Analyse des segments à présenter
Becton, Dickinson & Co. opère dans 3 segments : BD Medical ; BD Sciences de la vie ; et BD Interventionnel.
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- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Becton, Dickinson & Co., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle de BD Médical
- La marge bénéficiaire sectorielle de BD Médical a connu une croissance progressive entre 2016 et 2019, passant de 22,69 % à 31,16 %. Cependant, une baisse est observée en 2020, chutant à 26,2 %, avant de se redresser légèrement en 2021 à 27,25 %. Cette tendance indique une amélioration initiale de la rentabilité, suivie d'une période de retrait, puis d'une stabilisation partielle.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle de BD Sciences de la vie
- Cette division affiche une tendance générale à l'amélioration de sa marge bénéficiaire. Après une baisse en 2017 (19,36 %) par rapport à 2016 (20,71 %), la marge augmente significativement en 2018 (27,88 %) et continue de progresser en 2019 (29,02 %), atteignant un sommet en 2021 à 36,62 %. Cette évolution suggère une efficacité accrue ou une meilleure optimisation des coûts dans cette division, particulièrement notable sur la dernière période.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle de BD Interventionnel
- Cette division présente une trajectoire plus volatile. La marge commence très haut en 2016 à 35,56 %, puis augmente légèrement en 2017 (36,2 %). En 2018, une chute significative jusqu’à 10,08 % est observée, puis une reprise partielle en 2019 (23 %) et 2020 (19,25 %). En 2021, la marge se stabilise autour de 22,01 %. La forte baisse en 2018 pourrait refléter un changement stratégique, une augmentation des coûts ou des difficultés opérationnelles spécifiques à cette division, suivies d'une période de correction.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: BD Médical
Becton, Dickinson & Co.; BD Médical; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Résultat opérationnel sectoriel
- Le résultat opérationnel sectoriel a montré une tendance à la hausse entre 2016 et 2018, passant de 1 807 millions de dollars à 2 624 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2019, une légère augmentation est observée, atteignant 2 824 millions de dollars. En 2020, une baisse à 2 274 millions de dollars est notable, suivie d'une nouvelle augmentation en 2021, avec un résultat de 2 583 millions de dollars. Ces fluctuations pourraient refléter l’impact de divers facteurs internes ou externes sur la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue globalement, passant de 7 965 millions de dollars en 2016 à 9 479 millions de dollars en 2021. Après une baisse en 2017 (7 419 millions de dollars), la société a connu une croissance régulière, notamment une augmentation significative en 2018 (8 616 millions de dollars) et en 2021. La période 2019-2020 a toutefois montré une relative stabilité avec une légère baisse en 2020, correspondant possiblement à des ajustements liés à l’environnement économique ou à des événements spécifiques durant cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a augmenté de 22,69 % en 2016 à un sommet de 31,16 % en 2019, suggérant une amélioration de la rentabilité sectorielle. En 2020, une diminution significative à 26,2 % indique une réduction de la marge bénéficiaire, probablement en lien avec des pressions opérationnelles ou économiques. En 2021, une nouvelle augmentation à 27,25 % témoigne d'une reprise ou d'une amélioration de la rentabilité relative, mais sans retrouver complètement le niveau atteint en 2019.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: BD Sciences de la Vie
Becton, Dickinson & Co.; BD Sciences de la vie; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat opérationnel sectoriel
- Le résultat opérationnel sectoriel a connu une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 793 millions de dollars en 2016 à 772 millions en 2017, une forte croissance s'est manifestée à partir de 2018, atteignant 1207 millions, puis 1248 millions en 2019. Cette progression s'est poursuivie en 2020 dans un contexte de croissance annuelle encore modérée, avec 1405 millions, puis de manière substantielle en 2021, où le résultat a presque doublé pour atteindre 2391 millions de dollars.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont augmenté de manière régulière sur l'ensemble de la période, passant de 3 829 millions de dollars en 2016 à 6 530 millions en 2021. La croissance annuelle est constante, reflet d'une expansion soutenue de l'activité. La progression la plus notable intervient entre 2020 et 2021, avec une augmentation significative, traduisant une forte dynamique commerciale ou un marché en expansion.
