Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Amgen Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La portion à court terme de la dette à long terme a connu une augmentation notable en 2022 et 2023, passant de 87 millions de dollars américains en 2021 à 1591 millions en 2022 et 1443 millions en 2023, avant de progresser significativement à 3550 millions en 2024. Cette évolution suggère une modification dans la stratégie de financement, avec un recours accru aux obligations à court terme.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a globalement augmenté sur la période considérée. Elle est passée de 32895 millions de dollars américains en 2020 à 33222 millions en 2021, puis à 37354 millions en 2022. Une augmentation plus substantielle est observée en 2023, atteignant 63170 millions, suivie d'une diminution en 2024 à 56549 millions. Cette fluctuation pourrait être liée à des opérations de refinancement ou à des acquisitions.
Le total des emprunts (valeur comptable) suit une tendance similaire à celle de la dette à long terme. Il a progressé de 32986 millions de dollars américains en 2020 à 33309 millions en 2021, puis à 38945 millions en 2022. L'année 2023 a vu une augmentation significative à 64613 millions, avant une légère diminution en 2024 à 60099 millions. L'évolution du total des emprunts reflète donc les variations de la dette à long terme et de sa portion à court terme.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l'endettement est observable sur la période, avec une part croissante de la dette à court terme.
- Points notables
- L'année 2023 se distingue par une forte augmentation de l'endettement total et de la dette à long terme, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Implications potentielles
- L'augmentation de la dette à court terme pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie ou une stratégie de financement à court terme. La fluctuation de la dette à long terme nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2024 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billets à taux fixe | 54,900) |
| Prêts à terme | 1,800) |
| Total des emprunts (juste valeur) | 56,700) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.94 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur les emprunts: 4.49%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 1.90% | 500) | 10) | |
| 5.25% | 2,000) | 105) | |
| 3.13% | 1,000) | 31) | |
| 2.00% | 777) | 16) | |
| 5.51% | 1,500) | 83) | |
| 2.60% | 1,250) | 33) | |
| 5.50% | 595) | 33) | |
| 2.20% | 1,724) | 38) | |
| 3.20% | 1,000) | 32) | |
| 5.15% | 3,750) | 193) | |
| 1.65% | 1,234) | 20) | |
| 3.00% | 750) | 23) | |
| 4.05% | 1,250) | 51) | |
| 4.00% | 876) | 35) | |
| 2.45% | 1,250) | 31) | |
| 5.25% | 2,750) | 144) | |
| 2.30% | 1,250) | 29) | |
| 2.00% | 1,001) | 20) | |
| 3.35% | 1,000) | 34) | |
| 4.20% | 750) | 32) | |
| 5.25% | 4,250) | 223) | |
| 6.38% | 478) | 30) | |
| 6.90% | 254) | 18) | |
| 6.40% | 333) | 21) | |
| 3.15% | 1,668) | 53) | |
| 5.75% | 373) | 21) | |
| 2.80% | 776) | 22) | |
| 4.95% | 600) | 30) | |
| 5.15% | 729) | 38) | |
| 5.65% | 415) | 23) | |
| 5.60% | 2,750) | 154) | |
| 5.38% | 185) | 10) | |
| 4.40% | 2,250) | 99) | |
| 6.30% | 1,415) | 89) | |
| 3.38% | 1,764) | 60) | |
| 5.60% | 3,541) | 198) | |
| 3.00% | 890) | 27) | |
| 4.20% | 895) | 38) | |
| 4.88% | 1,000) | 49) | |
| 5.65% | 4,250) | 240) | |
| 5.20% | 940) | 49) | |
| 4.40% | 1,165) | 51) | |
| 5.75% | 2,750) | 158) | |
| Valeur totale | 59,878) | 2,690) | |
| 4.49% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,690 ÷ 59,878 = 4.49%