Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Apache Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a généralement suivi une tendance à l’augmentation sur la période, passant d’environ 0,32 au début de 2011 à un sommet notable de 3,42 au premier trimestre 2016. Après ce pic, une réduction progressive est observée, atteignant 1,22 au troisième trimestre 2016. Cette évolution indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres jusqu’en 2016, suivi d’un ajustement vers une structure plus équilibrée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, oscillant entre 0,24 en mars 2011 et un maximum de 0,77 au premier trimestre 2016. Après cette période, il diminue légèrement d’abord, puis se stabilise autour de 0,55 à la fin de la période analysée, suggérant une augmentation relative de l’endettement par rapport au total des fonds propres jusqu’en 2016, suivie d’un léger recul ou stabilisation.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio maintenait une tendance stable entre 0,14 et 0,20 jusqu’en 2014. À partir de 2014, une croissance accélérée est visible, culminant à 0,47 en juin 2016. La forte augmentation en 2015-2016 indique une augmentation notable de l’endettement global, doublant voire triplant par rapport aux niveaux précédents, ce qui reflète une utilisation accrue de la dette dans la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable autour de 1,78 – 2,29 jusqu’en mars 2015, puis connaît une flambée en juin 2015, atteignant 7,34. Ce pic indique une augmentation substantielle de l’endettement financier à cette période. Après cela, le ratio diminue à nouveau, se stabilisant autour de 3,3 à la fin de la période, mais demeure à un niveau élevé comparé à ses valeurs initiales de 1,78 – 1,94. La variation témoigne d’une augmentation importante, puis d’un ajustement partiel du financement par endettement financier.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Apache Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Apache
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a initialement diminué de manière régulière entre le 31 mars 2011 et le 30 septembre 2012, passant d'environ 8,16 milliards de dollars à 11,64 milliards. À partir du troisième trimestre 2012, on observe une augmentation significative de la dette, atteignant un pic à 12,47 milliards au 31 mars 2013. Ensuite, une tendance de baisse se manifeste jusqu'au deuxième trimestre 2014, où la dette descend à environ 8,78 milliards. Cependant, à partir de cette période, une nouvelle augmentation est constatée, culminant à 11,97 milliards au 31 décembre 2013. La dette reste relativement stable entre 9 milliards et 11 milliards jusqu'au second trimestre 2014, puis connaît une légère baisse pour atteindre environ 8,7 milliards au troisième trimestre 2015, avant de se stabiliser autour de ce niveau à la fin de la période observée.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante jusqu'au premier semestre 2012, passant de 25,20 milliards à plus de 33 milliards de dollars, avant de commencer à diminuer à partir du troisième trimestre 2012. La valeur atteint un maximum au troisième trimestre 2012, puis enregistre une tendance à la baisse significative, particulièrement à partir du troisième trimestre 2013, pour descendre à environ 7 milliards de dollars en mars 2016. La baisse est soutenue, avec une diminution progressive qui conduit à un effondrement des capitaux propres, reflétant probablement une baisse de la valeur nette ou des pertes accumulées sur ces années.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est initialement faible, autour de 0,32 en mars 2011, indiquant une situation d'endettement relativement modérée. Il diminue jusqu’au deuxième trimestre 2012, atteignant une valeur de 0,26, puis augmente progressivement pour atteindre un sommet à 0,39 à la fin de 2012 et jusqu’au troisième trimestre 2013. À partir de cette période, une forte hausse est constatée, culminant à 0,62 au troisième trimestre 2014, puis un saut significatif à 0,89 au troisième trimestre 2015, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, notamment en raison de la baisse des capitaux propres. Enfin, lors du dernier trimestre disponible, le ratio redescend à environ 1,17, mais reste élevé, témoignant d’un endettement élevé par rapport aux fonds propres. La tendance générale indique une dégradation de la structure financière en termes de solvabilité à partir de 2012, en cohérence avec la baisse des capitaux propres et l'augmentation relative de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Apache Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu des fluctuations significatives au cours de la période considérée. Elle a diminué de manière constante entre mars 2011 et septembre 2012, passant de 8 160 millions de dollars à 11 634 millions de dollars, avant de continuer de croître de manière plus prononcée à partir de fin 2012 pour atteindre un pic à 12 979 millions de dollars en décembre 2012. Par la suite, la tendance générale indique une réduction progressive de la dette jusqu’au quatrième trimestre 2014, atteignant 8 776 millions de dollars, puis une stabilité relative avec de légères variations jusqu’au troisième trimestre 2016, où le niveau demeure autour de 8 716 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion active de l’endettement avec une intention apparent de réduire la dette à partir de 2013, malgré quelques fluctuations.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a suivi une tendance haussière entre mars 2011 et décembre 2013, passant de 33 358 millions de dollars à un sommet de 43 676 millions de dollars, reflétant probablement une augmentation des fonds propres ou de nouveaux capitaux injectés. À partir de début 2014, une chute importante est observée, avec le capital total diminuant à 25 220 millions de dollars au troisième trimestre 2015, puis poursuivant une tendance à la baisse jusqu’à atteindre 11 344 millions de dollars en mars 2016. Cette réduction peut indiquer une cession d’actifs, une redistribution des capitaux ou une évolution dans la structure du capital social, réduisant de manière notable le montant total de fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de la structure financière de l’entreprise, montre une tendance à l’augmentation au fil du temps. Il se maintenait autour de 0,24 en mars 2011, avec une baisse légère à 0,2 en septembre 2011, puis une hausse progressive jusqu’à atteindre 0,37 en septembre 2013. La tendance s’accentue par la suite, avec un ratio de 0,38 en décembre 2013, puis une forte augmentation à 0,47 en septembre 2015, et culminant à 0,77 en mars 2016. Cette hausse traduit une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou restructurer la situation financière. La croissance rapide de ce ratio en fin de période peut indiquer une augmentation du risque financier associé à une dépendance accrue à l’endettement.
Ratio d’endettement
Apache Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a varié au cours de la période analysée, atteignant un pic en juin 2012 à 10 238 millions de dollars américains, puis diminuant progressivement jusqu'à environ 8 717 millions de dollars en juin 2016. La tendance générale indique une réduction de l'endettement après un niveau élevé vers la fin de 2012, avec une stabilisation relative autour de 8 700 millions de dollars à partir de 2015.
- Total de l’actif
- Les valeurs de l’actif total ont montré une croissance notable jusqu’en décembre 2012, culminant à plus de 60 000 millions de dollars. Après cette période, une décroissance significative est observée, aboutissant à un niveau très bas de 24 346 millions de dollars en juin 2016. Cette tendance indique une désactualisation ou une dévaluation importante de l’actif au fil du temps, probablement liée à des ajustements stratégiques ou à des dépréciations.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation progressive à partir d’environ 0.15 en mars 2011 pour atteindre 0.2 entre septembre 2012 et septembre 2013. Par la suite, le ratio a continué de croître, atteignant un pic de 0.47 en décembre 2015. La tendance montre une augmentation progressive du levier financier, indiquant une dépendance accrue à l’endettement, notamment en 2015. En juin 2016, le ratio se stabilise autour de 0.36, en déclin par rapport à son pic, mais restant à un niveau élevé, ce qui traduit une consolidation de l’accroissement du levier financier sur la période.
Ratio d’endettement financier
Apache Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Apache
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l'entreprise a connu une augmentation significative jusqu’au troisième trimestre 2012, atteignant un pic à environ 61 737 millions de dollars. Par la suite, une tendance de légère diminution s’est amorcée, notamment lors des exercices 2014 et 2015, où l’actif a reculé à environ 27 812 millions de dollars. La fin de la période, en 2016, montre une nouvelle diminution notable, avec un actifs inférieur à 25 000 millions de dollars, reflétant probablement une réduction de l’envergure ou des priorités stratégiques.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue jusqu’au troisième trimestre 2012, atteignant un sommet d’environ 32 721 millions de dollars. Ensuite, ils ont commencé à diminuer, particulièrement à partir de 2014, où ils ont chuté de manière progressive pour atteindre environ 9 809 millions de dollars au premier trimestre 2015, puis ont continué à diminuer jusqu’à la fin de la période considérée. La baisse significative en 2015 indique une diminution substantielle de la valeur nette de l'entreprise ou une redistribution des bénéfices, possiblement liée à des pertes ou à des distributions importantes aux actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 1,78 en mars 2011 à un pic de 7,34 au premier trimestre 2016. La croissance du ratio d’endettement indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une stratégie de financement de plus en plus axée sur l’endettement. La forte hausse en 2015 laisse entendre une accélération du levier financier, ce qui pourrait refléter des investissements importants financés par emprunt ou une restructuration financière. La volatilité du ratio, notamment sa montée spectaculaire à 7,34, indique une augmentation du risque financier, potentiellement en lien avec une dégradation de la situation financière ou des ajustements stratégiques majeurs.