Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Eli Lilly & Co., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de l’ensemble des composantes des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les valeurs des terres, des bâtiments, de l’équipement et des constructions en cours ont toutes augmenté entre 2020 et 2024.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation constante, passant de 226 800 US$ en 2020 à 382 000 US$ en 2024. L’augmentation la plus significative s’est produite entre 2023 et 2024.
- Bâtiments
- La valeur des bâtiments a également augmenté de manière régulière, évoluant de 7 326 100 US$ en 2020 à 8 806 800 US$ en 2024. Le rythme de croissance semble s’accélérer vers la fin de la période.
- Équipement
- L’équipement a connu une augmentation substantielle, passant de 8 560 900 US$ en 2020 à 11 457 800 US$ en 2024. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023.
- Construction en cours
- La valeur des constructions en cours a connu la croissance la plus rapide, passant de 2 138 800 US$ en 2020 à 8 244 800 US$ en 2024. Cette augmentation suggère des investissements importants dans de nouveaux projets.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de 18 252 600 US$ en 2020 à 28 891 400 US$ en 2024, reflétant l’augmentation globale des investissements dans les actifs physiques.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -9 570 700 US$ en 2020 à -11 789 000 US$ en 2024. Cette augmentation est normale compte tenu de l’âge des actifs et de l’application des méthodes d’amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 8 681 900 US$ en 2020 à 17 102 400 US$ en 2024. Cette augmentation est due à la croissance plus rapide des immobilisations brutes par rapport à l’amortissement cumulé, ce qui indique une expansion de la capacité productive.
En conclusion, les données indiquent une période d’investissement soutenu dans les actifs physiques, ce qui se traduit par une augmentation significative de la valeur nette des immobilisations corporelles. L’augmentation des constructions en cours suggère une anticipation de croissance future.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Eli Lilly & Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution constante sur la période observée. Initialement à 53,09%, il a diminué à 41,35% sur cinq ans, indiquant un rajeunissement de l'ensemble des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La baisse continue suggère une politique d'investissement dans des actifs plus récents ou une accélération de l'amortissement des actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a augmenté progressivement, passant de 24 à 27 ans. Cette augmentation peut être attribuée à une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, à des améliorations technologiques prolongeant leur utilisation, ou à des investissements dans des actifs de meilleure qualité.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation progressive indique une perspective à long terme sur la valeur des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de manière constante, passant de 13 à 11 ans. Cette diminution est cohérente avec la baisse du ratio moyen d’âge et suggère un renouvellement régulier des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La diminution indique que les actifs récemment acquis représentent une part croissante du total.
La durée de vie restante estimée a augmenté de manière significative, passant de 11 à 16 ans. Cette augmentation est directement liée à la fois à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et à la diminution de l'âge des actifs. Elle indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices futurs à partir des actifs existants.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation substantielle suggère une meilleure gestion du cycle de vie des actifs et une perspective positive sur leur contribution future.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 9 570 700 US$ en 2020 à 11 789 000 US$ en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2022 et 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 18 252 600 US$ en 2020 à 28 891 400 US$ en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance de l'activité ou remplacer des actifs existants. L'augmentation est particulièrement notable entre 2022 et 2024.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de 226 800 US$ en 2020 à 382 000 US$ en 2024. Cette augmentation, bien que moins importante que celle des immobilisations corporelles, indique une possible expansion des terrains détenus par l'entité.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de 53,09 % en 2020 à 41,35 % en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué à des investissements réguliers dans de nouveaux actifs et à la mise hors service d'actifs plus anciens. Une diminution du ratio d'âge est généralement considérée comme positive, car elle suggère une base d'actifs plus moderne et potentiellement plus efficace.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs corporels, combinée à une gestion efficace de l'amortissement et à un renouvellement progressif du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 18 252 600 US$ en milliers à 28 891 400 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté au cours de la période, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. L'évolution s'établit de 226 800 US$ en milliers en 2020 à 382 000 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'acquisition de terrains ou une réévaluation des actifs fonciers.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation régulière, passant de 765 200 US$ en milliers en 2020 à 1 058 000 US$ en milliers en 2024. Cette progression est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et reflète la reconnaissance comptable de la dépréciation de ces actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a été progressivement allongée, passant de 24 ans en 2020 à 27 ans en 2024. Cette modification pourrait indiquer une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs, une modification de la composition des actifs, ou une anticipation d'une utilisation plus longue de ces derniers.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2020 à 2024, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une stratégie d'acquisition ou de réévaluation.
- Amortissement
- Progression régulière, cohérente avec l'augmentation des immobilisations.
- Durée de vie utile totale estimée
- Allongement progressif, potentiellement dû à des améliorations dans l'estimation ou la composition des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 9 570 700 US$ en 2020 à 11 789 000 US$ en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 765 200 US$ en 2020 à 1 058 000 US$ en 2024. L'augmentation de l'amortissement annuel suggère une reconnaissance accrue des coûts liés à l'utilisation des actifs.
- Amortissement cumulé
- Une croissance régulière est observée, indiquant une augmentation de la base d'actifs amortissables au fil du temps. L'augmentation entre 2023 et 2024 est de 690 000 US$, ce qui est supérieur à l'augmentation observée entre 2022 et 2023 (865 900 US$).
- Amortissement
- L'augmentation annuelle de l'amortissement est constante, mais l'amplitude de cette augmentation varie. L'augmentation entre 2023 et 2024 est de 156 100 US$, tandis que l'augmentation entre 2022 et 2023 était de 85 300 US$.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs diminue progressivement, passant de 13 ans en 2020 et 2021 à 11 ans en 2024. Cette diminution suggère que les actifs sont renouvelés ou remplacés à un rythme plus rapide, ou que la durée de vie utile estimée des actifs est revue à la baisse.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel, associée à la diminution de l'âge estimé des actifs, pourrait indiquer un investissement continu dans de nouveaux actifs et une gestion proactive du cycle de vie des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2024, passant de 8 681 900 US$ en milliers à 17 102 400 US$ en milliers.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'évolution de cet indicateur suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, indiquant potentiellement des acquisitions majeures ou des projets d'expansion importants.
La valeur de la terre a également augmenté sur la période, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles nettes. Elle passe de 226 800 US$ en milliers en 2020 à 382 000 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions foncières ou à une réévaluation des terrains existants.
- Terre
- L'augmentation constante, bien que moins spectaculaire, indique une stratégie d'investissement à long terme dans l'immobilier.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de 765 200 US$ en milliers en 2020 à 1 058 000 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un indicateur normal compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles. Il est important de noter que l'amortissement est une charge non monétaire qui réduit le bénéfice net.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a augmenté progressivement, passant de 11 ans en 2020 à 16 ans en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une amélioration des méthodes d'entretien et de réparation, prolongeant ainsi la durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante estimée peut avoir un impact positif sur le bénéfice net, car il réduit la charge d'amortissement annuelle. Cependant, il est crucial de s'assurer que cette estimation est réaliste et basée sur des données fiables.