Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Ross Stores Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Les ratios de marge bénéficiaire brute montrent une stabilité relative, oscillant autour de 28 %, avec une légère baisse à partir de fin 2019 jusqu'à la fin 2020, pour atteindre un niveau d'environ 21,49 % en novembre 2019, puis se redressant légèrement en 2021 pour retrouver des niveaux proches de 27 %. La marge brute a connu une baisse notable à la fin de la période considérée.
- Les marges bénéficiaires d’exploitation suivent une tendance similaire : elles se maintiennent au-dessus de 13 %, avec un pic à environ 14,5 % jusqu’à la fin 2017, puis connaissent une baisse significative à partir de 2018, atteignant environ 2,95 % en février 2020. Une reprise partielle est observée en 2021, où le ratio dépasse à nouveau 10 %, avant de retomber en 2022 à environ 10,39 %. La baisse de ces marges durant la dernier période pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité d’exploitation.
- Les marges bénéficiaires nettes suivent une tendance similaire, restant relativement stables autour de 8-10 % jusqu’à la fin 2019, sauf une baisse notable à 0,68 % en février 2020. Après cette période, on constate une reprise progressive, avec une augmentation jusqu’à environ 8,78 % en janvier 2022, témoignant d’une amélioration de la rentabilité nette à partir de 2020.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une tendance à la hausse jusqu’en novembre 2018, atteignant un sommet proche de 50 %. À partir de cette période, il connaît une baisse progressive, tombant à environ 10,05 % en février 2020. La période suivante montre des fluctuations, avec un léger rebond en 2021, mais sans retrouver les niveaux historiques élevés. La diminution du ROE pourrait refléter une réduction de la rentabilité des capitaux investis ou une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle du résultat net.
- En 2022, le ROE continue de diminuer pour atteindre environ 34 %, témoignant d’un déclin de la performance en termes de rentabilité des capitaux propres sur la période récente.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA connaît une tendance à la baisse après une phase de croissance modérée en 2016-2017, atteignant un pic proche de 26 %. À partir de 2018, il décline régulièrement, atteignant environ 2,41 % en février 2020, et poursuit sa baisse jusqu’à environ 0,67 % en novembre 2020. Après cette période, une légère reprise est perceptible, mais le ratio reste à des niveaux faibles en fin de période, autour de 10,93 % en 2022. La baisse significative de ce ratio signale une réduction de la rentabilité des actifs employés dans l’entreprise.
- La tendance générale indique une pression accrue sur la génération de profits à partir des actifs, notamment à partir de 2018.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ross Stores Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute (perte brute) | 1,141,443) | 1,183,474) | 1,136,654) | 1,247,013) | 1,248,537) | 1,394,103) | 1,317,684) | 1,092,627) | 1,043,090) | 604,592) | (47,318) | 1,189,208) | 1,082,685) | 1,136,019) | 1,094,974) | 1,117,644) | 1,002,277) | 1,070,943) | 1,066,400) | 1,145,224) | 959,746) | 1,010,661) | 976,463) | 970,595) | 880,595) | 929,072) | 912,790) | ||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 25.45% | 26.01% | 26.83% | 27.53% | 27.85% | 27.98% | 26.69% | 21.49% | 21.97% | 22.12% | 23.86% | 28.07% | 28.17% | 28.19% | 28.21% | 28.41% | 28.67% | 28.81% | 29.01% | 28.95% | 28.85% | 28.78% | 28.71% | 28.70% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute (perte brute)Q3 2023
+ Marge brute (perte brute)Q2 2023
+ Marge brute (perte brute)Q1 2023
+ Marge brute (perte brute)Q4 2022)
÷ (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
= 100 × (1,141,443 + 1,183,474 + 1,136,654 + 1,247,013)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 25.45%
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- Tendances concernant la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, montre une stabilité relative jusqu'au dernier trimestre de 2017, oscillant autour de 28,7 % à 29,0 %. À partir de cette période, une tendance à la baisse significative est observable, descendant jusqu'à environ 21,5 % à la fin de 2020. Cette chute indique une diminution progressive de la rentabilité brute, ce qui pourrait suggérer une augmentation des coûts ou une pression sur les prix de vente. Après cette période de déclin, la marge brute se redresse légèrement en 2021, atteignant environ 27,98 %, mais reste inférieure aux niveaux précédents, avant de se stabiliser autour de 26,01 % à la fin de la période considérée.
