Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Becton, Dickinson & Co., les ratios de solvabilité

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

Evolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: La tendance générale montre une réduction progressive du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, passant d’un niveau de 1,51 en 2016 à 0,74 en 2021. Cette diminution indique une réduction de la dépendance de l’entreprise à l’égard de l’endettement par rapport à ses fonds propres. La baisse est également observée dans la version incluant le passif lié aux contrats de location, avec un ratio passant de 1,51 à 0,76 sur la même période. Ces évolutions suggèrent une gestion plus prudente de la structure financière ou un renforcement de la solvabilité de l’entreprise.
Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 0,60 en 2016 à 0,43 en 2021. Cette tendance indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, témoignant d’une stratégie visant à alléger la structure de financement ou à améliorer la stabilité financière.
Évolution du ratio d’endettement général et de celui par rapport à l’actif: Le ratio d’endettement global a diminué, passant de 0,45 en 2016 à 0,33 en 2021, ce qui traduit une réduction dans la proportion de dettes par rapport à l’actif total. La version incluant le passif lié aux contrats de location suit une tendance similaire, avec un ratio passant de 0,45 à 0,34. Ces données indiquent une amélioration de la structure financière, avec une baisse de la dépendance aux dettes par rapport à l’actif total de l’entreprise.
Évolution du ratio d’endettement financier: Ce ratio, mesurant la part de la dette financière par rapport à un indicateur de référence, a diminué de 3,35 en 2016 à 2,28 en 2021. La baisse illustre un allégement de la charge d’endettement financier dans la structure de financement de l’entreprise.
Évolution de la couverture des intérêts: Après une baisse initiale de 3,77 en 2016 à 2,66 en 2018, puis une stabilité autour de 2,84 en 2019 et 2020, on observe une forte hausse à 5,78 en 2021. Cette évolution indique une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, probablement grâce à une augmentation de ses bénéfices ou une gestion efficace de ses charges financières.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a évolué de manière similaire, passant de 3,15 en 2016 à une valeur maximale de 3,98 en 2021, après avoir atteint un minimum de 1,92 en 2018. La progression récente montre une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, reflétant une gestion plus prudente ou une croissance rentable permettant de mieux supporter ces coûts.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Becton, Dickinson & Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2016 et 2018, passant d'environ 11,55 milliards de dollars à 21,495 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2018, une tendance à la baisse a été observée, la dette diminuant progressivement pour atteindre 17,61 milliards de dollars en 2021. Cette décroissance indique une possible stratégie de désendettement ou une gestion prudente du endettement à partir de 2018.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période, passant de 7,63 milliards de dollars en 2016 à plus de 23,7 milliards de dollars en 2021. Cette hausse reflète une amélioration de la valeur comptable de l'entreprise, probablement soutenue par une rentabilité satisfaisante et une politique de réinvestissement ou de distribution prudente des bénéfices.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminui de manière régulière, passant de 1,51 en 2016 à 0,74 en 2021. Cette réduction indique une réduction relative de l’endettement par rapport à la valeur nette de l'entreprise, renforçant la position financière et une gestion prudente de la structure du capital. La tendance à la baisse de ce ratio est cohérente avec la réduction de la dette totale et l’accroissement des capitaux propres.
Conclusions générales: Les données financières révèlent une entreprise qui a accru ses capitaux propres de façon significative tout en réduisant son endettement relatif. La baisse du ratio d’endettement, combinée à la croissance des capitaux propres, suggère une amélioration de la solidité financière et une gestion prudente de la structure du financement. La tendance à la baisse de la dette totale depuis 2018 pourrait également indiquer une stratégie visant à réduire la dépendance à l’endettement, ce qui pourrait renforcer la stabilité financière à long terme.

