Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

ON Semiconductor Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	29 mars 2024	31 déc. 2023	29 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	1 juil. 2022	1 avr. 2022	31 déc. 2021	1 oct. 2021	2 juil. 2021	2 avr. 2021	31 déc. 2020	2 oct. 2020	3 juil. 2020	3 avr. 2020	31 déc. 2019	27 sept. 2019	28 juin 2019	29 mars 2019
Bénéfice net (perte nette)	453,700)	563,400)	582,900)	577,100)	462,200)	604,300)	311,900)	456,600)	531,000)	426,400)	310,400)	184,100)	90,300)	89,800)	161,200)	(900)	(13,700)	56,900)	(60,000)	102,900)	114,100)
Dotations aux amortissements	154,900)	160,300)	155,400)	148,800)	145,000)	133,200)	139,600)	138,400)	140,600)	140,300)	149,900)	153,100)	153,400)	153,800)	156,200)	153,900)	161,200)	162,000)	151,300)	144,000)	135,800)
(Gain) perte sur vente ou cession d’immobilisations	100)	4,300)	2,500)	3,600)	1,200)	500)	(16,500)	—)	(16,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte sur cession d’entreprise	—)	—)	100)	(500)	1,100)	(64,900)	(200)	(1,900)	—)	—)	(10,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte sur remboursement anticipé de la dette	—)	—)	—)	—)	13,300)	(200)	—)	7,300)	—)	2,800)	—)	26,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,800)	400)	—)
Amortissement de l’escompte de la dette et des coûts d’émission	2,700)	2,600)	2,900)	2,900)	2,900)	2,400)	2,600)	2,800)	3,200)	2,700)	2,900)	2,700)	2,400)	3,000)	3,100)	3,000)	3,000)	3,100)	3,300)	3,400)	3,200)
Rémunération à base d’actions	33,000)	30,700)	31,100)	31,600)	27,700)	24,300)	26,900)	27,100)	22,500)	27,200)	22,700)	29,100)	22,300)	16,500)	17,500)	18,000)	15,700)	17,700)	14,700)	27,300)	19,700)
Intérêts hors trésorerie sur les billets convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,100)	7,000)	6,000)	4,600)	8,800)	10,100)	9,800)	9,500)	9,900)	9,500)	9,300)	9,100)
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie	—)	6,800)	—)	—)	12,700)	—)	11,900)	—)	6,700)	—)	3,300)	1,400)	6,100)	3,300)	7,000)	7,100)	1,400)	500)	2,900)	400)	1,200)
Charges de dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	271,800)	115,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation des soldes d’impôts différés	(48,600)	(18,700)	(79,400)	(28,100)	(1,500)	67,700)	(71,300)	(31,600)	38,300)	22,900)	44,200)	18,500)	(23,200)	26,500)	(136,800)	6,700)	(19,000)	400)	(21,500)	3,300)	29,000)
Autre	1,800)	(6,200)	10,800)	(2,300)	(7,000)	(500)	(700)	800)	500)	1,800)	2,200)	2,000)	(1,700)	3,800)	4,600)	(1,300)	200)	2,800)	(2,900)	5,800)	(3,900)
Créances	55,000)	24,600)	(31,400)	(68,300)	(37,700)	19,400)	277,200)	(237,200)	(107,200)	(98,200)	(42,400)	14,200)	(9,900)	52,900)	(59,300)	(14,900)	52,700)	11,000)	(2,600)	13,700)	(17,400)
Inventaires	(35,700)	(26,900)	(120,500)	(149,700)	(198,100)	(38,300)	(12,400)	(67,800)	(116,700)	(51,300)	(18,000)	(11,500)	(42,000)	25,800)	(600)	(32,000)	(19,500)	8,200)	29,900)	(3,500)	—)
Autres actifs	(88,200)	(12,900)	43,200)	(84,400)	54,800)	(61,900)	2,900)	(50,700)	(800)	9,100)	(35,500)	(6,400)	9,900)	(32,800)	(30,700)	(2,400)	5,900)	(5,100)	(21,100)	(8,000)	(400)
Comptes créditeurs	3,000)	(64,100)	(2,000)	(79,100)	53,500)	(30,600)	10,700)	22,400)	35,700)	45,100)	(6,400)	23,100)	8,900)	30,800)	1,100)	14,700)	(12,400)	(1,900)	11,900)	(31,100)	(58,800)
Charges à payer et autres passifs à court terme	(5,900)	4,600)	(7,900)	(20,700)	(154,600)	91,700)	(4,400)	92,400)	(83,200)	68,300)	(5,800)	48,600)	12,800)	(5,500)	10,000)	(5,400)	(17,600)	(196,000)	128,100)	(35,400)	(98,400)
Autres passifs à long terme	(27,100)	(57,300)	(21,100)	59,900)	33,400)	(15,800)	52,400)	(52,800)	24,600)	22,400)	24,600)	(3,100)	(15,400)	23,700)	20,000)	(1,800)	(1,400)	22,200)	(7,100)	(9,900)	5,000)
Variations de l’actif et du passif	(98,900)	(132,000)	(139,700)	(342,300)	(248,700)	(35,500)	326,400)	(293,700)	(247,600)	(4,600)	(83,500)	64,900)	(35,700)	94,900)	(59,500)	(41,800)	7,700)	(161,600)	139,100)	(74,200)	(170,000)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	45,000)	47,800)	(16,300)	(186,300)	(53,300)	127,000)	690,500)	(35,800)	(52,400)	200,200)	138,500)	303,900)	128,200)	310,600)	2,200)	155,400)	179,700)	34,800)	302,200)	119,700)	24,100)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	498,700)	611,200)	566,600)	390,800)	408,900)	731,300)	1,002,400)	420,800)	478,600)	626,600)	448,900)	488,000)	218,500)	400,400)	163,400)	154,500)	166,000)	91,700)	242,200)	222,600)	138,200)
Achat d’immobilisations corporelles	(222,400)	(390,500)	(433,000)	(430,600)	(321,500)	(342,000)	(271,100)	(218,100)	(173,800)	(169,600)	(93,200)	(104,800)	(77,000)	(116,400)	(61,600)	(73,300)	(132,300)	(112,400)	(111,700)	(153,500)	(157,000)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	100)	1,200)	200)	900)	1,700)	100)	20,800)	1,500)	36,700)	7,400)	—)	6,400)	200)	4,800)	600)	900)	—)	400)	100)	1,400)	—)
Dépôts (effectués) utilisés pour l’achat d’immobilisations corporelles	(11,500)	4,100)	12,900)	36,200)	(16,700)	22,700)	(22,300)	(33,000)	1,600)	(25,900)	(18,700)	(2,400)	(400)	(100)	1,800)	(1,700)	2,200)	4,800)	100)	9,800)	(10,100)
Cession d’activités, déduction faite des transferts de trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	172,600)	—)	77,600)	12,900)	3,600)	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	200)	—)	5,000)	—)
Achat de titres disponibles à la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,700)	(8,500)	(7,800)	(5,100)	(43,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente ou de l’échéance de titres disponibles à la vente	—)	—)	12,700)	10,000)	10,800)	4,800)	10,200)	10,400)	3,400)	1,400)	2,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements liés à l’acquisition d’une entreprise	—)	—)	—)	—)	(236,300)	—)	—)	—)	(2,400)	(399,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,500)	—)	(21,000)	(867,000)	—)
Règlement du prix d’achat de l’acquisition précédente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26,000)	—)	—)	—)	—)
Achat de la licence et dépôt effectué pour l’usine de fabrication	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	—)
Autre	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(235,300)	(385,200)	(407,200)	(383,500)	(562,000)	(141,800)	(264,100)	(170,100)	(129,400)	(587,600)	(149,500)	(100,800)	(77,200)	(211,700)	(59,200)	(74,100)	(108,600)	(107,000)	(132,500)	(1,104,300)	(167,100)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre de l’ESPP	7,600)	5,900)	6,700)	5,900)	7,300)	4,700)	5,700)	4,700)	7,800)	5,000)	6,200)	5,700)	6,600)	5,800)	6,400)	3,900)	7,500)	6,600)	5,800)	6,400)	7,400)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	400)	400)	400)	500)
Paiement de la retenue d’impôt pour les RSU	(37,500)	(4,400)	(5,900)	(8,900)	(47,600)	(10,700)	(4,100)	(4,500)	(58,800)	(4,700)	(2,200)	(3,500)	(28,500)	(2,900)	(500)	(600)	(16,000)	(1,900)	(4,400)	(1,100)	(26,100)
Rachat d’actions ordinaires	(100,000)	(300,200)	(99,900)	(60,100)	(104,000)	(92,900)	(77,200)	(89,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65,400)	—)	(13,200)	(50,800)	(75,000)
Émissions et emprunts en vertu de contrats de dette	—)	—)	—)	375,000)	1,470,000)	—)	—)	500,000)	—)	—)	—)	787,300)	—)	—)	693,000)	—)	1,165,000)	—)	500,500)	899,800)	4,500)
Remboursement de l’émission de titres de créance et d’autres frais de financement	—)	—)	—)	—)	4,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance et autres frais de financement	—)	(700)	(400)	(6,500)	(4,800)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	(3,500)	—)	(200)	(2,200)	—)	—)	(2,100)	(17,200)	(4,700)	—)
Remboursement des emprunts dans le cadre de contrats de dette	—)	(119,600)	(100)	(390,000)	(1,213,700)	(20,500)	(2,700)	(502,700)	(4,100)	(51,700)	(4,100)	(1,060,600)	(154,100)	(759,300)	(1,204,300)	(4,300)	(56,000)	(14,300)	(541,500)	(26,400)	(12,200)
Libération de l’entiercement lié à une acquisition antérieure	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,400)	—)	—)
Paiement pour l’achat de couvertures obligataires	—)	—)	—)	—)	(414,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(160,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de bons de souscription	—)	—)	—)	—)	242,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	93,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements liés à une acquisition antérieure	—)	(5,800)	—)	—)	—)	(9,200)	—)	—)	—)	(200)	(700)	(200)	(2,100)	(600)	(2,800)	(600)	(4,900)	(5,200)	—)	—)	—)
Paiement des obligations de location-financement	(900)	(5,000)	(1,700)	(5,000)	(3,600)	1,000)	(1,600)	(10,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200)	(200)	(200)	(200)
Dividende à l’actionnaire non majoritaire	—)	(2,400)	—)	—)	—)	(2,100)	—)	—)	(2,200)	—)	—)	—)	—)	(5,000)	—)	—)	—)	(2,300)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(130,800)	(432,200)	(101,300)	(89,600)	(63,400)	(129,700)	(79,900)	(103,100)	(57,300)	(51,600)	(1,100)	(338,600)	(178,100)	(762,200)	(510,400)	(1,600)	1,030,200)	(19,000)	(80,200)	823,400)	(101,100)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(900)	400)	(500)	(1,100)	100)	800)	(600)	(1,900)	(700)	(300)	(200)	—)	(800)	200)	300)	(100)	200)	(200)	100)	300)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	131,700)	(205,800)	57,600)	(83,400)	(216,400)	460,600)	657,800)	145,700)	291,200)	(12,900)	298,100)	48,600)	(37,600)	(573,300)	(405,900)	78,700)	1,087,800)	(34,500)	29,600)	(58,000)	(130,000)

Tendances du bénéfice net: Les bénéfices nets ont présenté une grande volatilité au cours de la période, avec des fluctuations importantes observées dans chaque trimestre. Après une perte importante en septembre 2019, on constate une reprise notable à partir de décembre 2019, atteignant un sommet en mars 2022. Par la suite, la tendance générale montre des fluctuations autour d’un niveau élevé, avec une légère diminution en fin de période analysée.
Evolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont affiché une tendance globalement stable, avec de légères variations d’un trimestre à l’autre. Elles sont généralement comprises entre 133 200 USD et 160 300 USD, indiquant une activité régulière d’amortissement des actifs immobilisés sans changement structurel majeur.
Gains et pertes sur cession d’immobilisations et d’entreprises: Les gains ou pertes liés à la cession d’immobilisations sont sporadiques, avec notamment des pertes significatives en décembre 2021, ainsi que des gains notables en septembre 2021. La cession d’entreprises a été principalement dans une fourchette de pertes, sauf pour un gain exceptionnel en septembre 2021, ce qui indique des opérations de cession non régulières ou exceptionnelles.
Variations du passif et de l’actif: Les éléments tels que les créances, inventaires, autres actifs, comptes créditeurs et autres passifs ont connu des fluctuations importantes. Notamment, une augmentation marquée des créances en décembre 2023, et une forte baisse des inventaires à certains moments, suggérant des stratégies de gestion de stock et de crédit. La variation active-passif a été très volatile, avec des pics négatifs et positifs significatifs, reflétant une gestion dynamique du fonds de roulement.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles ont généralement été positifs, avec un pic en décembre 2022 de plus de 1,4 million USD. Cette tendance indique une génération régulière de liquidités issues de l’exploitation, malgré une variabilité trimestrielle importante.
Activités d’investissement: Les flux de trésorerie liés aux investissements montrent une tendance de sortie notable, avec des achats d’immobilisations corporelles souvent supérieurs largement aux produits de la vente d’actifs. La consommation de trésorerie pour investissements a été particulièrement forte en juin 2023, avec plus de 430 millions USD dépensés, suggérant des investissements importants en immobilisations ou acquisitions.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés au financement présentent une forte volatilité et une tendance générale à la sortie de liquidités, notamment par le biais de rachats d’actions, de remboursements d’emprunts ou de paiements de dividendes. Des émissions en contrats de dette ont occasionné d’importants flux entrants, souvent supérieurs à 700 millions USD, indiquant une levée significative de financement à certains moments. Les rachats d’actions ont également été lourds, contribuant aux sorties de trésorerie importantes en fin de période.
Génération de trésorerie globale et variation nette: La variation nette de trésorerie montre des fluctuations considérables, avec des périodes d’augmentation exceptionnelle, notamment en mars 2020 et décembre 2022, mais aussi des diminutions importantes. La tendance globale indique une forte activité de gestion de liquidités, ou une dépendance accrue aux financements externe, avec une tendance à la réduction nette à certains moments, mais aussi à des pics d’accroissement en fin de période.
Autres éléments financiers significatifs: Les éléments tels que les paiements liés aux acquisitions d’entreprises, les coûts liés à la dette et l’effet des taux de change ont contribué à la volatilité globale. Les paiements liés à l’acquisition et le financement par émission de titres de créance, en particulier, ont fortement impacté la trésorerie à certains moments, reflétant des opérations stratégiques importantes ou de refinancement majeur.

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles