Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Marriott International Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une forte variabilité. Après une stabilité relative au cours des quatre premiers trimestres de 2016, une baisse significative est observée en septembre 2016, suivie d'une reprise progressive jusqu'à fin 2017. Les trimestres suivants montrent une stabilisation autour de 11, avec une légère augmentation en fin de période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent jusqu'à fin 2017. Cependant, à partir de 2018, une diminution notable est constatée, atteignant des valeurs plus faibles que le ratio précédent. Cette baisse s'accentue progressivement, suggérant un impact significatif des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation sur la rotation des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une tendance générale à la baisse tout au long de la période. Il diminue de manière significative à partir de juin 2016, se stabilisant ensuite autour de 0.8 à 0.9. Une légère fluctuation est observée, mais la tendance globale reste à la diminution, indiquant une utilisation moins efficace de l'actif total pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation spectaculaire à partir de 2017. Il passe de valeurs non disponibles en 2016 à 2.62 au deuxième trimestre de 2017, puis augmente de manière continue et rapide, atteignant des niveaux très élevés à la fin de la période analysée. Cette progression suggère une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres et une utilisation plus efficace des fonds propres pour générer des bénéfices.
Il est à noter que l'introduction des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble avoir un impact notable sur le ratio de rotation nette des immobilisations, le distinguant du ratio de rotation net des immobilisations traditionnel.
Ratio de rotation net des immobilisations
Marriott International Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de mars 2016 à décembre 2017, culminant à 5875 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2018, suivie d'une reprise et d'une stabilisation relative jusqu'au quatrième trimestre 2019. Le premier trimestre 2020 marque une baisse notable des revenus, atteignant 4681 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une augmentation importante au cours du troisième trimestre 2016, passant de 1056 millions de dollars américains au deuxième trimestre à 2411 millions de dollars américains. Cette augmentation est suivie d'une diminution progressive jusqu'au deuxième trimestre 2017, puis d'une stabilisation relative avec de légères fluctuations. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du quatrième trimestre 2019, se poursuivant au premier trimestre 2020.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une variabilité significative. Il se maintient autour de 14 au cours des quatre premiers trimestres de 2016. Une diminution importante est observée en 2017, suivie d'une remontée progressive jusqu'à atteindre des valeurs supérieures à 11 à partir du troisième trimestre 2017. Le ratio fluctue ensuite entre 10 et 12,5 jusqu'au premier trimestre 2020, où il atteint 11,13.
En résumé, les revenus ont connu une croissance soutenue jusqu'à fin 2017, avant de montrer des signes de ralentissement et une baisse marquée au premier trimestre 2020. Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation importante en 2016, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué, mais a globalement augmenté au fil du temps, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Marriott International Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Actifs de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et les immobilisations corporelles, ainsi que leur ratio de rotation. Les revenus présentent une croissance globale sur la période considérée, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le quatrième trimestre 2016 et le premier trimestre 2017, suivie d'une progression plus modérée au cours des trimestres suivants. Le dernier trimestre de 2019 et le premier trimestre de 2020 montrent une diminution des revenus, ce qui pourrait indiquer un impact externe.
- Revenus
- Les revenus ont connu une augmentation globale de 3772 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 5371 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019, avant de diminuer à 4681 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. La volatilité trimestrielle est perceptible, avec des pics et des creux réguliers.
Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation significative au troisième trimestre 2016, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation importante est observée au troisième trimestre 2018, puis une stabilisation avant une diminution progressive au premier trimestre 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 1042 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 2940 millions de dollars américains au troisième trimestre 2018, avant de diminuer à 2636 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette évolution suggère des investissements importants en actifs corporels, suivis d'une possible dépréciation ou de cessions.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la hausse entre 2016 et 2017, indiquant une utilisation plus efficace des actifs corporels pour générer des revenus. Ce ratio s'est ensuite stabilisé autour de 11 à 12 avant de diminuer progressivement à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 7.83 au premier trimestre 2020. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation de la valeur des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio a évolué de 14.15 au premier trimestre 2016 à 7.83 au premier trimestre 2020. La tendance à la baisse observée à partir de 2018 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Ratio de rotation de l’actif total
Marriott International Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation progressive des revenus de mars 2016 à décembre 2016, culminant à 5456 millions de dollars américains. Cette tendance se poursuit en 2017, atteignant 5875 millions de dollars américains en décembre. En 2018, les revenus connaissent une légère fluctuation, avec un pic à 5409 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de se stabiliser autour de 5200-5300 millions de dollars américains. En 2019, les revenus restent relativement stables, puis diminuent significativement au premier trimestre 2020, atteignant 4681 millions de dollars américains.
Le total de l'actif présente une variation notable. Il augmente de manière significative entre mars 2016 et septembre 2016, passant de 6121 à 25002 millions de dollars américains. Ensuite, il diminue progressivement jusqu'à décembre 2016, puis se stabilise autour de 23800-24800 millions de dollars américains jusqu'en décembre 2019. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2020, atteignant 25549 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une diminution globale sur la période. Il passe de 2.41 en mars 2016 à 0.81 en mars 2020. Une baisse importante est constatée entre mars 2016 et septembre 2016, passant de 2.41 à 0.61. Le ratio se stabilise ensuite entre 0.79 et 0.96 de mars 2017 à décembre 2018, avant de diminuer progressivement à 0.84 en décembre 2019 et 0.81 en mars 2020. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus.
En résumé, les revenus ont connu une croissance jusqu'en 2019, mais ont diminué au premier trimestre 2020. Le total de l'actif a connu une augmentation importante en 2016, suivie d'une stabilisation. Le ratio de rotation de l'actif total a diminué de manière constante, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Marriott International Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Capitaux propres (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de mars 2016 à décembre 2017, avec une accélération notable au dernier trimestre 2016. Après une légère baisse au premier trimestre 2018, les revenus continuent de croître, atteignant un pic au quatrième trimestre 2019, avant de diminuer considérablement au premier trimestre 2020.
Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Initialement négatifs en 2016, ils deviennent positifs au troisième trimestre de la même année et connaissent une croissance jusqu'au quatrième trimestre 2017. Ensuite, une tendance à la baisse s'amorce, avec une diminution progressive des capitaux propres jusqu'au premier trimestre 2020, où ils redeviennent négatifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une augmentation spectaculaire au fil du temps. Il passe de 2.62 au troisième trimestre 2016 à 29.83 au quatrième trimestre 2019. Cette progression indique une utilisation de plus en plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. L'absence de données pour les premières périodes rend difficile l'évaluation de la performance initiale, mais la tendance est clairement à l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus jusqu'à fin 2019, accompagnée d'une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation de ses capitaux propres. Cependant, le premier trimestre 2020 marque un tournant avec une forte baisse des revenus et un retour à des capitaux propres négatifs, suggérant un impact négatif sur la situation financière de l'entreprise.