Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ross Stores Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative tout au long de la période considérée, oscillant principalement entre 5.0 et 6.2. Après une période initiale sans valeurs, il y a un léger déclin vers la fin de 2016 et au début de 2017, avec des valeurs proches de 5.2, puis une augmentation notable en 2018, où le ratio atteint un pic à 8.91. Cependant, cette valeur unique semble résulter d'une anomalie ou d'une variation ponctuelle, car la majorité des périodes restent dans la fourchette inférieure. À partir de 2019, le ratio se stabilise autour de 5.0 à 6.5, indiquant un renouvellement de stock modéré.
- Tendance du taux de rotation des créances
- Ce ratio a connu des variations importantes, notamment en 2018, où il atteint un sommet à 283.84, suggérant une période durant laquelle les comptes clients étaient très actifs ou peu rapidement recouvrés. Avant cette période, le ratio oscillait entre 118 et 171, témoignant d'une gestion constante des créances. Après 2018, le ratio redescend vers des valeurs plus basses, généralement comprises entre 78.6 et 156.88, révélant une tendance à une gestion plus prudente ou à des délais de recouvrement plus longs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a présenté une tendance fluctuante, passant de valeurs inférieures à 5 en début de période à une augmentation notable en 2018, culminant à 15.18, avant de redescendre vers des niveaux inférieurs à 8. Après cette période, il a oscillé généralement entre 4 et 7, indiquant une gestion plus régulière des dettes fournisseurs. La montée ponctuée en 2018 pourrait indiquer une prolongation des délais de paiement ou une gestion différente de la relation avec les fournisseurs à cette période.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation significative à partir de 2018, passant d'une moyenne de 10 à 20, avec un pic à 21.94. La tendance indique une intensification de l'activité du fonds de roulement ou une gestion plus dynamique de celui-ci. La baisse après 2019 à environ 5.7 suggère un ralentissement ou une stabilisation dans la gestion du fonds, potentiellement en lien avec des ajustements opérationnels ou financiers.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Après une période stable autour de 60 à 62 jours, une réduction notable a été observée début 2020, passant à 41 jours, puis fluctuant légèrement. La baisse importante en 2020 indique une rotation plus rapide de l'inventaire, probablement liée à une gestion plus efficace ou à un changement dans la stratégie de gestion des stocks. En fin de période, on note une augmentation légèrement supérieure à 70 jours, signalant une certaine stabilisation ou une diversification dans la gestion de l'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre est resté globalement faible, avec une majorité de périodes à 3 jours près, attestant d’un recouvrement très rapide. La fluctuation mineure entre 1 et 5 jours indique une gestion des créances efficace, sans variations majeures notables au cours de la période, sauf un pic en 2019 à 5 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a oscillé entre 46 et 75 jours, avec une tendance à la hausse en fin de période, culminant à 75 jours, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de traitement ou de gestion global. La stabilité intermédiaire autour de 60 à 65 jours montre une gestion équilibrée du cycle d'exploitation, mais l'augmentation en fin de cycle peut suggérer un ralentissement dans le cycle opérationnel ou une stratégie de gestion des délais de paiement et de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a varié de manière significative, avec des valeurs allant de 24 jours à 89 jours. La période de 2020 a été marquée par une prolongation importante jusqu’à 89 jours, probablement en réponse à des conditions de marché ou à une stratégie volontaire de différer le paiement fournisseurs. La tendance montre une gestion de délais de paiement avec des pics plus longs, notamment en 2020, ce qui peut indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie ou de relations fournisseurs adaptée à la conjoncture.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a affiché une forte volatilité, passant de valeurs positives proches de 25 jours à des valeurs négatives en 2020, atteignant -25 jours. La transition vers un cycle négatif indique une amélioration de la liquidité opérationnelle, où la trésorerie peut être générée plus rapidement que le délai nécessaire pour financer l'exploitation. La variation extrême en 2020 reflète probablement une adaptation stratégique lors de la pandémie, avec une gestion de la trésorerie particulièrement optimisée ou modifiée.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ross Stores Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire de marchandises | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ3 2023
+ Coût des marchandises venduesQ2 2023
+ Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022)
÷ Inventaire de marchandises
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable entre juillet 2016 et octobre 2016, il reste relativement élevé tout au long de la période, avec quelques fluctuations. Une progression significative est observée à partir de 2018, culminant autour de 3 396 535 US$ en octobre 2022, indiquant une augmentation des coûts de vente ou une croissance de l’activité commerciale.