- Ratios de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle a connu une amélioration progressive, passant de 20,71 % en 2016 à 36,62 % en 2021. Après une baisse en 2017, où il se stabilise à 19,36 %, la marge se redresse fortement en 2018, avec une hausse à 27,88 %, confirmant une amélioration de la rentabilité sectorielle. La tendance se maintient en 2019 et 2020 avec des marges respectives de 29,02 % et 30,05 %, avant d’atteindre son sommet en 2021. La croissance constante de ce ratio indique une optimisation de la rentabilité relative du secteur, en lien probable avec une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des prix de vente.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: BD Interventionnel
Becton, Dickinson & Co.; BD Interventionnel; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat opérationnel sectoriel
- La tendance du résultat opérationnel sectoriel a connu une croissance significative entre 2016 et 2019, avec une progression constante du montant. En particulier, une augmentation notable est observée entre 2018 et 2019, où le résultat passe de 306 millions de dollars à 903 millions. Cependant, après cette période de forte croissance, on constate une stabilité relative de l’ordre de 724 à 933 millions de dollars pour 2020 et 2021, indiquant une consolidation des bénéfices opérationnels dans ces années.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance importante sur la période analysée. En 2016, ils s’élevaient à 689 millions de dollars, avec une faible baisse en 2017 à 685 millions. Une forte augmentation survient en 2018, atteignant 3 037 millions, suivie d’une croissance continue en 2019 à 3 926 millions, puis une légère contraction en 2020 à 3 762 millions. Enfin, en 2021, les revenus rebondissent pour atteindre 4 239 millions de dollars. La tendance générale montre une progression soutenue à long terme, malgré une fluctuation en 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a montré une évolution erratique. En 2016 et 2017, il était relativement stable autour de 35,56% et 36,2%, témoignant d’une marge bénéficiaire sectorielle forte et stable. En 2018, ce ratio chute à 10,08%, suggérant une baisse importante de la rentabilité sectorielle cette année-là. Par la suite, en 2019, il repart à la hausse à 23%, puis se stabilise dans une fourchette comprise entre 19,25% et 22,01% en 2020 et 2021. La forte chute en 2018 indique un moment où la rentabilité relative a été fortement impactée, suivie d’une phase de redressement.
- Analyse générale
- L’analyse des tendances met en évidence une croissance soutenue des revenus sur l’ensemble de la période, associée à une augmentation du résultat opérationnel, malgré quelques fluctuations. La baisse notable de la marge bénéficiaire en 2018 pourrait indiquer des défis spécifiques cette année-là, tels qu’une hausse des coûts ou des investissements exceptionnels, qui ont temporairement réduit la rentabilité relative. La stabilité relative des résultats et des marges en 2020 et 2021 suggère une phase de consolidation ou d’adaptation après cette période de fluctuation importante.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
Becton, Dickinson & Co., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution des ratios financiers par secteur
-
Les ratios liés aux dépenses d’investissement sectorielles par rapport aux amortissements à déclarer ont présenté des variations notables au cours de la période analysée.
Pour le secteur BD Médical, une augmentation du ratio a été observée entre 2016 et 2017, passant de 0,58 à 0,63, puis une diminution significative en 2018 et 2019, atteignant 0,54. La tendance s’est ensuite détériorée en 2020, avec un recul à 0,43, avant de rebondir fortement à 0,68 en 2021. Cette dernière hausse indique une augmentation relative des investissements sectoriels par rapport aux amortissements, suggérant peut-être une intensification des investissements ou une réduction des amortissements déclarés.
