Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Western Digital Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Entre la fin de l'année 2017 et le premier semestre 2020, ce ratio a montré une tendance générale à la baisse, passant d'environ 1.09 à 0.98. Cette diminution indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut refléter une politique de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise. Cependant, à partir du deuxième semestre 2020, le ratio a commencé à augmenter progressivement pour atteindre environ 0.77 à la fin de l'année 2023, suggérant une nouvelle augmentation de l'endettement relatif ou une croissance des capitaux propres plus lente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une stabilité relative autour de 0.52 en 2017, puis a diminué pour atteindre environ 0.36 à la fin de 2021. Au cours de la période suivante, une légère remontée a été observée, atteignant 0.43 à la fin de 2023. La tendance générale indique une gestion maîtrisée du levier financier, avec une réduction progressive du poids de la dette par rapport aux fonds propres jusqu’à 2021, suivi d’une reprise partielle.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0.43 à 0.40 jusqu'à la fin 2019, puis a connu une baisse graduelle jusqu'à environ 0.28 en fin 2021. Par la suite, il a tendance à augmenter légèrement, atteignant 0.34 à la fin 2023. Cela indique une tendance à la diminution du levier global de l'entreprise jusqu'en 2021, puis une remontée modérée, peut-être liée à des stratégies de financement ou à des investissements.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une certaine stabilité autour de 2.53 à 2.65 entre 2017 et le premier semestre 2020. À partir de cette période, il a commencé à diminuer régulièrement, passant à environ 2.08 en fin 2022, puis à 2.23 à la fin 2023. La tendance suggère une baisse progressive de la part de la dette financière par rapport aux fonds propres, ce qui peut indiquer une gestion prudente des dettes financières ou une augmentation de la structure financière propre.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts, a été très volatil au fil du temps. Après une période d'absence de données jusqu'à 2018, il a fortement fluctué, passant de 4.08 en début 2018 à un pic de 8.15 au troisième trimestre 2019, avant de chuter brutalement à des valeurs négatives, notamment -4.87 à la fin 2023. La forte baisse, voire négativisation, indique une détérioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, traduisant potentiellement des difficultés financières importantes ou une situation exceptionnelle de pertes ou d'amortissements exceptionnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Western Digital Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après avoir culminé à environ 13,1 milliards de dollars américains en septembre 2017, elle a diminué pour atteindre un minimum de 7,07 milliards de dollars à la fin de 2022. Cependant, en 2023, une augmentation notable est observée, culminant à 8,39 milliards de dollars en décembre 2023. Cette progression indique une certaine relance de l’endettement après une phase de réduction prolongée, ce qui pourrait refléter des stratégies de financement ou de refinancement de projets spécifiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive au cours de la période, passant d’environ 12,0 milliards de dollars en septembre 2017 à un pic de 12,6 milliards en décembre 2022. Toutefois, en 2023, une baisse initiale est perceptible, avec un recul à 10,99 milliards de dollars en décembre 2023. Cette tendance pourrait indiquer une utilisation accrue des capitaux propres pour financer certaines activités ou une réduction des réserves propres de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le levier financier de l’entreprise, a montré une diminution notable de près de 1,09 en septembre 2017 à environ 0,57 en septembre 2022, reflétant une réduction de la dépendance vis-à-vis de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de cette date, une reprise partielle est observée, avec un ratio atteignant 0,77 en décembre 2023. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une amélioration des stratégies de financement ou une restructuration financière récente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Western Digital Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations, avec un pic notable à la fin de l'année 2023, atteignant 8 393 millions de dollars, contre une valeur plus faible d'environ 11 143 millions de dollars en septembre 2018. La tendance générale montre une baisse progressive de la dette entre septembre 2017 et septembre 2022, suivie d'une reprise en fin d'année 2023. Cette évolution suggère une gestion cyclical de l'endettement, avec une diminution relative au début de la période suivie d'une augmentation plus récente.
- Total du capital
- Le total du capital suit une tendance similaire à celle de la dette, avec une baisse de 25 190 millions de dollars en septembre 2017 à un minimum de 18 661 millions de dollars fin 2023. Après un pic ponctuel en mars 2023, la valeur semble se stabiliser, permettant de constater une relative stabilité globale. La relation entre la croissance du capital et la dette indique une gestion équilibrée du financement de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une diminution continue, passant de 0,52 en septembre 2017 à 0,36 fin 2021, puis remontant à 0,43 en décembre 2023. La baisse du ratio au cours des premières années indique une amélioration de la structure financière, grâce à une réduction de l'endettement relative aux fonds propres. La remontée récente pourrait signaler une augmentation de l'endettement ou une diminution des fonds propres, nécessitant une attention pour évaluer la solidité financière à long terme.
