Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Becton, Dickinson & Co., les ratios de liquidité
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Il a fortement augmenté en 2017, atteignant un pic à 5,58, avant de revenir à un niveau plus modéré à 1,03 en 2018. Par la suite, il a regagné en stabilité et en liquide en 2019 avec une valeur de 1,18, puis a augmenté à 1,54 en 2020, avant de légèrement diminuer à 1,33 en 2021. Ces variations indiquent une gestion fluctuante des actifs à court terme par rapport aux dettes à court terme, avec une période de forte liquidité en 2017, suivie d'une stabilisation plus modérée à partir de 2018.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une croissance remarquable en 2017, atteignant 4,77, soit une augmentation majeure par rapport aux années précédentes. Toutefois, après ce pic, il a diminué de manière significative en 2018 à 0,5, puis est resté relativement stable autour de 0,52 en 2019, avant de remonter à 0,91 en 2020 et de redescendre en 2021 à 0,74. La tendance suggère une forte gestion de liquidité en 2017, suivie d'une réduction de cette capacité en 2018, puis une stabilisation et une légère augmentation en 2020, avant une légère baisse en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte croissance en 2017, atteignant 4,25, bien supérieur aux années précédentes. Cependant, il a chuté considérablement en 2018, calculant à 0,17, puis a continué à diminuer en 2019 à 0,11. Par la suite, il a connu une légère hausse en 2020 à 0,5, avant de retrouver un niveau équivalent à celui de 2016 à 0,36 en 2021. Cette évolution révèle une capacité accrue à couvrir les obligations immédiates par la trésorerie en 2017, avant une réduction significative en 2018 et 2019, suivie d'une légère amélioration en 2020, puis une stabilisation relative en 2021.
Ratio de liquidité actuel
Becton, Dickinson & Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance marquée par une forte augmentation entre 2016 et 2017, avec une progression significative de 6 367 millions de dollars à 18 633 millions de dollars. Par la suite, une diminution est observable en 2018, où l'actif circulant chute à 7 411 millions de dollars, puis une nouvelle baisse jusqu'en 2019, atteignant 6 664 millions. Cependant, à partir de cette période, une augmentation progressive est perceptible, culminant à 8 838 millions de dollars en 2021. Ces variations suggèrent une gestion active des actifs à court terme, avec une forte accumulation en 2017 suivie d'une consolidation, puis d'une légère croissance continue jusqu'en 2021.
- Passif à court terme
- Les données montrent une fluctuation avec un pic en 2018, où le passif à court terme atteint 7 216 millions de dollars, après une baisse en 2017 (3 342 millions). La tendance puis s'oriente à la hausse à partir de 2019, où le passif remonte à 5 655 millions, puis continue une croissance régulière, culminant à 6 626 millions en 2021. Ces variations indiquent une augmentation progressive des obligations à court terme, notamment à partir de 2018, reflétant potentiellement une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une évolution notable, initialement très élevé en 2017 (5,58) comparativement aux autres années, traduisant une capacité forte à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides. En 2016, le ratio était de 1,45, puis il connaît une forte augmentation en 2017, atteignant 5,58. Après cette période, le ratio se stabilise à des niveaux plus faibles mais généralement supérieurs à 1, ce qui indique une liquidité suffisante pour faire face aux obligations à court terme, avec un léger recul en 2018 à 1,03, et un nouvel accroissement en 2019 (1,18), suivi d'une croissance en 2020 (1,54). En 2021, le ratio diminue quelque peu à 1,33, restant supérieur à la unité, témoignant d'une gestion équilibrée entre liquidités et dettes à court terme, malgré une réduction relative par rapport à 2017.
Ratio de liquidité rapide
Becton, Dickinson & Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances clients, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Une tendance notable se dessine dans l’évolution du total des actifs rapides. Après une baisse significative en 2017, passant de 3 186 millions de dollars en 2016 à 15 944 millions en 2017, cette valeur connaît une forte remontée, atteignant 3 572 millions en 2018. Cependant, une nouvelle diminution est observée en 2019, puis une reprise progressive en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 5 335 et 4 901 millions. L’ensemble de ces mouvements indique une fluctuation importante de la liquidité à court terme, peut-être en lien avec la gestion des liquidités ou des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a varié de manière significative durant la période. Après une baisse en 2017 par rapport à 2016, passant de 4 400 à 3 342 millions, il retrouve une croissance en 2018 pour atteindre 7 216 millions, puis augmente encore en 2019, 2020, et 2021, culminant à 6 626 millions en 2021. Cette augmentation progressive suggère une expansion du niveau d’engagements à court terme dans la période récente.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une forte volatilité au cours des années. Il atteint un pic notable de 4,77 en 2017, reflétant une excellente position de liquidité par rapport aux passifs à court terme cette année-là. À partir de ce pic, il chute à 0,5 en 2018 puis se stabilise autour de 0,52 en 2019, avant de remonter à 0,91 en 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. En 2021, le ratio redescend à 0,74, montrant une légère diminution mais conservant une position favorable. La forte variation de ce ratio témoigne d’une gestion sensible aux fluctuations des actifs rapides ou du passif à court terme, ou à une stratégie de liquidité ajustée selon les circonstances économiques.
Ratio de liquidité de trésorerie
Becton, Dickinson & Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Soins de santé | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une fluctuation importante de la trésorerie est observée sur la période, avec une augmentation notable en 2017, passant de 1 568 millions de dollars en 2016 à 14 200 millions de dollars. Cependant, cette trésorerie diminue fortement en 2018, tombant à 1 253 millions, puis augmente de nouveau en 2019, atteignant 620 millions. La trésorerie continue ensuite à croître en 2020, avec un pic à 2 937 millions, avant de diminuer légèrement en 2021, à 2 404 millions. La tendance générale montre une volatilité marquée, sans un schéma clairement linéaire, reflétant potentiellement des opérations de gestion de liquidités ou des activités d'investissement et de financement exceptionnelles lors de cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur la période, sauf pour une baisse notable en 2017, où il passe de 4 400 à 3 342 millions de dollars. Après cette correction, il augmente de manière continue, atteignant 7 216 millions en 2018, puis se stabilise aux alentours de 5 600 à 6 626 millions entre 2019 et 2021. Cette évolution indique une croissance du niveau d'engagements à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou une gestion différente de la structure du passif à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a beaucoup fluctué au cours de la période analysée. Il connaît une valeur très faible en 2016 (0.36) puis une forte augmentation en 2017 (4.25), signalant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie. Par la suite, il chute à nouveau en 2018 (0.17) et en 2019 (0.11), indiquant une dégradation de cette capacité. En 2020, il remonte à 0.5, puis revient à 0.36 en 2021. Ces variations peuvent témoigner de changements dans la gestion des liquidités ou des fluctuations dans la composition des passifs et des liquidités disponibles, affectant la capacité de l’entreprise à faire face rapidement à ses obligations à court terme.