec une baisse à 38 483 millions de dollars, et une stabilization partielle en 2019 à 37 031 millions de dollars. Cette évolution indique une période de forte croissance initiale suivie d’un redressement ou d’une stabilisation dans les années suivantes.
- Évolution des revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont augmenté de façon continue entre 2015 et 2017, passant de 14 486 à 22 894 millions de dollars, soit une croissance d’environ 58%. En 2018, ils ont légèrement diminué à 20 904 millions de dollars, avant de retrouver une progression en 2019 à 21 101 millions de dollars, ce qui suggère une certaine stabilité ou une légère reprise après une période de baisse.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une augmentation constante de 142,72 % en 2015 à 202,29 % en 2017, atteignant ainsi son pic durant cette période de croissance accrue de la valeur ajoutée. Ensuite, il a diminué à 184,09 % en 2018, puis à 175,49 % en 2019. La tendance indique que la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée a été la plus élevée en 2017, puis a connu une légère baisse mais demeure à un niveau élevé en 2019. Cela peut refléter une amélioration de la rentabilité ou une augmentation de la marge opérationnelle en proportion de la valeur ajoutée au fil du temps.