Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Becton, Dickinson & Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Analyse de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a affiché une croissance significative entre 2016 et 2018, passant de 48 294 millions de dollars américains à 86 783 millions. Après cette période de hausse notable, cette valeur est restée relativement stable à 91 399 millions en 2019. En 2020, une légère baisse est observée, la valeur passant à 86 074 millions, suivie d'une reprise en 2021, où elle atteint 88 932 millions. Globalement, la valeur marchande a connu une tendance haussière avec une stabilité relative depuis 2018.
- Analyse du capital investi
- Le capital investi a augmenté de façon continue de 22 258 millions de dollars en 2016 à un pic de 47 282 millions en 2018. Après cette année, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 45 181 millions en 2019. La tendance s'est ensuite stabilisée avec des valeurs proches de 45 300 millions, à 46 312 millions en 2020 et 45 278 millions en 2021. La croissance initiale indique une augmentation progressive des investissements, suivie d'une stabilisation dans la période récente.
- Analyse de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance régulière entre 2016 et 2019, passant de 26 036 millions à 46 218 millions de dollars. Cependant, en 2020, on observe une baisse à 39 762 millions, suggérant une diminution de la création de valeur par rapport à la valeur marchande. En 2021, la MVA augmente à nouveau pour atteindre 43 654 millions, retrouvant une tendance haussière après la baisse de 2020. La variation de la MVA reflète la dynamique de la création de valeur économique de l'entreprise, avec une période de recul en 2020 suivie d'une reprise en 2021.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Becton, Dickinson & Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2016 et 2019, passant de 26 036 millions de dollars à 46 218 millions de dollars, indiquant une augmentation de la création de valeur pour l'entreprise. Après cette période de croissance, une baisse légère est observée en 2020, avec une diminution à 39 762 millions de dollars. Cependant, cette tendance se retourne en 2021 avec une nouvelle progression pour atteindre 43 654 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019 et témoignant d'une résilience de la capacité de création de valeur de l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation constante de 2016 à 2018, passant de 22 258 millions de dollars à 47 282 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse est enregistrée en 2019, puis un maintien relativement stable autour de 45 000 millions de dollars en 2020 et 2021. La croissance initiale reflète probablement des investissements importants, tandis que la stabilité relative dans les années suivantes pourrait indiquer une consolidation ou un maintien des investissements sans changements majeurs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante tout au long de la période. Il a diminué de 116,97 % en 2016 à 83,54 % en 2018, ce qui indique une réduction de l'écart entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, potentiellement en lien avec une meilleure efficacité ou une croissance des gains par rapport aux investissements. En 2019, une augmentation notable à 102,29 % est observée, suggérant une relâchement de l'efficacité ou une augmentation relative du capital investi. Par la suite, en 2020, le ratio diminue à nouveau à 85,86 %, tandis qu'en 2021, il retrouve une valeur proche de 96,41 %, témoignant d'une amélioration de l'efficience dans la gestion des investissements ou une meilleure création de valeur relative au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Becton, Dickinson & Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2016 et 2018, passant de 26 036 millions de dollars à 39 501 millions de dollars, affichant une tendance favorable sur cette période. Cependant, une baisse intervient en 2020, avec une diminution à 39 762 millions de dollars, après une baisse en 2020, mais la valeur revient à une trajectoire de croissance en 2021, atteignant 43 654 millions de dollars. La fluctuation en 2020 pourrait indiquer une période de perturbations, probablement liées à des facteurs externes ou internes, mais la reprise en 2021 suggère une récupération.
- Revenus
- Les revenus montrent une tendance globale à la hausse, passant de 12 483 millions de dollars en 2016 à 20 248 millions en 2021. Après une légère baisse en 2017 (12 093 millions), une croissance soutenue est observée à partir de 2018, avec une progression régulière jusqu’en 2019, puis une stabilisation autour de la même valeur en 2020, suivie d’une augmentation notable en 2021. La croissance des revenus sur la période indique une capacité à augmenter la performance commerciale tout en maintenant un certain niveau de stabilité sur ces deux dernières années.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a varié au fil des ans, enregistrant un maximum en 2017 à 298,56 % puis une baisse en 2018 à 247,14 %. La marge a de nouveau augmenté en 2019, atteignant 267,31 %, avant de diminuer en 2020 à 232,3 % et en 2021 à 215,6 %. La diminution progressive du ratio indique une tendance à la compression de la marge relative ou une évolution dans la composition du chiffre d’affaires et des coûts, tout en conservant une marge significative par rapport à la valeur ajoutée. La baisse en 2020 et 2021 pourrait également refléter une adaptation aux conditions économiques changeantes, sans toutefois compromettre la croissance globale des revenus et de la valeur ajoutée.