Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Johnson & Johnson, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Les terrains et améliorations foncières présentent une diminution constante sur la période analysée, passant de 882 millions de dollars américains en 2020 à 718 millions en 2024.
Les bâtiments et équipements du bâtiment ont connu une augmentation initiale, de 12502 millions de dollars américains en 2020 à 12989 millions en 2022, suivie d'une légère diminution sur les deux dernières années, atteignant 12317 millions en 2024.
Les machines et équipements ont affiché une croissance continue jusqu'en 2023, passant de 29104 millions de dollars américains en 2020 à 30431 millions en 2022, puis une légère baisse en 2023 (28979 millions) et une reprise en 2024 (29444 millions).
La construction en cours a connu une augmentation significative tout au long de la période, passant de 4316 millions de dollars américains en 2020 à 6289 millions en 2024, ce qui suggère un investissement continu dans de nouveaux projets.
L'immobilisation corporelle brute a suivi une trajectoire ascendante jusqu'en 2022 (49253 millions de dollars américains), puis a légèrement diminué en 2023 (47776 millions) avant de remonter en 2024 (48768 millions).
L'amortissement cumulé a diminué en 2023 (-27878 millions de dollars américains) après une augmentation constante, puis a connu une légère augmentation en 2024 (-28250 millions). Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs.
L'immobilisation corporelle, montant net, a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 18766 millions de dollars américains en 2020 à 20518 millions en 2024. Cette augmentation est le résultat de l'investissement continu dans les immobilisations corporelles, compensé par l'amortissement.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l'immobilisation corporelle nette est observée, malgré des fluctuations dans les différentes composantes.
- Investissements
- Les investissements en construction en cours sont en augmentation, ce qui indique une expansion potentielle.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a connu une évolution variable, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons de ces fluctuations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une légère diminution sur la période analysée. Il est passé de 61,06 % en 2020 à 58,79 % en 2024. Cette baisse, bien que progressive, suggère un renouvellement partiel des actifs ou une modification dans la composition de l'ensemble des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué légèrement. Elle a diminué de 18 ans en 2020 à 17 ans en 2021, puis est remontée à 18 ans en 2022 et 2023 avant de revenir à 17 ans en 2024. Cette variation pourrait être due à des ajustements dans les estimations de la durée de vie des actifs, ou à l'introduction de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 11 ans de 2020 à 2023, puis a diminué à 10 ans en 2024. Cette diminution indique que les actifs récemment acquis représentent une part plus importante de l'ensemble des actifs en 2024.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est demeurée constante à 7 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cette stabilité, combinée à la fluctuation de la durée de vie utile totale estimée, suggère que les ajustements apportés à la durée de vie totale sont compensés par des modifications dans le temps écoulé depuis l'acquisition des actifs.
En résumé, les données indiquent une tendance à un renouvellement progressif des actifs, comme en témoigne la diminution du ratio moyen d’âge et la baisse du temps écoulé depuis l’achat en 2024. La durée de vie restante estimée reste stable, ce qui suggère une gestion cohérente de la dépréciation des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives concernant la structure de l'actif immobilisé. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 28 038 millions de dollars américains à 29 450 millions de dollars américains. Toutefois, une diminution notable est observée en 2023, avec une valeur de 27 878 millions de dollars américains, suivie d'une légère remontée en 2024 à 28 250 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles brutes ont également affiché une croissance entre 2020 et 2022, augmentant de 46 804 millions de dollars américains à 49 253 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite constatée en 2023, atteignant 47 776 millions de dollars américains, avant de remonter à 48 768 millions de dollars américains en 2024.
La valeur des terrains et améliorations foncières a diminué de manière constante sur la période analysée. Elle est passée de 882 millions de dollars américains en 2020 à 718 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une possible cession d'actifs fonciers ou une réévaluation à la baisse.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 61,06 % en 2020 à 58,79 % en 2024. Cette diminution indique un renouvellement progressif du parc d'immobilisations, suggérant des investissements dans des actifs plus récents.
- Amortissement cumulé
- Augmentation de 2020 à 2022, diminution en 2023, légère remontée en 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance de 2020 à 2022, baisse en 2023, remontée en 2024.
- Terrains et améliorations foncières
- Diminution constante de 2020 à 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante de 2020 à 2024.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des intérêts capitalisés
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 46 804 millions de dollars américains en 2020 à 48 768 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2023.
- Immobilisations corporelles brutes
- Une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, suggérant des investissements continus dans les actifs physiques. La diminution en 2023 pourrait indiquer une cession d'actifs, une réévaluation ou un ralentissement des investissements.
Concernant les terrains et améliorations foncières, une diminution progressive est observée, passant de 882 millions de dollars américains en 2020 à 718 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse pourrait être due à des cessions de terrains, à des dépréciations ou à des ajustements comptables.
- Terrains et améliorations foncières
- La diminution constante de cet élément suggère une stratégie de désinvestissement dans ce type d'actifs ou une réévaluation de leur valeur.
La dotation aux amortissements a augmenté de 2600 millions de dollars américains en 2020 à 2800 millions de dollars américains en 2024, avec une stabilité entre 2020 et 2022. Cette augmentation reflète l'accumulation de l'amortissement des actifs au fil du temps.
- Dotation aux amortissements
- L'augmentation de la dotation aux amortissements est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et indique une reconnaissance de la consommation des avantages économiques des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a légèrement diminué, passant de 18 ans en 2020 à 17 ans en 2021 et 2024, avec un retour à 18 ans en 2022 et 2023. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de changements dans les conditions d'utilisation.
- Durée de vie utile totale estimée
- La fluctuation de la durée de vie utile estimée nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et leur impact sur les charges d'amortissement futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des intérêts capitalisés
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 28 038 millions de dollars américains à 29 450 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec une valeur de 27 878 millions de dollars américains. Cette tendance s'inverse partiellement en 2024, avec un retour à 28 250 millions de dollars américains, mais ne retrouve pas les niveaux de 2022.
La dotation aux amortissements, quant à elle, est restée stable à 2 700 millions de dollars américains de 2021 à 2023. Une augmentation est constatée en 2024, atteignant 2 800 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait indiquer un investissement accru dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- L'évolution de cet indicateur suggère une possible cession d'actifs en 2023, expliquant la diminution, suivie d'un renouvellement partiel en 2024. L'amortissement cumulé représente la somme totale de l'amortissement comptabilisé pour un actif au fil du temps.
- Dotation aux amortissements
- La stabilité de cet indicateur sur plusieurs années indique une politique d'amortissement cohérente. L'augmentation en 2024 pourrait signaler un changement dans la stratégie d'investissement ou une modification des estimations de la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge, constante à 11 ans de 2020 à 2023, diminue à 10 ans en 2024. Cette diminution pourrait être liée à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants, ce qui est cohérent avec l'augmentation de la dotation aux amortissements observée la même année.
En résumé, les données suggèrent une période de stabilité suivie d'ajustements potentiels dans la gestion des actifs, avec une possible cession d'actifs en 2023 et un renouvellement partiel en 2024, accompagné d'une augmentation de la dotation aux amortissements.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dotation aux amortissements, y compris l’amortissement des intérêts capitalisés
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 18 766 millions de dollars américains à 20 518 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Concernant les terrains et améliorations foncières, une diminution progressive est constatée. La valeur initiale de 882 millions de dollars américains en 2020 a diminué pour atteindre 718 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse pourrait indiquer des cessions de terrains ou une réévaluation de leur valeur.
La dotation aux amortissements a fluctué sur la période. Elle a augmenté de 2 600 millions de dollars américains en 2020 à 2 700 millions de dollars américains en 2021, puis est restée stable jusqu'en 2023 avant de progresser à 2 800 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation en 2024 pourrait être liée à l'accroissement des immobilisations corporelles et donc à une base d'amortissement plus importante.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante à 7 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cela indique une politique d'amortissement stable et cohérente.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation continue de 2020 à 2024, indiquant un investissement soutenu dans les actifs physiques.
- Terrains et améliorations foncières
- Diminution progressive de 2020 à 2024, suggérant des cessions ou une réévaluation.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle hausse en 2024, corrélée à l'évolution des immobilisations corporelles.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilité à 7 ans, témoignant d'une politique d'amortissement constante.