Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une fluctuation, avec une diminution initiale suivie d’une légère reprise vers la fin de la période. Les valeurs restent relativement stables autour de 0.3.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a présenté une forte augmentation en 2017, suivie d’une baisse significative avant de se stabiliser autour de 1.3 à 1.5. Les valeurs ajustées suivent une tendance similaire. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la gestion du fonds de roulement.

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, ont globalement diminué sur la période, indiquant une réduction du levier financier. Les versions ajustées présentent des tendances similaires, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Le ratio d’endettement financier a également diminué, mais de manière moins prononcée.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations importantes. Après une augmentation en 2017, il a diminué de manière significative avant de remonter fortement en 2021. La version ajustée présente des variations encore plus marquées, avec une valeur négative en 2018. Le rendement des capitaux propres a également fluctué, avec une tendance à la baisse suivie d’une reprise en 2021. Les versions ajustées présentent des tendances similaires, mais avec des valeurs plus volatiles. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2021. Les versions ajustées montrent une amélioration plus marquée en fin de période.

En résumé, l’entreprise a démontré une tendance à réduire son endettement tout en gérant sa liquidité de manière variable. La rentabilité a connu des fluctuations importantes, mais a montré une amélioration notable en 2021, tant au niveau de la marge bénéficiaire nette que du rendement des capitaux propres et de l’actif.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2016 et 2017, les revenus ont connu une croissance soutenue, culminant à 20 248 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2018 et 2021.

Le total de l'actif a connu une augmentation notable entre 2016 et 2018, passant de 25 586 millions de dollars américains à 53 904 millions de dollars américains. Après 2018, le total de l'actif a fluctué, avec une légère diminution en 2019, puis une reprise en 2020, avant de se stabiliser autour de 53 à 54 milliards de dollars américains en 2020 et 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a présenté une tendance à la baisse entre 2016 et 2018, passant de 0,49 à 0,30. Il s'est stabilisé autour de 0,32-0,33 entre 2019 et 2020, puis a augmenté légèrement pour atteindre 0,38 en 2021. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des revenus en 2021.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire au total de l'actif non ajusté, avec une forte augmentation entre 2016 et 2018, suivie d'une stabilisation relative. Les valeurs sont très proches de celles du total de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a diminué entre 2016 et 2018, puis s'est stabilisé avant d'augmenter légèrement en 2021, atteignant 0,38. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de son utilisation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de ses revenus, tandis que son actif a connu une augmentation importante suivie d'une stabilisation. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif en 2021 indique une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation substantielle entre 2016 et 2017, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2018, puis d'une remontée notable en 2020, avant de se stabiliser en 2021.

Le passif à court terme a également présenté une évolution variable. Après une diminution initiale, il a augmenté de manière continue jusqu'en 2021, bien que l'augmentation entre 2019 et 2021 soit moins prononcée qu'auparavant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a affiché une forte progression entre 2016 et 2017, atteignant un pic. Il a ensuite diminué en 2018, puis s'est stabilisé autour de 1,18-1,54 pendant les années suivantes, avec une légère baisse en 2021. Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation importante en 2017, une diminution jusqu'en 2018, puis une remontée en 2020 et une stabilisation en 2021. Les valeurs sont légèrement supérieures à celles de l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a connu une forte augmentation en 2017, suivie d'une diminution en 2018 et d'une stabilisation relative entre 2019 et 2021. Les valeurs sont très proches de celles du ratio de liquidité actuel.

En résumé, les données indiquent une volatilité dans la composition de l'actif et du passif à court terme, ainsi qu'une fluctuation du ratio de liquidité actuel, suggérant des changements dans la gestion des liquidités et des obligations à court terme au fil des années.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2016 et 2017, passant de 11 551 millions de dollars américains à 18 870 millions de dollars américains. Cette augmentation s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en 2018, atteignant 21 495 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive de la dette totale est observable sur les périodes suivantes, se stabilisant autour de 17 610 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période considérée. Ils sont passés de 7 633 millions de dollars américains en 2016 à 23 677 millions de dollars américains en 2021, avec une accélération de la croissance entre 2016 et 2018. Cette augmentation des capitaux propres a contribué à une modification de la structure du capital.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière significative entre 2016 et 2021. En 2016, ce ratio s’élevait à 1,51, indiquant un niveau d’endettement relativement élevé par rapport aux capitaux propres. Cette valeur a progressivement diminué pour atteindre 0,74 en 2021, ce qui suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance constante, bien que légèrement différente de celle des capitaux propres non ajustés.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également diminué au fil du temps, passant de 1,38 en 2016 à 0,72 en 2021. Cette diminution confirme la tendance générale à la réduction du levier financier et à l’amélioration de la structure du capital. La convergence des deux ratios, ajusté et non ajusté, suggère que les ajustements effectués n’ont pas eu d’impact majeur sur l’interprétation globale de la situation financière.

En conclusion, les données indiquent une gestion proactive de la dette et une augmentation des capitaux propres, conduisant à une amélioration de la structure du capital et à une réduction du risque financier au cours de la période analysée.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2016 et 2017, passant de 11 551 millions de dollars américains à 18 870 millions. Cette augmentation s’est poursuivie jusqu’en 2018, atteignant 21 495 millions, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, pour se stabiliser autour de 17 610 millions en 2021.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante entre 2016 et 2018, passant de 19 184 millions à 42 489 millions. La croissance s’est ralentie en 2019 et 2020, puis a légèrement diminué en 2021, se situant à 41 287 millions. Cette évolution du capital a eu un impact direct sur le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,6 en 2016 à 0,43 en 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. La diminution est plus prononcée entre 2016 et 2020, puis se stabilise.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée suit une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Le total des fonds propres ajustés présente également une croissance soutenue, bien que plus modérée après 2018.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio, analogue au ratio d’endettement, a également diminué de 0,58 en 2016 à 0,42 en 2021, renforçant la conclusion d’une amélioration de la structure financière et d’une réduction du levier financier. La stabilisation observée en 2021 suggère une consolidation de cette tendance.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la dette, combinée à une croissance du capital, conduisant à une amélioration de la santé financière globale sur la période analysée. La stabilisation des ratios d’endettement en 2021 pourrait signaler une phase de consolidation après une période d’ajustement.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée, avec une augmentation notable entre 2016 et 2018. Après 2018, la croissance ralentit et l’actif connaît une légère diminution en 2019 avant de remonter en 2020, puis de se stabiliser en 2021. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2016 et 2018, puis se poursuit à un rythme plus modéré jusqu’en 2020. En 2021, les capitaux propres connaissent une légère diminution, tout comme les capitaux propres ajustés.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier diminue progressivement sur la période, passant de 3,35 en 2016 à 2,28 en 2021. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution est plus prononcée entre 2016 et 2020, puis se stabilise.

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement financier non ajusté, avec une diminution progressive sur la période. Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement inférieures à celles du ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements effectués ont un impact sur l’évaluation du niveau d’endettement. La différence entre les deux ratios diminue au fil du temps.

En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement financier. La croissance semble ralentir après 2018, et une stabilisation voire une légère diminution des capitaux propres est observée en 2021.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation importante, passant de 976 millions de dollars américains en 2016 à 1100 millions en 2017, puis une diminution notable à 311 millions en 2018. Une reprise s'est ensuite observée avec 1233 millions en 2019, suivie d'une baisse à 874 millions en 2020, avant d'atteindre un pic de 2092 millions en 2021.

Les revenus ont globalement augmenté sur la période, passant de 12483 millions de dollars américains en 2016 à 20248 millions en 2021. Cependant, une légère diminution a été enregistrée entre 2019 et 2020, passant de 17290 millions à 17117 millions.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une volatilité considérable. Il est passé de 7.82% en 2016 à 9.1% en 2017, puis a chuté à 1.95% en 2018. Une amélioration a été constatée en 2019 avec 7.13%, suivie d'une nouvelle baisse à 5.11% en 2020. Le ratio a atteint son point culminant en 2021 avec 10.33%.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations importantes. Il a augmenté de 282 millions de dollars américains en 2016 à 1211 millions en 2017, avant de devenir négatif (-111 millions) en 2018. Une reprise a eu lieu en 2019 avec 223 millions, suivie d'une augmentation à 307 millions en 2020 et d'une forte croissance à 2243 millions en 2021.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté. Il est passé de 2.26% en 2016 à 10.01% en 2017, puis est devenu négatif (-0.69%) en 2018. Une amélioration a été observée en 2019 avec 1.29%, suivie d'une augmentation à 1.79% en 2020 et d'une forte croissance à 11.08% en 2021.