- Le secteur des Sciences de la vie a connu une tendance plus favorable, avec un ratio en croissance régulière, passant de 0,79 en 2016 à 0,83 en 2017, puis à 0,93 en 2018. Une légère baisse est observée en 2019 à 0,81, suivie d’une baisse marquée en 2020 à 0,67. En 2021, le ratio a augmenté à nouveau, atteignant 0,84, ce qui indique une forte dynamique d’investissements par rapport aux amortissements, notamment en fin de période.
- Quant au secteur Interventionnel, le ratio a maintenu une tendance stable mais faible. Après une légère baisse entre 2016 (0,32) et 2017 (0,31), la valeur a fortement diminué en 2018 à 0,10, puis est restée stable en 2019 et 2020 à 0,14 et 0,16 respectivement. En 2021, le ratio reste constant à 0,16, témoignant d’un niveau d’investissement faible relatif aux amortissements, avec peu de fluctuations au fil des années.
En résumé, trois secteurs présentent des dynamiques distinctes : le secteur BD Médical montre une forte reprise en 2021 après une baisse en 2020, le secteur des Sciences de la vie affiche une amélioration continue après une baisse en 2019, tandis que le secteur Interventionnel demeure caractérisé par des ratios faibles et stables, suggérant une stabilité relative ou une limitation des investissements dans ce domaine au cours de la période analysée.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: BD Médical
Becton, Dickinson & Co.; BD Médical; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- La tendance des dépenses en immobilisations montre une augmentation globale sur la période, passant de 464 millions de dollars en 2016 à 777 millions en 2021. Après une croissance régulière jusqu’en 2018, avec une légère correction en 2019 à 577 millions, on observe une nouvelle hausse significative en 2020 et 2021, culminant à 777 millions. Cette évolution indique une intensification des investissements en immobilisations, surtout dans les deux dernières années.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de façon continue, passant de 801 millions en 2016 à 1140 millions en 2021. La croissance est régulière, reflétant possiblement une augmentation de la base d’actifs amortissables ou une accélération des amortissements. La progression constante indique également que l’amortissement constitue une charge essentielle qui accompagne, voire suit, l’intensification des investissements.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période. Il a commencé à 0,58 en 2016, atteignant un pic en 2017 à 0,63, pour ensuite diminuer en 2018 et 2019 à 0,54. En 2020, le ratio chute à 0,43, témoignant d’une réduction relative des investissements par rapport aux amortissements. Cependant, en 2021, il remonte significativement à 0,68, dépassant ainsi le niveau initial de 2016. Cette variation indique une évolution dynamique de l’investissement sectoriel, avec une période de sous-investissement relative en 2018-2019, suivie d’un rebond fort en 2021, surpassant même le niveau des premières années analysées.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: BD Sciences de la Vie
Becton, Dickinson & Co.; BD Sciences de la vie; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elles ont augmenté de 200 millions de dollars en 2016 à 297 millions en 2021, avec quelques fluctuations notables. Après une légère progression de 2016 à 2018, où les dépenses sont passées de 200 à 255 millions, une baisse est observée en 2019, avec une dépense de 230 millions, avant de connaître une forte remontée en 2021 à 297 millions, dépassant ainsi le niveau initial de 2016. Ces variations indiquent une dynamique d’investissements modérée mais globalement croissante, avec une forte augmentation finale.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une croissance régulière au cours de la période considérée. Elles sont passées de 254 millions de dollars en 2016 à 352 millions en 2021. La progression est relativement constante, reflétant possiblement une augmentation du volume d’actifs amortissables ou une politique d’amortissement plus agressive. La croissance des dotations aux amortissements dépasse légèrement celle des dépenses en immobilisations en fin de période, suggérant une possible accélération du rythme des amortissements ou la prise en compte d’actifs plus anciens ou plus amortis.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio, qui compare les dépenses en immobilisations aux dotations aux amortissements, a affiché des fluctuations significatives. Il s’élevait à 0.79 en 2016, atteignant un pic à 0.93 en 2018, puis diminuant à 0.67 en 2020 avant de remonter à 0.84 en 2021. La hausse en 2018 indique une proportion plus élevée d’investissements par rapport aux amortissements, signalant potentiellement une phase d’expansion ou de renouvellement d’actifs. La baisse en 2020 pourrait refléter une réduction relative des investissements ou une augmentation des amortissements, peut-être en réponse à des investissements passés ou à des stratégies de réduction des dépenses. La remontée en 2021 indique un recentrage sur les investissements, voire une accélération par rapport aux amortissements, ou une stabilisation des dépenses d’immobilisations à un niveau élevé.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: BD Interventionnel
Becton, Dickinson & Co.; BD Interventionnel; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une évolution significative sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2016 et 2017, passant de 18 à 16 millions de dollars, on observe une forte augmentation en 2018, atteignant 65 millions de dollars. Cette tendance s’est poursuivie en 2019 avec une hausse importante à 120 millions, marquant un investissement accru dans l’acquisition ou la modernisation d’actifs. En 2020, ces dépenses se sont stabilisées à un niveau similaire, avec une légère baisse à 119 millions, puis ont légèrement augmenté en 2021 pour atteindre 125 millions. La tendance générale indique un renforcement des investissements en immobilisations sur la période, avec un pic notable en 2019.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont totalisé 56 millions de dollars en 2016, puis ont diminué à 52 millions en 2017. Par la suite, une croissance soutenue a été observée, culminant à 658 millions en 2018, correspondant probablement à une augmentation importante du portefeuille d’actifs amortissables ou à la mise en service de nouveaux actifs amortissables. La période suivante, 2019, a connu une croissance continue avec une dotation de 881 millions, puis une légère baisse en 2020 à 750 millions. En 2021, la dotation se creuse légèrement à 769 millions. La tendance montre une augmentation globale des dotations, en phase avec les investissements importants réalisés, tout en restant relativement stable après le pic de 2018.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a montré une baisse significative en 2018, passant à 0.1, témoignant probablement d’un déséquilibre où les investissements sectoriels étaient inférieurs aux amortissements déclarés. Entre 2016 et 2017, ce ratio était stable autour de 0.31-0.32, indiquant une certaine cohérence entre investissements et amortissements. À partir de 2018, une recrudescence de ce ratio est observée, atteignant 0.14 en 2019, puis stabilisant à 0.16 en 2020 et 2021. Cette évolution suggère une augmentation relative des investissements sectoriels par rapport aux amortissements, indiquant peut-être une stratégie axée sur la croissance ou la modernisation du parc d’actifs nécessitant une proportion plus importante d’investissements par rapport aux amortissements déclarés. La stabilité du ratio post-2018 reflète une politique d’investissement plus équilibrée à partir de cette période.
Revenus
Becton, Dickinson & Co., le chiffre d’affaires par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel | ||||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution des revenus totaux
- Les revenus totaux de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période, passant de 12 483 millions de dollars en 2016 à 20 248 millions de dollars en 2021. Après une légère baisse en 2017 par rapport à 2016, une progression significative est observée à partir de 2018. La croissance se maintient jusqu'en 2019, avec un pic à 17 290 millions de dollars. Cependant, une légère diminution de 2020 à 2021 est notée, bien que les revenus restent supérieurs au niveau de 2018 et 2019, indiquant une tendance à la progression à long terme.
- Revenus de BD Médical
- Les revenus de la division BD Médical ont montré une baisse en 2017 comparé à 2016, passant de 7 965 millions de dollars à 7 419 millions, avant de rebondir en 2018 à 8 616 millions. Après une augmentation en 2018, la tendance s'est maintenue avec une hausse progressive en 2019, 2020 et 2021, culminant à 9 479 millions de dollars en 2021. Cela indique une croissance régulière de cette activité sur la période, avec une tendance à l'expansion continue.
- Revenus de BD Sciences de la vie
- La division des Sciences de la vie a augmenté ses revenus chaque année, sauf une stabilisation relative entre 2017 et 2018. Commencant à 3 829 millions en 2016, elle progresse régulièrement, atteignant 6 530 millions en 2021. La croissance est particulièrement notable entre 2019 et 2021, où l'on observe une hausse moyenne notable, reflétant une dynamique forte dans cette division.
- Revenus de BD Interventionnel
- Les revenus de la division Interventionnel ont connu une évolution très contrastée. Entre 2016 et 2018, les revenus stagnent à un bas niveau, passant de 689 millions à 685 millions en 2017, puis connaissant une forte progression en 2018 et 2019, atteignant respectivement 3 037 millions et 3 926 millions. Cependant, en 2020, le chiffre d'affaires de cette division apparaît en léger recul, à 3 762 millions, avant de rebondir en 2021 à 4 239 millions. La croissance de cette division est caractérisée par une phase de déclin ou stagnation intermédiaire mais une reprise soutenue en fin de période.
Résultat opérationnel sectoriel
Becton, Dickinson & Co., le résultat opérationnel sectoriel par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel | ||||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Tendances générales du résultat opérationnel sectoriel
- Au cours de la période allant de 2016 à 2021, le résultat opérationnel sectoriel de l'entreprise a connu une croissance globale, passant de 2 845 millions de dollars en 2016 à 5 907 millions de dollars en 2021. Cette progression témoigne d'une capacité à augmenter la rentabilité globale du secteur malgré des fluctuations à court terme.
- Performances par segment
- Les trois segments principaux ont chacun présenté des tendances spécifiques :
- Le segment "BD Médical" a connu une croissance progressive, passant de 1 807 millions de dollars en 2016 à un sommet de 2 824 millions en 2019, avant de connaître une baisse à 2 274 millions en 2020, puis une reprise à 2 583 millions en 2021. La baisse en 2020 pourrait être liée à des facteurs externes ou à des ajustements internes, mais la tendance demeure positive sur l'ensemble de la période, notamment avec une augmentation notable en 2021.
- Le segment "BD Sciences de la vie" a affiché une croissance plus marquée, notamment entre 2017 et 2021, passant de 793 millions à 2 391 millions de dollars. La croissance s'est accélérée à partir de 2019, suggérant une expansion significative dans ce secteur, peut-être sous l'effet de nouvelles stratégies ou d'une dynamique favorable du marché.
- Le segment "BD Interventionnel" a connu une croissance régulière mais plus modérée, avec un pic en 2019 à 903 millions de dollars, suivi d'une légère baisse en 2020, puis une nouvelle augmentation jusqu'à 933 millions en 2021. La stabilité relative de ce segment ainsi que la croissance modérée indiquent une performance solide, même si elle est moins spectaculaire que celle du segment "Sciences de la vie".
- Analyse comparative
- Le résultat opérationnel total reflète l'ensemble des performances des segments, avec une croissance substantielle entre 2018 et 2021, indiquant une intensification de l'activité ou une amélioration de la rentabilité des segments clés. La forte augmentation en 2019 du segment "Sciences de la vie" a contribué de manière significative à cette croissance, tout comme la croissance constante du segment "Médical". La période 2020 a été marquée par une réduction du résultat opérationnel total par rapport à 2019, mais une reprise en 2021 témoigne d'une résilience et d'une capacité à rebondir après une année potentiellement impactée par des facteurs exceptionnels.
Dépenses en immobilisations
Becton, Dickinson & Co., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel | ||||||
| Corporatif et tous les autres | ||||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Analyse des dépenses en immobilisations
-
Sur la période allant de 2016 à 2021, les dépenses en immobilisations ont connu une tendance généralement à la hausse, avec une croissance notable en valeur absolue. Le total des dépenses en immobilisations est passé de 693 millions de dollars américains en 2016 à 1 231 millions en 2021, ce qui traduit une augmentation significative sur cette période.