- Évolution des ventes
- Les ventes, en valeurs absolues, connaissent une croissance constante sur la période, passant d'environ 3 088 millions USD au début de 2016 à un pic à plus de 4 565 millions USD à la fin de 2022. Cette augmentation soutenue indique une expansion active du chiffre d'affaires de l'entreprise. Notamment, une baisse notable est observée au premier trimestre de 2020, correspondant probablement à l’impact de la pandémie, avec une chute du volume de ventes à environ 1 842 millions USD. Après cette baisse, une reprise progressive est manifeste, atteignant ou dépassant les niveaux antérieurs à la pandémie en 2021 et 2022.
- Relation entre ventes et marge brute
- Malgré l'augmentation continue des ventes, la marge brute a connu une tendance à la baisse depuis 2017, ce qui suggère une pression accrue sur la rentabilité. La compression de la marge brute durant la période de forte croissance des ventes pourrait résulter d'une hausse des coûts, d'une augmentation de la concurrence, ou d'une évolution dans la structure de produits avec des marges plus faibles.
- Observations générales
- La période analysée montre une croissance soutenue des ventes accompagnée d'une dégradation progressive de la rentabilité brute, particulièrement à partir de 2017. La crise sanitaire de 2020 a entraîné une chute brutale des ventes, suivie d'une phase de reprise. La stabilisation partielle de la marge brute à un niveau inférieur aux années antérieures indique peut-être un changement structurel dans le modèle économique ou dans la gestion des coûts. La situation en fin de période témoigne d'une récupération partielle de la rentabilité brute après la période critique, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ross Stores Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 448,076) | 516,411) | 467,158) | 491,146) | 522,776) | 676,315) | 642,631) | 402,003) | 165,233) | 85,097) | (462,623) | 587,329) | 478,080) | 544,049) | 536,724) | 541,675) | 440,700) | 516,362) | 541,977) | 591,918) | 442,449) | 512,385) | 501,644) | 476,793) | 390,424) | 459,561) | 475,866) | ||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 10.39% | 10.79% | 11.52% | 12.33% | 12.37% | 10.89% | 8.52% | 1.51% | 2.95% | 5.38% | 8.14% | 13.38% | 13.35% | 13.37% | 13.40% | 13.62% | 13.99% | 14.21% | 14.49% | 14.49% | 14.24% | 14.11% | 13.97% | 14.01% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022)
÷ (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
= 100 × (448,076 + 516,411 + 467,158 + 491,146)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 10.39%
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- Tendances générales des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance progressive sur l'ensemble de la période analysée, passant d'environ 3,09 millions de dollars en avril 2016 à un pic de plus de 5,5 millions de dollars à la fin de l'année 2022. Après une période de croissance régulière, une chute notable est observée au cours du trimestre février 2018, correspondant à une baisse significative des ventes, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation jusqu'à atteindre un sommet en juillet 2022. Cette fluctuation indique des cycles de croissance et de ralentissement, avec une tendance globale à la hausse à long terme.
- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation montre une tendance à la hausse entre avril 2016 et février 2019, atteignant un sommet à environ 541 millions de dollars. Par la suite, une importante variation est remarquée, notamment en début 2020 où un déficit d'environ 462 millions de dollars apparaît, coïncidant probablement avec une période perturbée. Après cette chute, une récupération substantielle est observée, avec un bénéfice remarquable de plus de 850 millions de dollars en février 2018. Toutefois, cette reprise est suivie d'une baisse sensible jusqu’à un niveau négatif en novembre 2019, puis un rebond prudent dans les trimestres suivants, bien que restant inférieur aux pics antérieurs.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation restent relativement stables autour de 13-14 % jusqu’à la fin de 2017, signalant une gestion efficace de la rentabilité durant cette période. À partir de début 2018, une chute progressive s’amorce, culminant en un point très bas (-4,62 %) au premier trimestre 2020, correspondant à la période de crise. Après cette période difficile, la marge rebondit légèrement, mais demeure volatile et en dessous des niveaux historiques, atteignant un minimum de 2,95 % puis une hausse modérée à environ 10-11 % vers la fin de la période observée. La forte baisse en 2020 semble liée à des contextes exceptionnels qu’il serait pertinent de relier à des événements économiques ou sectoriels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ross Stores Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 7.74% | 7.97% | 8.46% | 9.11% | 8.78% | 7.73% | 5.71% | 0.68% | 2.39% | 4.25% | 6.63% | 10.36% | 10.47% | 10.46% | 10.47% | 10.59% | 10.68% | 10.41% | 10.13% | 9.64% | 8.93% | 8.87% | 8.77% | 8.69% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 7.74%
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- Tendances globales des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une croissance notable entre les premiers trimestres (de 290 634 US$ en avril 2016 à un pic de 450 747 US$ en octobre 2017), une baisse significative est observée au début de 2018, avec une perte nette de -305 842 US$ en février 2018. Par la suite, une reprise progressive s’opère, atteignant un nouveau sommet de 494 258 US$ en octobre 2021. Cependant, cette tendance haussière est interrompue par une diminution, puis une baisse continue, culminant à 342 036 US$ en octobre 2022. La période de 2019 à 2022 présente une volatilité notable, avec des fluctuations importantes, notamment une forte baisse en début 2020, possiblement liée à des événements exceptionnels ou des ajustements stratégiques.
- Tendances des ventes
- Les ventes ont suivi une tendance haussière soutenue sur la majorité de la période, passant de 3 088 995 US$ en avril 2016 à un pic de 5 535 100 US$ en juillet 2022. Une forte croissance est observée notamment à partir de 2019, avec une accélération notable après le premier trimestre 2020, ce qui peut indiquer une adaptation efficace aux changements de consommation ou une croissance organique de l’activité. La croissance des ventes demeure dynamique jusqu’en 2022, ce qui reflète une expansion continue de la présence commerciale ou une augmentation de la demande pendant cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une tendance à la hausse au début de la période, passant de valeurs non précisées à environ 10.68% en octobre 2017. Une accélération de la marge est enregistrée jusqu’en octobre 2018, avec un pic à 10.68%. Ensuite, une baisse commence à se dessiner en 2019, culminant à 6.63% puis à 4.25% en août 2019, avant de chuter davantage à 2.39% en novembre 2019. La marge continue à se réduire, atteignant 0.68% en février 2020, ce qui indique une compression significative de la rentabilité nette. Après cette faiblesse apparente, une légère reprise est visible en 2021, avec la marge remontant à 7.73% en juillet 2021. Cependant, en 2022, la tendance reste variable, oscillant autour de 8%, sans retrouver les niveaux observés en 2017-2018. La période témoigne d’une pression accrue sur la rentabilité nette, probablement liée à des facteurs opérationnels ou de marché spécifiques.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ross Stores Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| Capitaux propres | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 34.53% | 35.74% | 39.09% | 42.43% | 40.01% | 34.32% | 23.75% | 2.59% | 10.05% | 18.95% | 33.15% | 49.44% | 50.25% | 48.95% | 48.67% | 48.02% | 50.09% | 48.13% | 46.64% | 44.69% | 42.42% | 41.65% | 41.33% | 40.67% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Capitaux propres
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ 4,147,000 = 34.53%
