Le profil de l’entreprise
Informations de base sur Becton, Dickinson & Co.
États financiers
État des résultats
Le compte de résultat (état des résultats) rend compte de la performance de Becton, Dickinson & Co., le résultat de ses activités opérationnelles.
État du résultat global
Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) de Becton, Dickinson & Co. au cours d’une période à partir de transactions et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.
Bilan : actifs
Les actifs indiquent les principales classes et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Becton, Dickinson & Co..
Bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires
Les passifs et les capitaux propres des actionnaires font état des principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.
Tableau des flux de trésorerie
L’état des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de fonds et les paiements en espèces des Becton, Dickinson & Co. au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début figurant au bilan de Becton, Dickinson & Co..
Structure des états financiers
Structure du compte de résultat
Composantes du compte de résultat (revenus et charges) indiquées en pourcentage du total des ventes.
Structure du bilan : actifs
Composantes de l’actif indiquées en pourcentage du total de l’actif.
Structure du bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires
Passifs et composantes des capitaux propres des actionnaires indiqués en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres des actionnaires.
Analyse des ratios financiers
Analyse des ratios de rentabilité
Mesure le revenu de Becton, Dickinson & Co. par rapport à ses revenus et à son capital investi.
Analyse des ratios de liquidité
Mesure l’adéquation d’une trésorerie de Becton, Dickinson & Co. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.
Analyse des ratios de solvabilité
Examine la structure du capital de Becton, Dickinson & Co. en fonction de la combinaison de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à satisfaire à ses obligations à long terme en matière de dette et d’investissement.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement sur capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio de la dette au capital total
- Ratio de la dette au capital total (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ratio de la dette à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio de levier financier
- Intérêt ratio de couverture
- Ratio de couverture des frais fixes
Analyse des ratios d’activité à court terme
Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Becton, Dickinson & Co.. Les ratios de rendement opérationnel décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Becton, Dickinson & Co. et les actifs nécessaires au maintien des activités d’exploitation.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Ratio de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Ratio de chiffre d’affaires des créditeurs
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation des stocks
- Jours de rotation des comptes débiteurs
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes créditeurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Analyse des ratios d’activité à long terme
Mesure l’efficacité avec laquelle Becton, Dickinson & Co. génère des revenus à partir de ses investissements dans des actifs fixes ou totaux.
- Ratios d’activité à long terme (résumé)
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ratio de chiffre d’affaires net des immobilisations (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
- Ratio de rotation totale des actifs
- Taux de rotation des capitaux propres des actionnaires
Analyse de DuPont : Désagrégation du ratio de ROE, de ROAet de marge bénéficiaire nette
Une approche visant à décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de Becton, Dickinson & Co. comme le produit d’autres ratios financiers.
Analyse des segments à déclarer
Becton, Dickinson & Co. opère dans 3 segments: BD Medical; BD Sciences de la vie; et BD Interventionnel.
Analyse des zones géographiques
Becton, Dickinson & Co. opère dans 4 régions : États-Unis ; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA); Grande Asie; et autres.
Évaluation relative
Ratios d’évaluation des actions ordinaires
La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Becton, Dickinson & Co. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.
Valeur d’entreprise (EV)
La valeur d’entreprise est la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, de la dette et des actions privilégiées) moins la valeur des placements en espèces et à court terme.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre d’affaires s’ajoutent les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre de pré-intérêt est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.
Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise sont les flux de trésorerie disponibles pour les fournisseurs de capital de Becton, Dickinson & Co. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.
Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
Les flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres sont les flux de trésorerie disponibles pour les détenteurs d’actions de Becton, Dickinson & Co. après que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.
Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)
Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
Le MEDAF est une théorie axée sur la détermination des taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut être éliminée par la diversification.
Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action ordinaire émise par Becton, Dickinson & Co. comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.
Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du FCFE futur actualisé au taux de rendement requis des capitaux propres.
Tendances à long terme
Données financières sélectionnées
depuis 2005
Principaux états financiers de Becton, Dickinson & Co..
Ratio de marge bénéficiaire nette
depuis 2005
Le ratio de rentabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le bénéfice net divisé par le chiffre d’affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005
Le ratio de rentabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le résultat d’exploitation divisé par le chiffre d’affaires.
Rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE)
depuis 2005
Le ratio de rentabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le bénéfice net divisé par les capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2005
Le ratio de rentabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le bénéfice net divisé par le total des actifs.
Ratio de liquidité actuel
depuis 2005
Le ratio de liquidité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme les actifs courants divisés par les passifs courants.
Ratio d’endettement sur capitaux propres
depuis 2005
Le ratio de solvabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme la dette totale divisée par le total des capitaux propres.
Ratio de rotation totale des actifs
depuis 2005
Le ratio d’activité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le total des revenus divisé par le total des actifs.
Ratio cours/résultat net (P/E)
depuis 2005
Le ratio cours/bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de Becton, Dickinson & Co. paie par dollar de bénéfice courant.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005
Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation.
Rapport prix/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005
Le ratio prix/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Becton, Dickinson & Co. et son taux de rendement réel.
Ratio cours/revenus (P/S)
depuis 2005
Le ratio cours/revenus s’explique par le fait que les ventes, en tant que chiffre d’affaires d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à distorsion ou à manipulation que d’autres facteurs fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et jamais négatives.
Analyse des composantes des états financiers
Qualité de l’information financière
Cumul des charges à payer
La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle les états financiers publiés par Becton, Dickinson & Co. reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer dérivant des mesures de la composante de la comptabilité d’exercice des gains Becton, Dickinson & Co. .