- Évolution de l'inventaire de marchandises
- Les niveaux d'inventaire montrent une croissance importante entre 2016 et 2018, atteignant un pic en octobre 2022 avec environ 2 696 551 US$. Après une période de stabilité relative, une baisse notable est constatée au début de 2020 avec un creux à environ 1 117 983 US$, suivi d'une reprise progressive par la suite. La forte fluctuation de 2020 semble liée à des ajustements de stocks, potentiellement influencés par des facteurs saisonniers ou externes.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks fluctue tout au long de la période, avec des valeurs comprises entre environ 5.04 et 8.91. Des périodes de rotation plus faibles, comme au début de 2017, indiquent une plus longue durée de stockage des marchandises, tandis que des valeurs plus élevées, notamment en 2019, suggèrent un renouvellement plus rapide des stocks. Cette variabilité pourrait refléter des stratégies d’inventaire ou des influences saisonnières.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la croissance continue du coût des marchandises vendues combinée à une augmentation des inventaires et une fluctuation du taux de rotation indique une expansion ou une intensification de l’activité commerciale. La baisse du stock en début de 2020 pourrait être liée à des conditions exceptionnelles comme la pandémie, nécessitant une gestion ajustée des stocks. La reprise ultérieure des inventaires et la stabilité relative du taux de rotation en 2021 et 2022 suggèrent une stabilisation progressive après cette période d’incertitudes.
Ratio de rotation des créances
Ross Stores Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance globale significative sur la période analysée. Après un début à environ 3,09 millions de dollars en avril 2016, elles ont augmenté régulièrement, atteignant un pic à environ 4,53 millions de dollars en octobre 2022. Cette tendance reflète une croissance soutenue, bien que ponctuée de fluctuations, notamment une baisse temporaire au début de 2020, probablement liée à des événements exceptionnels. La tendance générale indique un renforcement de la performance commerciale sur la période considérée.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont montré une tendance à la hausse, passant d'environ 96 millions de dollars en avril 2016 à un maximum supérieur à 167 millions de dollars vers la fin de la période. La trajectoire ascendante, avec des pics réguliers, suggère une augmentation de l'encours clients ou une évolution dans la stratégie de crédit. Ce phénomène pourrait aussi indiquer une stratégie commerciale visant à soutenir la croissance par une extension de crédit, tout en nécessitant une vigilance sur le risque de créances douteuses.
- Ratios de rotation des créances
- Les ratios de rotation des créances ont montré une forte volatilité. La période a connu des valeurs qui oscillent de manière significative, avec une pointe remarquable à 283,84 en novembre 2018, indiquant une période de rotation très rapide des créances à ce moment-là, favorable à la liquidité. Cependant, ces ratios fluctuent largement, ce qui reflète probablement des variations dans la gestion du crédit client ou dans la structure des comptes débiteurs au fil du temps. La baisse notable de ce ratio à 78,6 en août 2020 pourrait signaler une détérioration de la rotation des créances ou une augmentation des créances en retard, à corréler avec une période difficile pour l'entreprise ou une modification des conditions de vente.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, la croissance des ventes s'accompagne d'une augmentation correspondante des comptes débiteurs. La volatilité du ratio de rotation des créances indique une gestion des comptes clients qui a varié au cours de la période, nécessitant une attention particulière pour maintenir un équilibre entre croissance et liquidité. La période débutant en 2020 coïncide avec des fluctuations importantes dans les ratios, pouvant être liées à des impacts exceptionnels, tels que des facteurs macroéconomiques ou des changements stratégiques. La tendance de fond demeure une croissance soutenue des ventes et des comptes clients, renforçant la nécessité d'une gestion prudente de la rotation des créances pour préserver la liquidité et la santé financière globale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ross Stores Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ3 2023
+ Coût des marchandises venduesQ2 2023
+ Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du coût des marchandises vendues
- Au cours de la période analysée, le coût des marchandises vendues connaît une tendance à la hausse globale. Après une augmentation notable au début de la période, passant de 2 176 205 US$ en avril 2016 à des valeurs dépassant souvent 3 300 000 US$ à la fin de la période, il y a une évolution ascendante constante. Cette hausse peut indiquer une croissance des volumes de ventes ou une augmentation des coûts d'approvisionnement, ou potentiellement les deux. La valeur atteint un pic à 3 424 046 US$ en octobre 2022, relativement élevée comparée à la période initiale, suggérant une expansion de l’activité ou une inflation des coûts.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance générale à l’augmentation, passant d’environ 1 056 257 US$ en avril 2016 à un maximum récent de 2 675 881 US$ en octobre 2022. Cependant, cette croissance n’est pas strictement linéaire et présente plusieurs fluctuations. Entre autres, certains pics notables apparaissent, tels qu’en novembre 2018, avec un montant élevé de 1 382 829 US$, et en mai 2020, avec 2 426 390 US$. La croissance globale indique probablement une augmentation des achats à crédit, en phase avec l’expansion des opérations ou l’allongement des délais de paiement accordés aux fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, montre une forte volatilité au cours de la période. Après une période d’irrégularités, on observe une tendance à l’augmentation la plus récente, passant de valeurs relativement faibles aux alentours de 4 à plus de 7, notamment en octobre 2022. Cette augmentation peut refléter une accélération du paiement des fournisseurs ou une gestion plus efficace de ces comptes. La phase d’évolution montre une instabilité dans la gestion des délais de paiement, avec une rapide adaptation en fonction des conditions opérationnelles ou stratégiques.
- Perspectives et synthèse
- Globalement, la période couvre une phase de croissance notable du coût des marchandises vendues, accompagnée d’une augmentation significative des comptes créditeurs. La volatilité du ratio de rotation des comptes fournisseurs indique une gestion dynamique des paiements fournisseurs, susceptible d’être influencée par la stratégie commerciale ou la situation de liquidité. La combinaison de ces éléments suggère une expansion soutenue de l’activité, nécessitant une gestion précise des délais de paiement et des coûts d’approvisionnement pour maintenir la rentabilité et la stabilité financière à long terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ross Stores Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, la valeur absolue du fonds de roulement de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 878 millions de dollars à la fin avril 2016 à plus de 3,2 milliards de dollars à la fin octobre 2022. Cette augmentation indique généralement une expansion de la capacité financière de l'entreprise pour couvrir son cycle d'exploitation et ses obligations courantes.
- Évolution du ratio de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement a connu une évolution variable sur la période, ce qui reflète des changements dans la gestion des actifs à court terme ou dans la politique de crédit et de paiement. Entre 2016 et mi-2018, ce ratio se maintenait autour de 10 à 12, ce qui indique une certaine stabilité dans l'utilisation des ressources à court terme pour soutenir les ventes. À partir de la fin 2018 et au cours de 2019, le ratio a augmenté significativement, dépassant 20, atteignant un pic à 21.94 en novembre 2019. Cela suggère une optimisation ou une amélioration dans la gestion du fonds de roulement, peut-être par une réduction relative des actifs à court terme par rapport au passif à court terme ou une gestion plus efficace pour soutenir un volume élevé de ventes.
- Impact de la pandémie et des événements économiques
- Après le pic atteint fin 2019, le ratio de rotation du fonds de roulement a rapidement diminué pour atteindre environ 4,6 à la fin octobre 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19 qui a perturbé les opérations et modifié la gestion des liquidités. Pendant cette période, la croissance du fonds de roulement a continué, mais à un rythme moins soutenu, indiquant peut-être une accumulation de liquidités ou une réduction des besoins en fonds de roulement en réponse à l'incertitude économique.
- Analyse de la relation entre fonds de roulement et ventes
- Les ventes ont affiché une croissance soutenue tout au long de la période, en particulier à partir de 2018, atteignant un pic en 2021 avec plus de 4,5 milliards de dollars. La croissance du fonds de roulement a souvent accompagné cette augmentation des ventes, suggérant une expansion des opérations commerciales. Cependant, la forte évolution du ratio de rotation en 2019 et son déclin en 2020 montrent une gestion différente du fonds de roulement en période de forte croissance ou de crise, permettant peut-être de libérer des liquidités ou d'ajuster les structures d'actifs à court terme pour faire face à la volatilité.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, la gestion du fonds de roulement a évolué pour soutenir la croissance des ventes, avec un accroissement constant du fonds de roulement en valeur absolue. Le ratio de rotation a montré une certaine flexibilité, augmentant lors de la phase de croissance et se réduisant en période de perturbation économique, reflétant des ajustements dans la gestion opérationnelle pour maximiser l'efficacité et maintenir la liquidité face aux fluctuations du marché.
Jours de rotation de l’inventaire
Ross Stores Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des stocks a présenté une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Entre avril 2016 et avril 2019, les valeurs oscillent généralement autour de 5,2 à 6,3, indiquant une gestion régulière de l'inventaire. Cependant, des variations plus notables apparaissent à partir de mai 2019, avec une augmentation jusqu'à 8,91 en octobre 2020, ce qui suggère une amélioration significative de l'efficacité dans la rotation des stocks durant cette période. Par la suite, le ratio revient à des niveaux plus proches de 5,1 à 6,5, témoignant d'une certaine stabilité finalement retrouvée. La dernière valeur observée en octobre 2022 est de 5,53, signe d'une gestion uniforme de l'inventaire à la fin de la période étudiée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire, qui inversent le ratio de rotation en termes de délais, montrent une tendance globale à la stabilité avec quelques oscillations. La période initiale, jusqu’en mai 2019, est marquée par une variation entre 41 et 70 jours, la valeur la plus basse étant de 41 jours et la plus haute de 70 jours, reflétant des cycles de rotation variables. À partir de cette date, une tendance à la stabilité apparaît, avec des périodes allant de 51 à 72 jours. La période la plus courte est observée en août 2020 avec 41 jours, tandis que les maxima, comme en octobre 2022, atteignent 72 jours. Ces fluctuations illustrent une gestion de l’inventaire qui, malgré des variations, reste en général conforme à un délai de rotation compris entre 40 et 70 jours en majorité.
- Observations générales
- Les deux indicateurs évoluent de manière cohérente, la baisse du nombre de jours de rotation correspondant à une augmentation du taux de rotation des stocks, et vice versa. La période autour d’octobre 2020 se distingue par une rotation rapide des stocks, avec un ratio élevé de 8,91 et 41 jours d’inventaire, ce qui indique une optimisation dans la gestion des stocks durant cette période critique. En revanche, la stabilité dans les jours de rotation après 2019 indique une gestion plus régulière, même si quelques fluctuations ponctuelles persistent. Globalement, ces tendances montrent une gestion efficace de l'inventaire, avec une capacité à ajuster la rotation en fonction des conditions du marché ou des stratégies internes.
Jours de rotation des comptes clients
Ross Stores Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Les valeurs du ratio de rotation des créances ont montré une tendance fluctuant au cours de la période analysée. Après une période initiale sans données, une baisse notable est observée à partir du quatrième trimestre de 2016, passant de valeurs supérieures à 170 à une fourchette comprise entre 120 et 160 jusqu'au début de 2018. En 2018, le ratio affiche une certaine stabilité avec des valeurs oscillant autour de 120-150, atteignant un pic à 283,84 au premier trimestre de 2020, ce qui indique une rotation très rapide ou une augmentation significative de la gestion des créances. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, notamment à partir du troisième trimestre de 2020, avec des valeurs autour de 78,6 à 114,3. À partir de la seconde moitié de 2021, le ratio semble se stabiliser à des niveaux proches de 110-115, suggérant une régularisation dans la gestion ou le recouvrement des créances.
- Variations dans les jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent que le nombre de jours de rotation des comptes clients est resté globalement stable et faible tout au long de la période, généralement compris entre 1 et 5 jours. La majorité des valeurs tourne autour de 2 à 3 jours, ce qui montre une très rapide rotation des créances clients, typique d'une gestion efficace du recouvrement. Une exception notable en 2019 est une valeur à 5 jours, mais dans l'ensemble, la tendance est à la stabilité, ce qui laisse penser à une pratique constante dans la gestion du délai moyen de paiement des clients.
Cycle de fonctionnement
Ross Stores Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une certaine volatilité au cours de la période analysée. Après une période sans données précises jusqu’en avril 2016, on observe une augmentation significative à partir de juillet 2017, atteignant jusqu’à 70 jours en janvier 2018. Par la suite, cette métrique oscille entre 41 et 72 jours, avec une tendance à des valeurs plus élevées autour de 65 à 72 jours en fin de période, notamment en octobre 2022. Ces fluctuations peuvent indiquer des modifications dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie d'inventaire, avec une tendance à une rotation plus lente en fin de période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une stabilité relative, avec des valeurs généralement comprises entre 1 et 5 jours. La majorité des périodes indiquent une rotation très rapide, souvent de 2 ou 3 jours, ce qui suggère une gestion efficiente du recouvrement des créances clients. Aucune variation majeure n’est observée dans cette métrique, ce qui pourrait refléter des politiques constantes en matière de crédit clients et de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui englobe la durée totale entre l’achat des stocks, leur rotation en inventaire, la vente et le recouvrement des créances, présente une évolution similaire à celle des jours d’inventaire. Il dépasse régulièrement 60 jours, atteignant un pic à 74 et 75 jours en 2022. La tendance globale vers des cycles plus longs indique possiblement une prolongation dans la gestion des stocks ou des délais plus longs dans le traitement des ventes, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion de trésorerie. La constance de cette métrique dans la partie supérieure du spectre suggère une stabilité relative, malgré la fluctuation dans ses composants individuellement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ross Stores Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance générale à l'augmentation au fil du temps, passant de valeurs comprises entre environ 7.49 et 9.48 dans la période initiale, puis atteignant des sommets approximatifs de 15.18 en mai 2020. Après ce pic, on observe une réduction progressive avec des valeurs autour de 4.08 à 4.36 au début de 2020, indiquant une rotation plus lente, suivi d'une hausse continue atteignant environ 7.16 à la fin de la période considérée. Cette évolution indique une variabilité notable dans la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une période de rotation plus rapide vers la fin de la période observée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs illustre une tendance à fluctuer considérablement. Il commence avec des périodes variant entre 41 et 49 jours, puis enregistre une diminution notable en 2020, où les jours tombent à environ 24 puis 37 jours. Par la suite, on constate une augmentation significative pour atteindre des valeurs élevées, notamment 89 jours en début 2020, puis une réduction progressive à environ 58-63 jours à la fin de la période. Ces fluctuations indiquent une variation dans la délai de règlement des fournisseurs, avec une tendance vers une période plus courte vers la fin de la période observée, mais avec des pics importants pouvant refléter des changements dans la politique de paiement ou des contraintes de trésorerie ponctuelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Ross Stores Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance globale à la baisse est observable dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire sur la période analysée. Après un pic à 70 jours lors du trimestre de février 2018, la rotation s'établit généralement autour de 60 jours, avec des variations notables, notamment une baisse à 41 jours en novembre 2020. Cette diminution indique une accélération de la gestion des stocks, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion des inventaires ou une augmentation de la rotation des produits.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio demeure relativement stable tout au long de la période, oscillant généralement entre 1 et 5 jours à partir de juillet 2016. La stabilité de ces valeurs suggère une politique de crédit client constante, avec peu de variation dans le délai de recouvrement des créances, sauf en février 2020 où le nombre de jours atteint 5, indiquant une légère prolongation exceptionnellement ponctuelle.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une forte variabilité est notable dans cette métrique, avec des pics importants notamment en novembre 2019 à 89 jours et en novembre 2020 à 84 jours. Après ces pics, une tendance à la réduction apparaît, avec des valeurs proches de 50 à 60 jours vers la fin de la période. Ces fluctuations peuvent témoigner d'une politique de gestion des délais de paiement aux fournisseurs plus ou moins agressive, avec une tendance récente à réduire la période de crédit accordée, peut-être en réponse à des conditions de marché ou à la stratégie de l'entreprise.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio présente une tendance à la réduction puis à la fluctuation. Initialement positif, il devient négatif au dernier trimestre observé, avec des valeurs allant jusqu'à -25 jours, ce qui indique que la société recouvre plus rapidement ses créances ou paie ses fournisseurs avec un décalage favorable, optimisant ainsi ses flux de trésorerie. Cependant, cette valeur négative pourrait aussi refléter des comportements de paiement spécifiques ou des ajustements dans la gestion de la trésorerie, nécessitant une analyse plus approfondie pour une interprétation précise.