Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Apache Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une légère amélioration initiale, passant de 1,01 en mars 2011 à un pic de 1,14 en septembre 2011, il a ensuite diminué pour atteindre un point bas de 0,87 en septembre 2012. Par la suite, une tendance à la hausse est observée, culminant à 2,1 en juin 2016, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, notamment dans la dernière période. Cette hausse importante pourrait refléter une gestion prudente ou une réduction des passifs courants ou une augmentation des actifs liquides. La période entre 2012 et 2014 montre une stabilité relative avec des fluctuations modérées autour de 1, de nouveau en hausse à partir de 2014.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut généralement les stocks pour mesurer la capacité immédiate à couvrir les dettes courantes, a connu une tendance à la baisse initiale, passant de 0,72 en mars 2011 à 0,59 en septembre 2012. Une amélioration notable est ensuite observée à partir de 2012, avec le ratio dépassant 1, notamment à partir de décembre 2012 (1,03), puis atteignant un pic à 1,48 en juin 2016. La période entre 2014 et 2016 montre une tendance à la hausse régulière, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la position de liquidité immédiate ou une réduction des engagements à court terme non liquidables rapidement.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, basé sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie, effectuait une progression notable entre 2011 et 2012, passant de 0,09 à 0,28, avant d’atteindre 0,41 en décembre 2012. Ensuite, il a fluctué avec une baisse en mars 2014 (0,14) et des remontées par la suite, culminant à 1,24 en mars 2013 puis redescendant à 0,76 en juin 2016. La dynamique montre une augmentation ponctuelle significative en décembre 2013, suivie d’une hausse relative jusqu’à début 2015, illustrant des variations dans la gestion de la trésorerie, peut-être en réponse à des fluctuations des flux de liquidités ou des opérations de gestion de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Apache Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant présente une tendance volatile mais globale à la hausse, passant d'environ 4001 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un pic à 6415 millions de dollars au troisième trimestre 2014. Après ce sommet, une baisse progressive est observée jusqu'à environ 3260 millions de dollars au deuxième trimestre 2016. Cette hausse initiale pourrait indiquer une augmentation des liquidités ou des inventaires, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une réduction de ces éléments ou une utilisation des liquidités pour d'autres investissements.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse durant la premier moitié de la période, passant de 3957 millions de dollars à un maximum de 5562 millions de dollars au troisième trimestre 2012. Par la suite, une diminution notable est enregistrée, avec une chute massive à 1570 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette réduction significative peut indiquer un effort de réduction de l’endettement à court terme ou une restructuration du passif, ou encore un paiement de dettes à court terme avec des liquidités ou des actifs liquides.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec l'actif circulant, varie de manière notable. Il oscille autour de 1,01 à 1,14 entre début 2011 et mi-2011, puis connaît une baisse relative jusqu'à un minimum de 0,87 au deuxième trimestre 2012, avant de remonter à un sommet de 2,31 au troisième trimestre 2014. Après cette période, le ratio fluctue entre 1,03 et 2,10, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, avec d’importantes variations pouvant refléter des changements dans la liquidité ou la gestion des actifs à court terme.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la société a connu une augmentation de ses actifs circulants jusqu’en 2014, avec une tendance à la liquidation ou à la réduction de ces actifs par la suite. Le passif à court terme a suivi une tendance similaire d’augmentation initiale puis de diminution, ce qui a influé sur le ratio de liquidité, qui a connu des fluctuations importantes, allant de ratios proches de 1 à des pics au-dessus de 2, indiquant une variation significative dans la liquidité à court terme. Ces mouvements peuvent être liés à la gestion de la trésorerie, à la restructuration de la dette ou à des changements dans la stratégie d’investissement.
Ratio de liquidité rapide
Apache Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à restrictions à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre le premier trimestre de 2011 et le troisième trimestre de 2012, le total des actifs rapides affiche une tendance globale à la hausse, passant d’environ 2 846 millions de dollars à environ 4 337 millions de dollars. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre de 2012, une tendance à la baisse se manifeste, avec des valeurs qui chutent substantiellement pour atteindre un point bas d’environ 1 996 millions de dollars au troisième trimestre de 2014. Ensuite, une légère augmentation est observée, culminant à 4 539 millions de dollars au troisième trimestre de 2015, avant une baisse significative en 2016, atteignant environ 2 124 millions de dollars au deuxième trimestre.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance croissante jusqu’au troisième trimestre de 2012, passant d’environ 3 957 millions de dollars à un sommet d’environ 5 562 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme. Par la suite, une diminution progressive est perceptible, atteignant environ 1 565 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016, indiquant une réduction de l’endettement ou des dettes à court terme moins importantes durant cette période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente des fluctuations importantes tout au long de la période. Il commence à 0,72 au premier trimestre de 2011, avec une légère hausse jusqu'à 1,03 au troisième trimestre de 2012. Après cette période, le ratio diminue, atteignant un minimum de 0,36 au troisième trimestre de 2014, ce qui traduit une dégradation de la capacité à couvrir le passif à court terme par les actifs rapides. À partir de cette période, une reconstitution du ratio s'amorce, atteignant un pic à 1,9 au premier trimestre de 2015, un niveau supérieur à celui observé en 2012, puis une légère fluctuation autour de 1,4, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate dans la seconde moitié de la période analysée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Apache Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à restrictions à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une valeur de 356 millions de dollars au premier trimestre 2011, celle-ci a connu une augmentation significative jusqu'à atteindre un pic à 1 906 millions de dollars au quatrième trimestre 2012. Ensuite, une tendance à la baisse générale a été observée, atteignant 1 302 millions de dollars au quatrième trimestre 2013. La trésorerie a continué de diminuer au premier semestre 2014, puis a connu une remontée notable au troisième trimestre 2014, culminant à 2 950 millions de dollars, avant de redescendre à une valeur plus stable autour de 1 465 millions de dollars à la fin de la période analysée. Ces variations indiquent une gestion active de la liquidité, avec des périodes de forte accumulation suivies de désinvestissements ou de réductions de liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance globalement à la hausse, passant d'environ 3 957 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un sommet de 5 562 millions de dollars au troisième trimestre 2012. Par la suite, une réduction progressive est observée, en particulier à partir du deuxième trimestre 2014, où le passif diminue à environ 2 183 millions de dollars au deuxième trimestre 2016. Ces mouvements pourraient refléter des efforts de restructuration ou de refinancement de la dette à court terme, ou encore une variation dans la gestion des obligations immédiates de l'entreprise.
- Ratios de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte variation au cours de la période. Il a commencé très faible à 0.09 au début de 2011, culminant à 1.24 au premier trimestre 2014, indiquant une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités, notamment après le troisième trimestre 2012. Cependant, ce ratio a également affiché des fluctuations importantes, redescendant à des valeurs inférieures à 0.5 après 2014. Cela suggère que la capacité de l'entreprise à maintenir des liquidités disponibles pour couvrir ses passifs à court terme a été volatile, avec des périodes occasionnelles de renforcement de la liquidité suivies de périodes de réduction.