Stock Analysis on Net
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Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Walt Disney Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
27 sept. 2025 11.29% = 6.28% × 1.80
28 sept. 2024 4.94% = 2.53% × 1.95
30 sept. 2023 2.37% = 1.15% × 2.07
1 oct. 2022 3.31% = 1.54% × 2.14
2 oct. 2021 2.25% = 0.98% × 2.30
3 oct. 2020 -3.43% = -1.42% × 2.41

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Walt Disney Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
27 sept. 2025 11.29% = 13.14% × 0.48 × 1.80
28 sept. 2024 4.94% = 5.44% × 0.47 × 1.95
30 sept. 2023 2.37% = 2.65% × 0.43 × 2.07
1 oct. 2022 3.31% = 3.80% × 0.41 × 2.14
2 oct. 2021 2.25% = 2.96% × 0.33 × 2.30
3 oct. 2020 -3.43% = -4.38% × 0.32 × 2.41

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Walt Disney Co., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
27 sept. 2025 11.29% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48 × 1.80
28 sept. 2024 4.94% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47 × 1.95
30 sept. 2023 2.37% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43 × 2.07
1 oct. 2022 3.31% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41 × 2.14
2 oct. 2021 2.25% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33 × 2.30
3 oct. 2020 -3.43% = — × — × -0.79% × 0.32 × 2.41

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Walt Disney Co., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
27 sept. 2025 6.28% = 13.14% × 0.48
28 sept. 2024 2.53% = 5.44% × 0.47
30 sept. 2023 1.15% = 2.65% × 0.43
1 oct. 2022 1.54% = 3.80% × 0.41
2 oct. 2021 0.98% = 2.96% × 0.33
3 oct. 2020 -1.42% = -4.38% × 0.32

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Walt Disney Co., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
27 sept. 2025 6.28% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48
28 sept. 2024 2.53% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47
30 sept. 2023 1.15% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43
1 oct. 2022 1.54% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41
2 oct. 2021 0.98% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33
3 oct. 2020 -1.42% = — × — × -0.79% × 0.32

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Walt Disney Co., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
27 sept. 2025 13.14% = 1.13 × 0.86 × 13.54%
28 sept. 2024 5.44% = 0.73 × 0.77 × 9.67%
30 sept. 2023 2.65% = 0.63 × 0.65 × 6.42%
1 oct. 2022 3.80% = 0.64 × 0.76 × 7.77%
2 oct. 2021 2.96% = 0.99 × 0.57 × 5.29%
3 oct. 2020 -4.38% = — × — × -0.79%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).