Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Monolithic Power Systems Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Comptes créditeurs	127,310)	102,526)	115,865)	99,894)	103,471)	62,958)	64,707)	70,614)	58,001)	61,461)	78,673)	77,925)	71,572)	83,027)	72,092)	58,882)	57,235)	38,169)	48,142)	45,169)	37,752)
Rémunération accumulée et avantages connexes	74,785)	63,918)	81,292)	63,917)	70,541)	56,286)	64,634)	66,817)	101,881)	88,260)	103,253)	85,238)	89,869)	62,635)	75,815)	55,279)	56,307)	45,840)	48,362)	32,785)	18,633)
Autres charges à payer	161,306)	128,123)	139,431)	131,348)	137,868)	115,791)	120,677)	113,410)	155,961)	113,679)	109,062)	91,324)	111,087)	81,282)	79,756)	68,570)	74,367)	62,960)	61,774)	58,831)	56,110)
Passif à court terme	363,401)	294,567)	336,588)	295,159)	311,880)	235,035)	250,018)	250,841)	315,843)	263,400)	290,988)	254,487)	272,528)	226,944)	227,663)	182,731)	187,909)	146,969)	158,278)	136,785)	112,495)
Passifs d’impôt sur le revenu	69,535)	65,193)	64,656)	60,440)	66,337)	60,724)	55,806)	54,032)	56,900)	53,509)	49,963)	47,350)	49,782)	47,669)	41,019)	38,498)	37,062)	37,062)	35,624)	35,624)	37,596)
Autres passifs à long terme	105,814)	111,570)	101,806)	96,675)	86,927)	88,655)	77,401)	76,658)	77,647)	73,374)	59,561)	60,734)	65,559)	67,227)	64,506)	64,407)	61,644)	57,873)	52,823)	49,801)	44,223)
Passifs à long terme	175,349)	176,763)	166,462)	157,115)	153,264)	149,379)	133,207)	130,690)	134,547)	126,883)	109,524)	108,084)	115,341)	114,896)	105,525)	102,905)	98,706)	94,935)	88,447)	85,425)	81,819)
Total du passif	538,750)	471,330)	503,050)	452,274)	465,144)	384,414)	383,225)	381,531)	450,390)	390,283)	400,512)	362,571)	387,869)	341,840)	333,188)	285,636)	286,615)	241,904)	246,725)	222,210)	194,314)
Actions ordinaires et capital versé additionnel, valeur nominale de 0,001 $	764,959)	706,817)	1,274,127)	1,224,144)	1,176,382)	1,129,937)	1,092,569)	1,055,130)	1,017,131)	975,276)	938,993)	891,888)	847,966)	803,226)	769,858)	733,672)	699,359)	657,701)	632,432)	605,165)	581,736)
Bénéfices non répartis	2,545,375)	2,487,461)	1,098,759)	1,016,208)	977,724)	947,064)	899,398)	827,356)	777,075)	716,403)	633,640)	545,920)	467,844)	424,879)	381,193)	341,382)	315,206)	298,746)	279,653)	247,864)	241,465)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(43,324)	(48,511)	(21,196)	(44,494)	(40,549)	(27,062)	(47,103)	(43,397)	(17,945)	(23,077)	(41,924)	(14,686)	10,302)	15,880)	11,662)	12,301)	7,012)	10,140)	2,484)	(4,084)	(10,011)
Capitaux propres	3,267,010)	3,145,767)	2,351,690)	2,195,858)	2,113,557)	2,049,939)	1,944,864)	1,839,089)	1,776,261)	1,668,602)	1,530,709)	1,423,122)	1,326,112)	1,243,985)	1,162,713)	1,087,355)	1,021,577)	966,587)	914,569)	848,945)	813,190)
Total du passif et des capitaux propres	3,805,760)	3,617,097)	2,854,740)	2,648,132)	2,578,701)	2,434,353)	2,328,089)	2,220,620)	2,226,651)	2,058,885)	1,931,221)	1,785,693)	1,713,981)	1,585,825)	1,495,901)	1,372,991)	1,308,192)	1,208,491)	1,161,294)	1,071,155)	1,007,504)

Analyse des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse sur la période observée. Après une augmentation notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant de 37 752 $ à 45 169 $, cette croissance se poursuit avec des fluctuations. La valeur atteint un pic au troisième trimestre 2024 à 127 310 $. Cette progression indique une augmentation des obligations envers les fournisseurs ou partenaires commerciaux, compatible avec une expansion des opérations ou une augmentation de la dépendance aux fournisseurs externes.
Évolution de la rémunération accumulée et avantages connexes: Ce poste présente une croissance sensible, notamment à partir du deuxième trimestre 2020, culminant à 103 253 $ au troisième trimestre 2022. Ensuite, une tendance à la stabilisation ou à une légère baisse apparaît, avec des valeurs oscillant autour de 64 000 $ à partir du troisième trimestre 2023. La hausse de cette charge reflète probablement une augmentation des coûts salariaux ou des avantages sociaux, témoignant d’une croissance de la masse salariale ou d’acquisitions de droits à termes.
Évolution des autres charges à payer: Les autres charges à payer suivent une tendance à la hausse régulière, partant de 56 110 $ au premier trimestre 2020, et atteignant un pic à 161 306 $ au troisième trimestre 2024. La croissance constante de cette ligne d’engagement indique une augmentation des obligations diverses ou des charges différées à court et long terme, pouvant refléter une intensification des activités ou des pratiques comptables absorbant davantage de passifs.
Comportement du passif à court terme: Le passif à court terme connaît une croissance significative sur la période, passant de 112 495 $ en mars 2020 à 363 401 $ en septembre 2024. Cette hausse témoigne d’une augmentation des obligations immédiates, cohérente avec une expansion des opérations ou une intensification dans la gestion des dettes à court terme. Les valeurs fluctuent légèrement mais la tendance reste orientée à la hausse, indiquant une charge accrue sur la liquidité à court terme.
Évolution des passifs d’impôt sur le revenu: Ce poste présente une croissance progressive, avec un léger pic à 69 535 $ en septembre 2024. La stabilité relative de cette ligne jusque vers 2022 contraste avec une croissance régulière par la suite. La progression indique une augmentation des obligations fiscales différées ou courantes, probable conséquence de la croissance globale de l'entreprise et de ses revenus imposables.
Autres passifs à long terme et passifs à long terme: Les autres passifs à long terme montrent une croissance régulière, passant de 44 223 $ en mars 2020 à plus de 105 814 $ en septembre 2024. Les passifs à long terme augmentent de façon continue, atteignant 175 349 $ en septembre 2024. Cette évolution reflète une augmentation des engagements de nature long terme, potentiellement liés à des emprunts ou autres obligations financières structurées sur plusieurs années.
Évolution du total du passif: Le total du passif a connu une croissance constante, s’élevant de 194 314 $ en mars 2020 à un maximum de 538 750 $ en septembre 2024. Cette croissance reflète une augmentation globale des engagements financiers et autres passifs, en ligne avec la croissance des actifs de l’entreprise et sa stratégie de financement.
Capitaux propres et composantes associées: Les capitaux propres affichent une progression régulière, passant de 813 190 $ en mars 2020 à 3 267 010 $ en septembre 2024. La valeur des actions ordinaires et du capital versé additionnel augmente aussi sur la même période, indiquant une levée de fonds ou une croissance interne du capital. Par ailleurs, les bénéfices non répartis connaissent une croissance substantielle, passant de 241 465 $ à plus de 2 545 375 $ en mars 2025, soulignant la génération de bénéfices réinvestis dans l'entreprise.
Synthèse globale: Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une expansion importante, tant au niveau de ses actifs que de ses capitaux propres, avec une croissance significative de ses passifs financiers et non financiers. La tendance générale indique une structuration financière orientée vers une augmentation volontaire des engagements pour soutenir la croissance opérationnelle, tout en renforçant ses fonds propres par la réalisation de bénéfices récurrents. La stabilité relative de certains postes tels que les impôts ou les passifs à long terme témoigne d’une gestion prudente de ces engagements tout au long de l’expansion.

Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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