Becton, Dickinson & Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer)
	Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Impôts différés et autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: Entre 2016 et 2018, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 11 551 millions de dollars à 21 495 millions de dollars, soit une croissance progressive. Cependant, à partir de 2019, une baisse apparaît, la dette diminuant à 19 390 millions de dollars, puis poursuivant une tendance à la réduction pour atteindre 18 080 millions de dollars en 2021. Cette évolution indique une hausse initiale de l'endettement suivie d'une politique de désendettement ou d'une gestion plus prudente de la dette lors des deux dernières années.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur toute la période, passant de 7 633 millions de dollars en 2016 à 23 677 millions de dollars en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2016 et 2018, mais elle se maintient à un rythme plus modéré ensuite. Cette tendance reflète une accumulation de réserves ou des bénéfices réinvestis dans l'entreprise, renforçant la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d’endettement a diminué de manière régulière, passant de 1,51 en 2016 à 0,76 en 2021. Cette baisse montre une amélioration de la situation de l'entreprise vis-à-vis de sa structure financière, passant d’un niveau d'endettement élevé à un niveau plus modéré en relation avec ses capitaux propres. La réduction du ratio indique une gestion plus prudente de l’endettement ou une croissance des capitaux propres qui dépasse celle de la dette, renforçant la stabilité financière de l'entreprise.

Becton, Dickinson & Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Capitaux propres
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale de l’entreprise montre une tendance à la hausse entre 2016 et 2018, passant de 11 551 millions de dollars à 21 495 millions de dollars, ce qui indique une augmentation significative du passif à cette période. Cependant, à partir de 2019, une baisse progressive de la dette est observée, atteignant 17 610 millions de dollars en 2021. La tendance suggère une politique de réduction de l'endettement après un pic en 2018.
Évolution du capital total: Le capital total de l’entreprise connaît une croissance constante sur l’ensemble de la période analysée, passant de 19 184 millions de dollars en 2016 à 41 287 millions de dollars en 2021. Cette augmentation soutenue reflète une expansion de la taille de l'entreprise, probablement par le biais de réinvestissements ou d’opérations de financement.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres: Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres montre une réduction progressive, passant de 0,60 en 2016 à 0,43 en 2021. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une diminution de la dépendance à l’endettement par rapport à ses capitaux propres, contribuant à renforcer sa solvabilité.
Analyse globale: La combinaison d’une augmentation du capital total et d’une réduction du ratio d’endettement suggère une stratégie visant à renforcer la stabilité financière et réduire la dépendance à l’endettement externe. La période analysée montre une gestion prudente du endettement, tout en poursuivant la croissance de la taille de l’entreprise. La diminution progressive de la dette après 2018 peut également indiquer la volonté de diminuer le risque financier ou d’améliorer la flexibilité financière pour soutenir de futurs investissements ou opérations.

Becton, Dickinson & Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer)
	Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Impôts différés et autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale, en millions de dollars américains, a connu une augmentation significative entre 2016 et 2018, passant de 11 551 millions à 21 495 millions. Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant 18 080 millions en 2021. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une réduction de la dette, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion plus prudente du passif à partir de 2018.
Évolution du total du capital: Le total du capital a connu une hausse régulière sur la période considérée, passant de 19 184 millions en 2016 à un pic de 42 489 millions en 2018. Après cette année, une stabilisation relative se manifeste, avec une légère diminution à 41 757 millions en 2021. La croissance soutenue jusque 2018 peut indiquer une expansion financée par des émissions de capitaux ou une augmentation de la valeur des actifs, alors que la stabilisation post-2018 pourrait signaler une période de consolidation ou de modération dans la levée de fonds.
Ratio de la dette sur le total du capital: Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au total du capital, affiche une tendance claire à la baisse, passant de 0,60 en 2016 à 0,43 en 2021. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport à la structure financière globale, ce qui pourrait suggérer une amélioration de la solvabilité ou une gestion plus prudente du levier financier de l’entreprise au fil des années.

