Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Apache Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2016	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015	31 déc. 2014	30 sept. 2014	30 juin 2014	31 mars 2014	31 déc. 2013	30 sept. 2013	30 juin 2013	31 mars 2013	31 déc. 2012	30 sept. 2012	30 juin 2012	31 mars 2012	31 déc. 2011	30 sept. 2011	30 juin 2011	31 mars 2011
Bénéfice net (perte nette), y compris la participation ne donnant pas le contrôle	(200)	(371)	(7,682)	(5,646)	(5,564)	(4,636)	(4,766)	(1,241)	613)	334)	230)	306)	1,035)	717)	668)	180)	356)	797)	1,189)	1,002)	1,259)	1,134)
Perte liée aux activités abandonnées	—)	—)	(188)	95)	732)	132)	—)	—)	—)	517)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte sur cessions	(17)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges d’exploration pour forages secs et dépréciations locatives non prouvées	68)	71)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortissement, épuisement et amortissement	669)	678)	7,619)	6,629)	6,822)	8,302)	4,660)	2,835)	1,457)	1,206)	1,689)	2,172)	1,404)	1,435)	1,408)	2,029)	1,932)	1,740)	1,174)	1,065)	1,029)	936)
Accroissement de l’obligation de mise hors service d’actifs	38)	38)	36)	37)	36)	36)	46)	46)	45)	44)	47)	66)	65)	65)	60)	60)	57)	55)	40)	39)	38)	37)
Déficiences	173)	—)	1,553)	367)	—)	—)	2,357)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Provision pour impôts différés (bénéfice de) l’impôt différé	(225)	(1)	(611)	(707)	(1,525)	(2,935)	(435)	727)	41)	162)	38)	(200)	319)	106)	503)	141)	(5)	38)	181)	619)	296)	150)
Autre	36)	55)	22)	54)	29)	(3)	212)	(294)	72)	(41)	73)	377)	(225)	35)	164)	6)	38)	18)	80)	(37)	17)	(14)
Créances	102)	135)	78)	252)	86)	247)	256)	109)	74)	389)	151)	(169)	154)	(12)	(116)	(362)	572)	(82)	(342)	(62)	2)	(357)
Inventaires	(9)	10)	(33)	(20)	52)	22)	(122)	85)	(92)	85)	(30)	(8)	(83)	51)	(88)	5)	(43)	67)	(2)	62)	(71)	(26)
Avancées en matière de forage	(13)	(17)	13)	7)	287)	(169)	28)	(112)	(9)	37)	113)	(164)	59)	222)	(9)	(209)	11)	(136)	49)	(27)	22)	(18)
Charges reportées et autres	52)	(117)	(228)	(36)	(69)	(102)	33)	(130)	(40)	(74)	68)	(57)	(129)	(6)	261)	(147)	(42)	(11)	81)	(40)	(118)	104)
Comptes créditeurs	(43)	(75)	(26)	(53)	(220)	(190)	9)	(163)	30)	(170)	289)	—)	133)	57)	(268)	281)	(46)	(67)	122)	(87)	111)	95)
Charges à payer	84)	(141)	(277)	(177)	502)	(204)	(333)	41)	128)	(286)	(159)	(381)	20)	(33)	(328)	(342)	(46)	(426)	128)	(116)	143)	(65)
Crédits reportés et passifs non courants	29)	(27)	(14)	33)	(8)	77)	(12)	(7)	20)	8)	(32)	36)	7)	(16)	(173)	(19)	8)	14)	82)	29)	17)	3)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	202)	(232)	(487)	6)	630)	(319)	(141)	(177)	111)	(11)	400)	(743)	161)	263)	(721)	(793)	414)	(641)	118)	(241)	106)	(264)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	944)	610)	7,944)	6,481)	6,724)	5,213)	6,699)	3,137)	1,726)	1,877)	2,247)	1,672)	1,724)	1,904)	1,414)	1,443)	2,436)	1,210)	1,593)	1,445)	1,486)	845)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	744)	239)	262)	835)	1,160)	577)	1,933)	1,896)	2,339)	2,211)	2,477)	1,978)	2,759)	2,621)	2,082)	1,623)	2,792)	2,007)	2,782)	2,447)	2,745)	1,979)
Ajouts à des propriétés pétrolières et gazières	(379)	(546)	(734)	(857)	(1,360)	(1,627)	(1,935)	(2,915)	(2,509)	(2,362)	(2,521)	(2,360)	(2,592)	(2,546)	(2,394)	(2,631)	(2,051)	(1,705)	(1,656)	(1,588)	(1,599)	(1,571)
