Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Apache Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière d'endettement sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 2012 à 2015, passant de 0.26 à 0.89. Une forte augmentation est observée entre décembre 2014 (0.62) et mars 2015 (0.89). Une diminution est ensuite constatée en mars 2016 (1.17) et juin 2016 (1.22), mais reste à un niveau supérieur à celui observé avant 2015.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une augmentation constante de 0.21 en mars 2012 à 0.77 en juin 2016. L'augmentation est plus marquée entre mars 2014 (0.3) et juin 2015 (0.47). Les valeurs de mars 2016 (0.54) et juin 2016 (0.55) indiquent une stabilisation relative.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une augmentation modérée de 0.15 en mars 2012 à 0.36 en juin 2016. L'évolution est relativement stable jusqu'en mars 2015 (0.25), après quoi une augmentation plus rapide est observée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une augmentation continue de 1.79 en mars 2012 à 3.41 en juin 2016. Une augmentation significative est observée entre mars 2015 (2.27) et mars 2016 (7.34), suivie d'une diminution en juin 2016 (3.41), mais qui reste à un niveau élevé. Cette forte augmentation en mars 2016 est particulièrement notable.
Globalement, les données indiquent une augmentation de l'endettement au fil du temps, avec une accélération notable à partir de 2015. L'augmentation du ratio d’endettement financier en mars 2016 est particulièrement importante et mérite une attention particulière.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Apache Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Apache
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation constante de mars 2012 à décembre 2012, passant de 7873 millions de dollars américains à 12345 millions. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'en mars 2013, atteignant 12479 millions, avant de diminuer progressivement jusqu'à 9675 millions à la fin de l'année 2013. Une nouvelle augmentation est observée en 2014, culminant à 12273 millions, suivie d'une baisse notable en 2015, atteignant 8719 millions. La dette semble se stabiliser autour de ce niveau en 2016.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Les capitaux propres ont progressé de manière régulière de mars 2012 à septembre 2013, passant de 29715 millions de dollars américains à 33396 millions. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'à juin 2014 (32755 millions), avant une baisse plus prononcée en 2014 et 2015, atteignant 7142 millions à la fin de 2016. Cette diminution est plus rapide que celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 0.26 en mars 2012 à 0.39 en décembre 2012 et est resté stable jusqu'en septembre 2013. Il a ensuite diminué jusqu'à 0.29 à la fin de 2013. Une augmentation progressive est observée en 2014, atteignant 0.43 en juin 2014. L'année 2015 marque une forte augmentation du ratio, passant de 0.62 en mars à 3.42 en décembre. Le ratio se stabilise ensuite en 2016 autour de 1.20, indiquant une augmentation significative du levier financier.
En résumé, la période observée est caractérisée par une augmentation initiale de la dette et des capitaux propres, suivie d'une diminution plus marquée des capitaux propres, ce qui a entraîné une augmentation substantielle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement en 2015. La situation semble se stabiliser en 2016, mais à un niveau d'endettement plus élevé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Apache Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation constante de mars 2012 à décembre 2012, passant de 7873 millions de dollars américains à 12345 millions. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'en mars 2013, atteignant 12479 millions, avant de diminuer progressivement jusqu'à 9675 millions à la fin de l'année 2013. Une nouvelle augmentation est observée en 2014, culminant à 12273 millions en septembre, suivie d'une baisse notable en décembre 2014 à 9676 millions. La dette a continué de diminuer en 2015, atteignant 8719 millions en juin 2016, avec des fluctuations mineures au cours des trimestres.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance régulière de mars 2012 à décembre 2015, passant de 37588 millions de dollars américains à 11344 millions. La croissance a été plus marquée entre 2012 et 2013. Cependant, une diminution significative est constatée en 2014 et 2015, avec une forte baisse en décembre 2015, atteignant 11344 millions. Une légère remontée est observée en mars et juin 2016, atteignant 16169 et 15861 millions respectivement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 0.21 en mars 2012 à 0.28 en décembre 2012 et mars 2013. Il est resté relativement stable autour de 0.23 à 0.25 jusqu'en 2014. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 0.37 en mars 2014 et 0.47 en juin 2015. Le ratio a atteint un pic de 0.77 en décembre 2015, avant de diminuer à 0.54 et 0.55 en mars et juin 2016, respectivement. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée à partir de 2014, suivie d'une stabilisation relative en 2016.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de la dette, suivie d'une diminution, puis d'une nouvelle augmentation en 2014. Le capital a connu une croissance suivie d'une forte diminution. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a reflété ces tendances, augmentant significativement à partir de 2014 avant de se stabiliser en 2016.
Ratio d’endettement
Apache Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette actuelle | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation constante de mars 2012 à décembre 2012, passant de 7873 millions de dollars américains à 12345 millions. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'à mars 2013, atteignant 12479 millions, avant de diminuer progressivement jusqu'à décembre 2013 (9725 millions). Une nouvelle augmentation est observée en 2014, culminant à 12273 millions en septembre, suivie d'une baisse notable en décembre 2014 (9676 millions). La dette a continué de diminuer en 2015, atteignant 8718 millions en décembre. Une légère remontée est constatée en 2016, avec 8719 millions en juin.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de manière continue de mars 2012 à juin 2013, passant de 53237 millions de dollars américains à 63350 millions. Après juin 2013, l'actif a fluctué, avec une diminution progressive jusqu'à mars 2014 (60239 millions), puis une stabilisation relative autour de 61000 millions jusqu'en septembre 2014. Une baisse significative est ensuite observée en 2015, avec une diminution drastique à 24734 millions en septembre, qui se poursuit jusqu'à 18842 millions en décembre. En 2016, l'actif montre une légère reprise, atteignant 24346 millions en juin.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a augmenté de 0.15 en mars 2012 à 0.20 en septembre 2012, puis est resté stable autour de 0.20 jusqu'en décembre 2012. Il a ensuite diminué à 0.16 en décembre 2013. Une augmentation progressive est observée en 2014, atteignant 0.25 en mars 2015, puis 0.32 en décembre 2015. Le ratio atteint un pic de 0.47 en mars 2016 avant de redescendre légèrement à 0.36 en juin 2016. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport à l'actif au cours des dernières périodes.
L'évolution du ratio d'endettement, en particulier sa forte augmentation en 2015 et 2016, mérite une attention particulière. La diminution de l'actif combinée à une dette relativement stable, puis à une augmentation, a contribué à cette hausse. Les fluctuations observées dans le total de la dette et de l'actif suggèrent des changements dans la stratégie financière et les opérations de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Apache Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Apache | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Apache
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale entre le premier trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2016, passant de 53 237 millions de dollars américains à 24 346 millions de dollars américains. Cependant, cette progression n’est pas linéaire. Une croissance notable est observée jusqu’au quatrième trimestre 2013, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution marquée à partir du premier trimestre 2014, culminant avec une baisse significative au deuxième trimestre 2016.
- Total des capitaux propres d’Apache
- Le total des capitaux propres a également augmenté entre le premier trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2016, passant de 29 715 millions de dollars américains à 7 142 millions de dollars américains. Comme pour le total de l’actif, cette augmentation n’est pas constante. Une croissance est observée jusqu’au deuxième trimestre 2013, suivie d’une stabilisation puis d’une diminution progressive et importante à partir du premier trimestre 2014, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2016. Il est passé de 1,79 à 3,41. Une augmentation progressive est visible jusqu’au deuxième trimestre 2015, après quoi une forte augmentation est constatée au premier trimestre 2016 (7,34) avant de redescendre légèrement au deuxième trimestre 2016. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres au fil du temps.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de l’actif et des capitaux propres, suivie d’une diminution significative des deux, accompagnée d’une augmentation constante du ratio d’endettement financier. Cette dernière évolution suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.