Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Amgen Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La portion à court terme de la dette à long terme a connu une augmentation substantielle sur la période considérée. Elle est passée de 87 millions de dollars américains en 2021 à 4599 millions de dollars américains en 2025, indiquant une dépendance croissante au financement à court terme.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a également augmenté entre 2021 et 2023, passant de 33222 millions de dollars américains à 63170 millions de dollars américains. Cependant, on observe un recul à partir de 2023, atteignant 50005 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution suggère une stratégie de désendettement ou de refinancement à plus long terme.
Le total des emprunts (valeur comptable) suit une tendance similaire à celle de la dette à long terme. Il a augmenté de 33309 millions de dollars américains en 2021 à 64613 millions de dollars américains en 2023, puis a diminué pour atteindre 54604 millions de dollars américains en 2025. La convergence de cette valeur avec celle de la dette à long terme, excluant la partie courante, indique que la majorité de l'endettement est constituée de dette à long terme.
- Tendances clés
- Augmentation significative de la portion à court terme de la dette à long terme.
- Évolution de la dette à long terme
- Croissance entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution.
- Structure de l'endettement
- La dette à long terme représente la part prépondérante de l'endettement total.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billets à taux fixe | 51,000) |
| Prêts à terme | 1,800) |
| Total des emprunts (juste valeur) | 52,800) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.97 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur les emprunts: 4.50%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 2.00% | 881) | 18) | |
| 2.60% | 1,250) | 33) | |
| 5.50% | 640) | 35) | |
| 2.20% | 1,724) | 38) | |
| 3.20% | 1,000) | 32) | |
| 5.15% | 3,750) | 193) | |
| 1.65% | 1,234) | 20) | |
| 3.00% | 750) | 23) | |
| 4.05% | 1,250) | 51) | |
| 4.00% | 944) | 38) | |
| 2.45% | 1,250) | 31) | |
| 5.25% | 2,750) | 144) | |
| 2.30% | 1,250) | 29) | |
| 2.00% | 987) | 20) | |
| 3.35% | 1,000) | 34) | |
| 4.20% | 750) | 32) | |
| 5.25% | 4,250) | 223) | |
| 6.38% | 478) | 30) | |
| 6.90% | 254) | 18) | |
| 6.40% | 333) | 21) | |
| 3.15% | 1,478) | 47) | |
| 5.75% | 373) | 21) | |
| 2.80% | 568) | 16) | |
| 4.95% | 600) | 30) | |
| 5.15% | 729) | 38) | |
| 5.65% | 415) | 23) | |
| 5.60% | 2,750) | 154) | |
| 5.38% | 185) | 10) | |
| 4.40% | 2,250) | 99) | |
| 6.30% | 1,415) | 89) | |
| 3.38% | 1,462) | 49) | |
| 5.60% | 3,541) | 198) | |
| 3.00% | 703) | 21) | |
| 4.20% | 882) | 37) | |
| 4.88% | 1,000) | 49) | |
| 5.65% | 4,250) | 240) | |
| 5.20% | 940) | 49) | |
| 4.40% | 1,128) | 50) | |
| 5.75% | 2,750) | 158) | |
| Valeur totale | 54,144) | 2,439) | |
| 4.50% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,439 ÷ 54,144 = 4.50%