Acquisitions locatives et immobilières	(99)	(19)	254)	(126)	(37)	(91)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajouts aux installations de collecte, de transport et de traitement du gaz	—)	—)	(120)	(19)	(31)	(63)	(124)	(314)	(377)	(344)	(342)	(364)	(239)	(256)	(164)	(144)	(180)	(262)	(192)	(203)	(144)	(125)
Acquisitions et cessions	—)	—)	24)	—)	854)	—)	(237)	5)	1,362)	—)	49)	3,577)	—)	257)	(130)	(116)	(2,472)	(639)	(1,304)	(431)	(78)	—)
Liquidités soumises à restrictions liées aux cessions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	545)	822)	(1,367)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de propriétés pétrolières et gazières	48)	—)	120)	29)	119)	—)	80)	9)	381)	—)	108)	199)	—)	—)	1)	17)	9)	—)	220)	10)	192)	—)
Autres, montant net	19)	10)	105)	(32)	5)	(72)	(192)	(57)	(32)	9)	(76)	(22)	59)	(47)	(177)	(100)	(250)	(36)	(87)	(37)	1)	(53)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(411)	(555)	(351)	(1,005)	(450)	(1,853)	(1,863)	(2,450)	(2,542)	(2,697)	(2,782)	1,030)	(2,772)	(2,592)	(2,864)	(2,974)	(4,944)	(2,642)	(3,019)	(2,249)	(1,628)	(1,749)
Lignes de crédit du papier commercial et des banques, montant net	—)	—)	—)	—)	(2,598)	1,028)	322)	1,247)	1)	(2)	3)	(1,447)	798)	133)	(1,278)	1,396)	(226)	657)	15)	(651)	(308)	19)
Emprunts de dette à taux fixe	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,987)	—)	2,991)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements sur la dette à taux fixe	—)	—)	—)	(939)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,172)	(400)	(500)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’une participation ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,948)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions à une participation ne donnant pas le contrôle	(39)	(54)	(32)	(57)	(19)	(21)	(16)	(58)	(66)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(94)	(95)	(94)	(94)	(95)	(94)	(94)	(95)	(97)	(79)	(80)	(97)	(97)	(86)	(86)	(85)	(84)	(77)	(76)	(77)	(77)	(76)
Activité sur actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5)	9)	12)	26)
Activité nette sur les stocks de trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(34)	(567)	(779)	(484)	(748)	—)	(249)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(3)	2)	27)	11)	—)	15)	11)	13)	25)	—)	9)	3)	(3)	12)	1)	(3)	(13)	5)	2)	—)	7)	23)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(136)	(147)	(99)	(1,079)	(2,712)	928)	189)	540)	(916)	(565)	960)	(1,941)	(51)	59)	624)	1,308)	2,268)	585)	(54)	(719)	(366)	(8)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation abandonnées	—)	—)	—)	(46)	123)	73)	—)	—)	—)	82)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement abandonnées	—)	—)	—)	—)	4,600)	(265)	—)	—)	—)	748)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(42)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	—)	—)	—)	(46)	4,723)	(192)	—)	—)	—)	788)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	197)	(463)	(188)	(1,295)	2,721)	(540)	259)	(14)	(1,119)	(263)	655)	1,067)	(64)	88)	(158)	(43)	116)	(50)	(291)	(521)	751)	222)

Bénéfice net (perte nette), y compris la participation ne donnant pas le contrôle: Une tendance à la baisse est observable à partir du début de la période, avec des bénéfices nets relativement stables jusqu’en 2013, avant une chute significative à partir de 2014. La perte nette atteint des niveaux très négatifs en 2014 et 2015, traduisant une détérioration importante de la performance financière. Une légère amélioration apparaît en 2016, mais l’ensemble demeure à des niveaux négatifs élevés.