Ratio d’endettement
Western Digital Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse globale. Elle diminue initialement, passant d'environ 13 131 millions de dollars en septembre 2017 à un minimum de 7 070 millions en décembre 2023, après avoir atteint un pic supplémentaire à 8 393 millions en décembre 2023. Cependant, cette hausse récente indique une relance de l'endettement en fin de période.
- Tendances de l’actif total
- En parallèle, l'actif total connaît une diminution progressive, passant d'environ 30 505 millions de dollars en septembre 2017 à un creux de 24 001 millions en décembre 2023. Malgré cette décroissance, on observe quelques fluctuations à court terme, notamment une légère reprise en fin de période. La réduction de l'actif pourrait indiquer une dévaluation ou une cession d'actifs non essentiels.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a tendance à diminuer de manière cohérente dans la période, passant de 0,43 en septembre 2017 à 0,28 en décembre 2023. Cette réduction traduit une amélioration de la structure financière, avec une moindre proportion de la dette par rapport à l’actif total. Le ratio atteint ses valeurs les plus basses vers la fin de la période, ce qui montre une gestion prudentielle ou une réduction de l’endettement relatif, même si la dette en valeur absolue commence à augmenter à nouveau en fin de période.
Ratio d’endettement financier
Western Digital Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a montré une tendance globale à la baisse, passant d’environ 30 505 millions de dollars à la fin de septembre 2017 à environ 24 385 millions de dollars à la fin décembre 2023. Cette diminution progressive indique une réduction de la taille globale du bilan de l’entreprise sur cette période, avec plusieurs stabilisations et légers rebonds temporaires, notamment autour de fin 2021 et début 2022. La tendance à la baisse pourrait refléter des cessions d’actifs, une gestion prudente ou d’autres facteurs financiers ou opérationnels ayant entraîné une réduction de la masse totale d’actifs. Néanmoins, sur la dernière année, une stabilité relative s’observe, avec des valeurs oscillant modérément autour de la moyenne.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation régulière, passant d’environ 12 059 millions de dollars à la fin septembre 2017 à près de 11 044 millions de dollars en décembre 2023. Après une période d’accalmie et de fluctuations mineures, une tendance à la hausse est perceptible à partir de début 2021, atteignant un sommet d’environ 12 018 millions de dollars en fin 2021. Cette croissance pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité, une émission de nouvelles actions ou une gestion efficace des bénéfices. Cependant, la progression est modérée, et une stabilité relative est observée à partir de 2022, avec de légers ajustements en fin de période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la baisse, passant de 2.53 au quatrième trimestre 2017 à 2.08 au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signifier une politique de désendettement, une gestion prudente du levier financier ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des résultats financiers suffisants pour réduire sa dépendance à l’endettement. La réduction la plus notable apparaît entre 2019 et 2023, où le ratio diminue régulièrement, atteignant son niveau le plus bas à 2.01 en juin 2023. Cette tendance traduit une amélioration de la situation financière et une gestion plus conservatrice du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Western Digital Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une forte variabilité du EBIT sur la période analysée, avec des pics importants en mars 2018, juin 2018, juin 2019, et septembre 2021, ce qui suggère des périodes de rentabilité accrue. En revanche, plusieurs trimestres à partir de 2019 présentent des valeurs négatives ou proches de zéro, indiquant des périodes de pertes ou de résultats faibles. La tendance générale révèle des oscillations avec des périodes de profit significatif suivies de déclins substantiels, notamment en fin de période, où le EBIT devient négatif, atteignant -641 millions de dollars en septembre 2023. Cette évolution illustre une volatilité importante de la performance opérationnelle sur la période considérée.
- Charges d’intérêt
- Les charges d’intérêt présentes une stabilité relative tout au long de la période, oscillant généralement autour de 75 à 120 millions de dollars. Après une légère augmentation vers la fin de la période, notamment à 108 millions en décembre 2023, ces charges restent relativement constantes, ce qui pourrait refléter une gestion ou une structure de dette stable ou maîtrisée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio met en évidence la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt par ses bénéfices opérationnels. Une tendance remarquable est l'instabilité de ce ratio, qui fluctue fortement, notamment dans la seconde moitié de la période. Après avoir été supérieur à 4 en 2018, le ratio chute de manière drastique en 2019, parfois en dessous de 1, indiquant une capacité très faible à couvrir les intérêts, voire une situation difficile. La période suivante montre une reprise progressive, atteignant des valeurs proches de 8 en 2021, mais avec une nouvelle dégradation à partir de 2022, où le ratio devient négatif ou très faible, reflétant une situation de difficulté financière accruu.