Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Apache Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative. Initialement, il oscille autour de 1,0, puis diminue progressivement jusqu'à 0,87 avant de remonter de manière notable à 2,31. Cette augmentation est suivie d'une stabilisation relative autour de 2,0.
- Ratio de liquidité actuel
- Une diminution initiale est observée, suggérant une possible détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. L'amélioration ultérieure indique une augmentation de la liquidité, potentiellement due à une meilleure gestion des actifs ou à une réduction des passifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes plus faibles. Il débute à 0,73, diminue à 0,58, puis augmente progressivement pour atteindre 1,9. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- La progression du ratio de liquidité rapide est moins prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, ce qui peut indiquer une dépendance accrue aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une faible valeur initiale, fluctuant autour de 0,05. Il connaît une augmentation significative à partir de 2013, atteignant un pic de 1,24, avant de se stabiliser autour de 0,76.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation substantielle du ratio de liquidité de trésorerie indique une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Cette évolution pourrait être le résultat d'une politique de gestion de trésorerie plus prudente ou d'une augmentation des flux de trésorerie disponibles.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de la liquidité au fil du temps, particulièrement marquée à partir de 2013. Cette amélioration est reflétée dans l'augmentation des trois ratios de liquidité analysés, bien que le ratio de liquidité de trésorerie reste relativement faible par rapport aux autres.
Ratio de liquidité actuel
Apache Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du ratio de liquidité actuelle sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 1,05 au premier trimestre de 2012, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas de 0,87 au troisième trimestre de la même année. Une légère reprise est observée au quatrième trimestre 2012, mais le ratio reste inférieur à 1,1 jusqu'au deuxième trimestre 2013.
À partir du troisième trimestre 2013, une amélioration notable du ratio de liquidité actuelle est constatée, atteignant un maximum de 1,75 au premier trimestre 2014. Cette tendance positive se maintient, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au deuxième trimestre 2014, où le ratio s'établit à 1,08. Une forte augmentation est ensuite observée au deuxième trimestre 2015, avec un ratio de 2,31, suivi d'une stabilisation autour de 1,88 à 2,1 au cours des trimestres suivants.
Concernant l'actif circulant, une tendance générale à la diminution est perceptible sur la période 2012-2016. Après un pic initial de 4954 millions de dollars américains au premier trimestre 2012, l'actif circulant connaît une baisse progressive, atteignant 3292 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Cependant, des fluctuations trimestrielles sont observées, avec des augmentations ponctuelles, notamment au troisième trimestre 2013 (6016 millions de dollars américains) et au deuxième trimestre 2014 (6415 millions de dollars américains).
Le passif à court terme présente également des fluctuations. Il augmente de 4698 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 5536 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2012, puis diminue jusqu'au troisième trimestre 2013 (4523 millions de dollars américains). Une nouvelle augmentation est observée jusqu'au quatrième trimestre 2013, suivie d'une diminution significative au premier trimestre 2015 (2383 millions de dollars américains) et une stabilisation relative par la suite.
- Ratio de liquidité actuelle
- Indique la capacité à rembourser les dettes à court terme avec les actifs courants. Une valeur supérieure à 1 suggère une bonne liquidité.
- Actif circulant
- Représente les actifs qui peuvent être convertis en espèces en moins d'un an.
- Passif à court terme
- Représente les dettes qui doivent être remboursées en moins d'un an.
Ratio de liquidité rapide
Apache Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à restrictions à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une variabilité notable. On observe une diminution entre mars et juin 2012, suivie d'une reprise. Une tendance à la hausse est perceptible jusqu'en décembre 2013, puis une baisse significative en 2014. Une forte augmentation est ensuite constatée en mars 2015, suivie d'un déclin progressif jusqu'en décembre 2015. Enfin, une légère remontée est observée en 2016, sans toutefois atteindre les niveaux précédents.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse de mars 2012 à décembre 2013, avec des variations trimestrielles. Une diminution importante est ensuite enregistrée en 2014, suivie d'une nouvelle augmentation en mars 2015. Le passif à court terme diminue ensuite de manière constante jusqu'en juin 2016, atteignant son niveau le plus bas sur la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue considérablement. Il est inférieur à 0.6 entre juin 2012 et septembre 2012, puis se stabilise autour de 0.6 jusqu'en juin 2013. Une amélioration notable est observée à partir de septembre 2013, avec des valeurs supérieures à 0.9, atteignant un pic de 1.9 en mars 2015. Le ratio diminue ensuite, mais reste généralement supérieur à 1.3 jusqu'en juin 2016, indiquant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides.
En résumé, les données suggèrent une gestion de la liquidité variable. Les fluctuations du ratio de liquidité rapide, corrélées aux variations des actifs rapides et du passif à court terme, indiquent une possible adaptation aux conditions de marché ou des changements dans la stratégie financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Apache Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à restrictions à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable au cours de l'année 2013, atteignant un pic au troisième trimestre avant de diminuer progressivement. Une nouvelle augmentation importante est observée au premier trimestre de 2015, suivie d'une stabilisation relative puis d'une baisse progressive jusqu'au premier trimestre de 2016, avec une légère remontée au second trimestre de la même année. Globalement, la trésorerie a connu des variations importantes, suggérant des mouvements de capitaux significatifs ou des changements dans la gestion de la liquidité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance générale à la diminution est perceptible à partir du troisième trimestre de 2013, bien que des augmentations ponctuelles soient observées. Le passif à court terme semble se stabiliser autour de 4500 millions de dollars américains pendant une partie de la période, avant de diminuer plus significativement à partir de 2014.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué considérablement. Il est resté relativement bas jusqu'au troisième trimestre de 2013, où il a connu une augmentation significative, atteignant des valeurs maximales au quatrième trimestre de 2013 et au premier trimestre de 2015. Une diminution notable est ensuite observée, suivie d'une stabilisation relative autour de 0.7 à 0.8 au cours des derniers trimestres analysés. L'évolution de ce ratio suggère des changements dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, les données indiquent une gestion active de la trésorerie et du passif à court terme, avec des périodes de forte liquidité suivies de périodes de consolidation. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie mérite une attention particulière, car elle reflète la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme.