Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Danaher Corp., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le montant des billets à payer et de la partie à court terme de la dette à long terme a connu une diminution notable sur la période considérée. Il est passé de 8 591 millions de dollars américains en 2021 à seulement 2 millions en 2024, puis est resté stable en 2025.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a suivi une trajectoire décroissante de 22 168 millions de dollars américains en 2021 à 15 500 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une augmentation est observée en 2025, atteignant 18 416 millions de dollars américains.
Le total des billets à payer et de la dette à long terme (valeur comptable) a également diminué globalement, passant de 22 176 millions de dollars américains en 2021 à 16 005 millions de dollars américains en 2024. Comme pour la dette à long terme, une légère augmentation est constatée en 2025, avec un total de 18 418 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une réduction globale de l'endettement est observable entre 2021 et 2024, suivie d'une stabilisation voire d'une légère augmentation en 2025.
- Évolution de la dette à court terme
- La dette à court terme a été significativement réduite, suggérant une gestion proactive de la trésorerie ou un refinancement de la dette.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme a diminué, mais l'augmentation en 2025 pourrait indiquer de nouveaux investissements ou des acquisitions financées par l'emprunt.
- Impact sur la structure du capital
- La structure du capital semble évoluer vers une moindre dépendance à l'endettement à court terme, avec une possible augmentation de l'endettement à long terme en 2025.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billets à payer et partie à court terme de la dette à long terme | 2) |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 16,042) |
| Total des billets à payer et de la dette à long terme (juste valeur) | 16,044) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.87 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 1.71%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 2.20% | 1,097) | 24) | |
| 0.20% | 1,469) | 3) | |
| 2.10% | 940) | 20) | |
| 0.48% | 315) | 2) | |
| 0.30% | 196) | 1) | |
| 1.20% | 704) | 8) | |
| 0.45% | 1,466) | 7) | |
| 1.13% | 267) | 3) | |
| 0.89% | 409) | 4) | |
| 2.60% | 798) | 21) | |
| 2.50% | 940) | 24) | |
| 0.75% | 2,050) | 15) | |
| 0.65% | 339) | 2) | |
| 1.27% | 408) | 5) | |
| 1.62% | 282) | 5) | |
| 1.35% | 1,456) | 20) | |
| 3.25% | 892) | 29) | |
| 4.38% | 500) | 22) | |
| 1.94% | 157) | 3) | |
| 1.80% | 873) | 16) | |
| 3.40% | 891) | 30) | |
| 2.60% | 983) | 26) | |
| 2.80% | 985) | 28) | |
| Valeur totale | 18,417) | 315) | |
| 1.71% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 315 ÷ 18,417 = 1.71%