Becton, Dickinson & Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettementindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Les données révèlent une augmentation significative du total de la dette de l'entreprise entre 2016 et 2018, passant d'environ 11,55 milliards de dollars à près de 21,50 milliards. Après cette période de croissance, une tendance à la diminution apparaît, avec la dette tombant à environ 17,93 milliards en 2020 et se stabilisant autour de 17,61 milliards en 2021. Cette évolution indique une expansion initiale du niveau d'endettement suivie d'une stratégie de désendettement ou de stabilisation du niveau d'endettement à un montant plus modéré.
Total de l’actif: La valeur totale de l’actif connaît une croissance continue et soutenue sur la période, passant de 25,59 milliards de dollars en 2016 à un pic de 54,01 milliards en 2018. Après 2018, une légère diminution est observée en 2019, puis une stabilisation à environ 53,87 milliards en 2021. La tendance globale indique une augmentation importante de la taille de l'entreprise, avec une croissance forte en actifs jusqu'en 2018, suivi d'une phase de consolidation ou de ralentissement.
Ratio d’endettement: Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux actifs totaux, montre une tendance à la baisse progressive. Il passe de 0,45 en 2016 à 0,33 en 2021. Cela implique que l'entreprise a réduit sa dépendance à l'endettement par rapport à ses actifs, ce qui peut refléter une stratégie visant à améliorer sa solidité financière ou à réduire sa fiscalité liée à l'endettement. La stabilité du ratio en fin de période suggère une gestion équilibrée entre la croissance de l'endettement et celle de l'actif.

Becton, Dickinson & Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Dette à long terme, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer)
	Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Impôts différés et autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): Entre 2016 et 2018, la dette totale a connu une croissance significative, passant de 11 551 millions de dollars à 21 495 millions. Après cette période de forte augmentation, la dette a diminué en 2019 pour atteindre 19 390 millions, puis a poursuivi une tendance à la baisse en 2020 et 2021, se situant respectivement à 18 373 millions et 18 080 millions. Cette évolution indique une réduction progressive de l’endettement en finalité ou une gestion de la dette plus prudente à partir de 2019.
Total de l’actif: Le total de l'actif a connu une croissance constante sur toute la période, passant de 25 586 millions en 2016 à un maximum de 54 012 millions en 2020. Après cette année, la valeur a légèrement diminué en 2021 pour s’établir à 53 866 millions. La progression à la fois rapide entre 2016 et 2018, puis stabilisation en 2019 et 2020, puis une légère baisse en 2021, témoigne d’une expansion importante du bilan suivie d’une stabilisation ou d’un ajustement de l’actif global.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant de 0,45 en 2016 à 0,34 en 2021. Après avoir atteint un pic en 2017 avec 0,50, ce ratio a diminué de manière régulière, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport à la taille totale de l’actif. La baisse persistante de ce ratio reflète une gestion de la structure financière favorisant la diminution de l’endettement relatif ou une croissance plus soutenue des actifs par rapport à la dette.

Becton, Dickinson & Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de l’actif

Entre 2016 et 2018, le total de l’actif a connu une croissance significative, passant de 25 586 millions de dollars à 53 904 millions de dollars, ce qui témoigne d’une expansion importante de l’entreprise durant cette période.

Après 2018, la valeur de l’actif s’est stabilisée, fluctuant légèrement autour de 54 milliards de dollars en 2019, puis avant de diminuer légèrement à environ 53,9 milliards de dollars en 2021. Cette stagnation relative indique une période de consolidation ou de croissance plus modérée dans les actifs totaux.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de façon régulière, passant de 7 633 millions de dollars en 2016 à 23 677 millions de dollars en 2021, ce qui reflète une amélioration continue de la solvabilité de l’entreprise et une accumulation de bénéfices ou une émission de nouvelles actions.

La croissance la plus marquée intervient entre 2016 et 2018, avec une augmentation de près de 14 000 millions de dollars, puis la progression devient plus modérée mais régulière dans les années suivantes.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de 3,35 en 2016 à 2,27 en 2020, indiquant une réduction de l’effet de levier financier et une amélioration de la structure financière de l’entreprise. Cette tendance suggère que l’entreprise a réduit sa dépendance à l’endettement ou a amélioré sa capacité à couvrir ses dettes avec ses capitaux propres.

En 2021, le ratio se maintient à 2,28, témoignant d’une stabilisation de la structure d’endettement à un niveau plus faible comparé à 2016. La baisse progressive sur cette période indique une gestion proactive du levier financier, favorisant une meilleure situation financière globale.

Becton, Dickinson & Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): De 2016 à 2018, l'EBIT a connu une croissance progressive, passant de 1 462 millions de dollars à 1 879 millions, avec une hausse notable en 2018. Cependant, en 2019, une légère baisse est observée, atteignant 1 815 millions. La baisse se poursuit en 2020 avec un déclin à 1 513 millions, indiquant une contraction potentielle des bénéfices opérationnels. Par la suite, en 2021, une forte reprise est enregistrée, avec un EBIT atteignant 2 711 millions, soit une augmentation significative par rapport à l’année précédente.
Charges d’intérêts: Les charges d’intérêts présentent une tendance à la hausse de 2016 à 2018, passant de 388 millions de dollars à 706 millions. Cette augmentation peut refléter un endettement accru ou des conditions de financement plus coûteuses. En 2019 et 2020, les charges d’intérêts diminuent respectivement à 639 millions puis à 528 millions, suggérant une réduction de l’endettement ou une baisse des taux d’intérêt. En 2021, une nouvelle baisse continue, avec un montant de 469 millions, indiquant une gestion possibly efficace de la dette ou une optimisation des coûts financiers.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêt avec le bénéfice avant intérêts et impôts, montre une évolution contrastée. Entre 2016 et 2018, il diminue de 3.77 à 2.66, ce qui indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, malgré la croissance de l’EBIT. En 2019 et 2020, le ratio se maintient autour de 2.84 à 2.87, avec une légère stabilité. En 2021, un bond important est constaté, le ratio passant à 5.78, signifiant une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges financières, probablement liée à la croissance de l’EBIT plus que la réduction des charges d’intérêt.

Becton, Dickinson & Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017	30 sept. 2016
	Taux d’imposition fédéral prévu par la loi
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts
	Coût de la location-exploitation
	Dividendes sur actions privilégiées
	Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal¹
	Dividendes sur actions privilégiées, après redressement fiscal
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes²
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents³
	Abbott Laboratories
	Elevance Health Inc.
	Intuitive Surgical Inc.
	Medtronic PLC
	UnitedHealth Group Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Équipements et services de soins de santé
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Soins de santé

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).

¹ 2021 calcul
Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi)
= ( × ) ÷ (1 − ) =

² 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

³ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts: Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance notable sur la période étudiée, passant de 1 574 millions de dollars en 2016 à 2 843 millions de dollars en 2021. Entre 2016 et 2018, une progression régulière a été observée, culminant à 2 028 millions en 2018. Une légère baisse est enregistrée en 2019, avec un montant de 1 984 millions, puis une diminution en 2020 à 1 644 millions. Toutefois, une forte reprise intervient en 2021, avec un bénéfice atteignant plus de 2 800 millions.
Évolution des charges fixes: Les charges fixes ont également augmenté au cours de la période, passant de 500 millions en 2016 à un pic de 1 056 millions en 2018. Par la suite, une réduction progressive est constatée, avec des charges fixes de 999 millions en 2019, 794 millions en 2020, et finalement 715 millions en 2021. La tendance montre donc une augmentation initiale suivie d’un recentrage à la baisse sur les dernières années.
Évolution du taux de couverture des charges fixes: Le ratio de couverture des charges fixes a varié au fil du temps, débutant à un niveau élevé de 3.15 en 2016. Il a ensuite connu une chute jusqu’à un point bas de 1.92 en 2018, indiquant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir ces charges. Entre 2019 et 2020, ce ratio s’est légèrement redressé, atteignant 2.07 en 2020, avant de connaître une forte amélioration en 2021, culminant à 3.98, soit quasiment le double du niveau de 2016. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses bénéfices.

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