Amortissement, épuisement et amortissement: Une augmentation constante est notable, passant de 936 millions de dollars en 2011 à un pic de 8 602 millions en 2014, puis un léger recul en 2015 avant de repartir à la hausse en 2016. La progression indique une intensification de la dépréciation des actifs, indiquant une augmentation probable des dépenses associées à l’amortissement.
Charges d’exploration pour forages secs et dépréciations locatives non prouvées: Les valeurs pour cet article apparaissent uniquement aux débuts de la période, puis disparaissent, sauf en 2014 où elles atteignent 71 et 68 millions, signalant une activité d’exploration ou de dépréciation limitée à cette période, sans tendance claire par la suite.
Accroissement de l’obligation de mise hors service d’actifs: Une progression régulière tout au long de la période, passant de 37 millions en 2011 à 38 millions en 2016, témoignant d’un entretien constant ou d’un renouvellement des obligations liées à la fermeture d’actifs.
Déficiences: Les valeurs apparaissent principalement en 2013 et 2014 avec des pics significatifs (2357 et 1553 millions), indiquant des pertes exceptionnelles ou des dépréciations imprévues durant cette période. En dehors de ces années, l’information est plutôt lacunaire ou absente, limitant l’analyse de tendance à long terme.
Provision pour impôts différés (bénéfice de l’impôt différé): Une forte volatilité, avec des pics importants en 2011, 2012, et 2013, puis une évolution négative à partir de 2014. Cette tendance traduit probablement des variations dans les régimes fiscaux ou des ajustements liés aux résultats comptables.
Créances: Une fluctuation marquée, passant de valeurs négatives à positives, indique une instabilité dans la gestion ou la perception des créances, avec une tendance globale à une gestion plus favorable vers la fin de la période.
Inventaires: Les inventaires connaissent des variations, allant de valeurs négatives à positives sans tendance claire, reflétant une activité d'inventaire fluctuante, souvent accompagnée de dépréciations ou de regroupements de stocks.
Activité sur actions ordinaires: Une activité très limitée ou inexistante, indiquant peu ou pas de mouvements sur le capital-actions lors de la période considérée.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Une stabilité relative avec des flux généralement positifs, quoique en baisse en 2014, preuve d’un maintien global de la capacité de génération de liquidités via l’exploitation, malgré la détérioration de la rentabilité globale.
Ajouts à des propriétés pétrolières et gazières: Une tendance à la croissance continue en valeur absolue, indiquant des investissements soutenus dans l’expansion des actifs, avec un rythme accéléré en 2014, puis une diminution en 2015 et 2016, mais toujours à un niveau élevé.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Une tendance persistante de sorties de cash significatives, principalement liées à l’investissement dans des propriétés et équipements, avec une intensité variable mais une prépondérance à la sortie de fonds, renforçant la stratégie d’expansion ou de renouvellement d’actifs.
Activités de financement: Une forte volatilité, avec des flux négatifs et positifs, témoignant de remaniements dans la structure de capital, incluant émissions de dettes, remboursements ou opérations de refinancement. La période voit des mouvements importants en 2011-2013, et une tendance à la réduction de la dette en 2014-2016.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents: Une variabilité marquée, couvrant des périodes de forte augmentation suivies de corrections importantes, reflétant l’effet combiné des flux d’exploitation, d’investissement et de financement. Notamment, en 2014, une augmentation significative est observée, puis une baisse notable en 2015.

Apache Corp. (NYSE:APA)

Tableau des flux de trésorerieDonnées trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles