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Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

17,99 $US

Cette société a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 5 mai 2022.


Le profil de l’entreprise

Informations de base sur Becton, Dickinson & Co.


États financiers

État des résultats

Le compte de résultat (état des résultats) rend compte de la performance de Becton, Dickinson & Co., le résultat de ses activités opérationnelles.

État du résultat global

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) de Becton, Dickinson & Co. au cours d’une période à partir de transactions et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan : actifs

Les actifs indiquent les principales classes et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Becton, Dickinson & Co..

Bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires

Les passifs et les capitaux propres des actionnaires font état des principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de fonds et les paiements en espèces des Becton, Dickinson & Co. au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début figurant au bilan de Becton, Dickinson & Co..


Structure des états financiers

Structure du compte de résultat 

Composantes du compte de résultat (revenus et charges) indiquées en pourcentage du total des ventes.

Structure du bilan : actifs

Composantes de l’actif indiquées en pourcentage du total de l’actif.

Structure du bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires

Passifs et composantes des capitaux propres des actionnaires indiqués en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres des actionnaires.


Analyse des ratios financiers

Analyse des ratios d’activité à court terme 

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Becton, Dickinson & Co.. Les ratios de rendement opérationnel décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Becton, Dickinson & Co. et les actifs nécessaires au maintien des activités d’exploitation.

Analyse des zones géographiques

Becton, Dickinson & Co. opère dans 4 régions : États-Unis ; Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA); Grande Asie; et autres.


Évaluation relative

Ratios d’évaluation des actions ordinaires

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Becton, Dickinson & Co. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’entreprise est la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, de la dette et des actions privilégiées) moins la valeur des placements en espèces et à court terme.

Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre d’affaires s’ajoutent les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre de pré-intérêt est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise sont les flux de trésorerie disponibles pour les fournisseurs de capital de Becton, Dickinson & Co. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Les flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres sont les flux de trésorerie disponibles pour les détenteurs d’actions de Becton, Dickinson & Co. après que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.


Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie axée sur la détermination des taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut être éliminée par la diversification.

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action ordinaire émise par Becton, Dickinson & Co. comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du FCFE futur actualisé au taux de rendement requis des capitaux propres.


Tendances à long terme

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de Becton, Dickinson & Co. calculé comme le résultat d’exploitation divisé par le chiffre d’affaires.

Ratio cours/résultat net (P/E)
depuis 2005 

Le ratio cours/bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de Becton, Dickinson & Co. paie par dollar de bénéfice courant.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005

Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation.

Rapport prix/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio prix/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Becton, Dickinson & Co. et son taux de rendement réel.

Ratio cours/revenus (P/S)
depuis 2005

Le ratio cours/revenus s’explique par le fait que les ventes, en tant que chiffre d’affaires d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à distorsion ou à manipulation que d’autres facteurs fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et jamais négatives.


Analyse des composantes des états financiers


Qualité de l’information financière

Cumul des charges à payer

La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle les états financiers publiés par Becton, Dickinson & Co. reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer dérivant des mesures de la composante de la comptabilité d’exercice des gains Becton, Dickinson & Co. .