Tendances générales

Une augmentation globale des revenus est observée, malgré une légère fluctuation à court terme. Les bénéfices nets, tant non ajustés qu'ajustés, présentent une volatilité plus importante, avec des périodes de forte croissance et des périodes de baisse, voire de pertes.

Volatilité

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustée qu'ajustée, sont particulièrement volatils, ce qui suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques affectant la rentabilité.

Performance récente

L'année 2021 se distingue par une forte performance, avec des revenus et des bénéfices nets ajustés en hausse, ainsi que des ratios de marge bénéficiaire nette significativement améliorés.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation importante, passant de 976 millions de dollars américains en 2016 à 1100 millions en 2017, puis une diminution notable à 311 millions en 2018, avant de remonter à 1233 millions en 2019 et de chuter à 874 millions en 2020. Une forte reprise est observée en 2021, avec un revenu net atteignant 2092 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, passant de 7633 millions de dollars américains en 2016 à 23677 millions en 2021. La croissance est particulièrement marquée entre 2016 et 2018, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en 2020 et 2021.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité importante. Il a diminué de 12.79% en 2016 à 8.5% en 2017, puis à 1.48% en 2018. Une amélioration est constatée en 2019 (5.85%) et 2020 (3.68%), suivie d'une hausse significative en 2021, atteignant 8.84%.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations importantes. Après une forte augmentation de 282 millions de dollars américains en 2016 à 1211 millions en 2017, il a diminué à -111 millions en 2018, puis a augmenté à 223 millions en 2019 et 307 millions en 2020. Une forte croissance est observée en 2021, avec un bénéfice net ajusté de 2243 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation globale sur la période, passant de 8555 millions de dollars américains en 2016 à 25122 millions en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a fluctué considérablement. Il est passé de 3.3% en 2016 à 8.75% en 2017, puis est devenu négatif (-0.47%) en 2018. Il s'est amélioré en 2019 (0.97%) et 2020 (1.21%), avant d'atteindre 8.93% en 2021.

En résumé, les données financières indiquent une période de volatilité, avec des fluctuations importantes du revenu net et du bénéfice net ajusté. Les capitaux propres ont globalement augmenté, tandis que les rendements des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, ont présenté des variations significatives, avec une amélioration notable en 2021.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable jusqu’en 2019, atteignant un pic de 1233 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2020 pour remonter de manière substantielle en 2021, atteignant 2092 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2016 et 2018, passant de 25586 millions de dollars américains à 53904 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère diminution en 2019, suivie d’une nouvelle augmentation en 2020, avant de se stabiliser en 2021 à 53866 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une volatilité importante. Il a diminué de 3.81% en 2016 à 2.92% en 2017, puis a chuté à 0.58% en 2018. Une reprise a été observée en 2019 (2.38%) et 2020 (1.62%), culminant à 3.88% en 2021, revenant ainsi à un niveau comparable à celui de 2016.

Le bénéfice net ajusté a connu des variations importantes. Après une forte augmentation en 2017, il a enregistré une perte en 2018 (-111 millions de dollars américains) avant de se redresser progressivement en 2019 et 2020. Une augmentation significative a été constatée en 2021, atteignant 2243 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance entre 2016 et 2018, une légère diminution en 2019, puis une stabilisation relative en 2020 et 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une forte volatilité. Il a augmenté de 1.09% en 2016 à 3.18% en 2017, avant de devenir négatif en 2018 (-0.2%). Il s’est ensuite amélioré progressivement pour atteindre 4.16% en 2021, un niveau significativement plus élevé que les années précédentes.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de fluctuations, avec une amélioration notable des indicateurs de performance en 2021, tant au niveau du revenu net que du bénéfice net ajusté et des ratios de rendement de l’actif.