Structure du bilan : actif
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O’Reilly Automotive Inc., structure du bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendances générales de la trésorerie et équivalents de trésorerie
- La part de la trésorerie et équivalents dans l’actif total montre une tendance à la hausse significative à partir de 2020, passant d’environ 0,55 % jusqu’à plus de 13 % à la fin de 2020, puis oscillant à des niveaux plus faibles autour de 3 à 5 % dans la période suivante. Cette augmentation en 2020 pourrait indiquer une politique de gestion de liquidités ou une accumulation exceptionnelle de fonds, suivie d’un ajustement à la baisse durant la période postérieure.
- Évolution des comptes clients (débiteurs)
- La proportion de débiteurs reste relativement stable autour de 2,7 %, avec une légère augmentation vers 2,75 % à la fin de la période, indiquant une stabilité dans le niveau des créances clients en proportion de l’actif total.
- Sommes à recevoir des fournisseurs
- La part de ces sommes fluctue légèrement mais reste globalement stable, oscillant entre environ 0,66 % et 1,11 %, sans tendance nette de hausse ou de baisse significative. Cela suggère un niveau constant d'engagements envers les fournisseurs en proportion de l’actif total.
- Inventaire
- La proportion d’inventaire dans l’actif total affiche une baisse notable à partir du troisième trimestre 2018, passant d’environ 40 % à un creux de 28 % à la fin de 2020, puis une reprise modérée au-delà de cette période. La réduction de la part d’inventaires peut refléter une amélioration de la gestion des stocks ou une évolution de la stratégie opérationnelle.
- Autres actifs circulants
- Ces actifs restent relativement stables en proportion de l’actif total, autour de 0,4 à 0,7 %, avec une légère tendance à la stabilité, contribuant à une gestion équilibrée des actifs liquides.
- Actif circulant total
- Après une hausse à partir du second trimestre 2020, où sa proportion atteint environ 44 %, une légère diminution est observée postérieurement, se maintenant autour de 38 à 40 %. Cela reflète une variation dans la composition de l’actif circulant, susceptible d’être liée à la gestion de la liquidité et des stocks.
- Immobilisations corporelles (brutes)
- La part des immobilisations corporelles reste relativement stable, oscillant entre 68 % et 70 %, avec un pic à plus de 70 % lors des premiers trimestres 2018. La stabilité indique une politique d’investissement cohérente dans le patrimoine immobilier ou matériel, malgré une légère baisse vers la fin de la période.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Cette composante reste négative et stable en proportion de l’actif, entre -24,4 % et -25,8 %, ce qui traduit une amortissement cumulé constant sur la valeur des immobilisations. La stabilité de ce ratio indique une gestion d’actifs amortissables cohérente dans le temps.
- Immobilisations corporelles nettes
- La proportion d’immobilisations nettes dans l’actif total fluctue autour de 35 %, avec une tendance à la baisse jusqu’à environ 32 %, puis une légère remontée vers 35 %. Cette évolution témoigne d’un déclin progressif de la valeur nette des immobilisations, influencé par l’amortissement et d’éventuelles acquisitions ou cessions d’actifs.
- Contrats de location simple et droits d’utilisation
- La part de ces contrats dans l’actif total apparaît à partir du deuxième trimestre 2018, avec une proportion oscillant autour de 17 %, puis une légère fluctuation sans tendance claire. Cela indique la prise en compte progressive de la norme IFRS 16 ou équivalent pour la comptabilisation des contrats de location.
- Survaleur
- La survaleur représente environ 7 à 11 % de l’actif total, avec une tendance à la baisse jusqu’à environ 6,99 % en 2020, puis une stabilisation autour de 7,2 %, illustration d’une diminution relative de la valeur d’acquisition ou de la survaleur incorporée aux actifs.
- Autres éléments d’actif (net)
- Ces éléments oscillent entre 0,4 % et 1,2 % de l’actif total, avec une augmentation progressive dans la période récente, témoignant d’une diversification ou de la reconnaissance de nouveaux actifs non courants.
- Actifs non courants
- La proportion d’actifs non courants reste majoritaire dans l’actif total, généralement autour de 55 à 61 %, avec une tendance légèrement à la hausse au cours de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie d’investissement à long terme ou une concentration du patrimoine immobilisé.