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- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net affiche une tendance globale à la hausse entre avril 2016 et avril 2018, avec une croissance significative pour atteindre un sommet de plus de 450 millions de dollars en février 2018. Cependant, à partir de cette date, on observe une chute marquée, notamment à partir de novembre 2018, où le bénéfice net devient négatif en février 2020. La perte nette enregistrée en novembre 2019 puis au début de 2020 indique une détérioration de la performance financière, possiblement influencée par des facteurs externes ou des événements spécifiques. Suite à cette période difficile, une forte reprise est visible à partir de mai 2020, avec un rebond marqué du bénéfice net, atteignant à nouveau des valeurs proches de 340 millions en octobre 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une progression régulière, passant de 2,54 milliards de dollars en avril 2016 à plus de 4,1 milliards en octobre 2022. Cette croissance reflète une gestion constante des actifs et des réserves de l'entreprise, avec une restructuration ou une augmentation du capital à différentes périodes, notamment entre 2016 et 2018. La stabilisation des capitaux propres après le pic de 2018 indique une gestion prudente lors des périodes de baisse de bénéfices.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de ROE montre une tendance à la hausse jusqu'en novembre 2018, passant d'environ 40,67 % à un pic de 50,25 %, témoignant d'une efficacité accrue de l'utilisation des capitaux propres. Une dégradation progressive est observée après cette période, notamment à partir de 2019, où le ROE chute en dessous de 20 %, atteignant un point bas de 2,59 % en février 2020. Cette baisse peut être associée à la période de pertes nets. Par la suite, une remontée est visible, avec un ROE flirtant avec 40 % en octobre 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport à la période critique précédente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ross Stores Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| Total de l’actif | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.93% | 11.19% | 11.97% | 12.63% | 11.45% | 9.82% | 6.48% | 0.67% | 2.41% | 4.80% | 8.71% | 17.77% | 17.49% | 17.63% | 17.57% | 26.14% | 25.60% | 25.70% | 24.25% | 23.82% | 21.03% | 21.45% | 20.67% | 21.05% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ 13,100,095 = 10.93%
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- Tendance du bénéfice net
- Le bénéfice net montre une tendance volatile sur la période analysée. Après une baisse notable entre août 2018 et novembre 2018, le bénéfice revient en forte croissance jusqu'au début de 2019, atteignant des sommets de plus de 440 millions de dollars en février 2019. Cependant, une chute marquée survient en février 2020, avec une perte importante de plus de 305 millions de dollars, correspondant à une période critique. Par la suite, la société présente une recovery lente mais progressive jusqu'à début 2022, avec des valeurs oscillant autour de plusieurs centaines de millions de dollars, malgré une légère baisse à la fin de la période. La tendance générale indique une fluctuation importante, avec des périodes de gains significatifs suivies de crises temporaires ou de fluctuations importantes.
- Tendance de l’actif total
- L’actif total affiche une croissance constante sur la période, passant d’environ 5,1 milliards de dollars en avril 2016 à plus de 13 milliards de dollars en octobre 2022. Cette augmentation soutenue reflète probablement une stratégie d’investissement ou d’expansion. Une croissance marquée survient entre 2019 et 2020, correspondant à une période d’expansion majeure. Après un pic en 2020, l’actif reste élevé et continue de croître, bien que le rythme de croissance ralentisse légèrement. La tendance traduit une augmentation significative de la taille de l’entreprise, soutenue par des investissements importants dans ses actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA, indicateur de rentabilité par rapport à l’actif total, montre une tendance à la baisse après avoir atteint des niveaux élevés d’environ 25 % en 2017. De 2018 à mi-2020, le ROA fluctue autour de 17 %, avec une forte contraction en 2020, passant même en territoire positif à 0,67 % en février 2020. La période suivante marque une diminution progressive, atteignant un niveau très faible (environ 2,41 %), indiquant une baisse de la rentabilité relative de l’actif. La tendance suggère une dégradation progressive de la rentabilité, avec une baisse significative en 2020, en partie liée à des facteurs exceptionnels ou à une gestion différente de l’actif par rapport au bénéfice généré.