Les investissements dans la division BD Médical ont progressé régulièrement, passant de 464 millions en 2016 à 777 millions en 2021. Cette croissance soutenue indique probablement une stratégie d’expansion ou de renouvellement de leur parc d’équipements et infrastructures médicales.
Les dépenses dans les Sciences de la vie ont également augmenté sur la période, passant de 200 millions en 2016 à 297 millions en 2021. Malgré quelques fluctuations, notamment une baisse en 2020 (192 millions), la tendance globale reste à la hausse, témoignant d’un intérêt continu pour ces activités.
Le secteur Interventionnel a connu une croissance plus marquée entre 2018 et 2021. Après un début modéré avec 18 millions en 2016, il a atteint 125 millions en 2021, avec une forte augmentation en 2019 (120 millions). Cette évolution pourrait refléter une accélération des investissements dans les dispositifs ou technologies interventionnelles.
Les dépenses dans la catégorie « Corporatif et tous les autres » ont également augmenté, passant de 11 millions en 2016 à 32 millions en 2021, avec une croissance régulière malgré quelques fluctuations mineures. Cela indique un investissement accru dans des initiatives diverses non spécifiées dans les autres catégories principales.
En résumé, la tendance générale des dépenses en immobilisations indique une orientation stratégique vers l’expansion, la modernisation et le renouvellement des actifs, avec une augmentation significative du total sur la période. La croissance est répartie sur les différentes divisions, avec une poussée notable dans le secteur Interventionnel au cours des dernières années.
Dotations aux amortissements
Becton, Dickinson & Co., dotations aux amortissements par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BD Médical | ||||||
| BD Sciences de la vie | ||||||
| BD Interventionnel | ||||||
| Corporatif et tous les autres | ||||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution des dotations aux amortissements par secteur :
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Les dotations aux amortissements pour l’ensemble de l’entreprise connaissent une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 1 114 millions de dollars en 2016 à 2 273 millions en 2021. Cette croissance reflète probablement des investissements importants dans les actifs immobilisés ou une mise à jour des valeurs comptables de ces actifs.
Plus précisément, le secteur "BD Médical" affiche une progression régulière, passant de 801 millions en 2016 à 1 140 millions en 2021. La stabilité relative entre 2016 et 2017 (+ 22 millions) est suivie d’une hausse significative à partir de 2018, culminant en 2021.
Le secteur "BD Sciences de la vie" montre une tendance globale à la stabilité avec une légère augmentation, notamment entre 2017 et 2018, où les dotations passent de 254 à 275 millions, puis à 352 millions en 2021, indiquant une augmentation progressive de l’investissement ou de la dépréciation comptable des actifs dans ce domaine.
Le secteur "BD Interventionnel" présente une évolution très contrastée : après une faible dotation de 56 millions en 2016, la tendance s’accélère fortement en 2018 avec une augmentation à 658 millions, puis à 881 millions en 2019, avant de redescendre à 750 millions en 2020 et de se stabiliser autour de 769 millions en 2021. Cela suggère une période d’intense renouvellement d’actifs ou de changement comptable significatif autour de 2018–2019.
Les "Corporatif et tous les autres" manifestent une croissance modérée, passant de 3 millions en 2016 à 12 millions en 2021, ce qui indique une contribution relativement marginale à la dotation totale, avec une stabilité en fin de période.
- Résumé global :
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Le total des dotations aux amortissements de l’entreprise suit une tendance haussière, témoignant d’un accroissement des investissements en immobilisations ou d’une accélération dans le rythme de dépréciation comptable. La croissance notable à partir de 2018, notamment dans le secteur "BD Interventionnel", pourrait refléter une politique d’investissement importante ou une modification dans la dépréciation comptable liée à de nouveaux actifs ou à des changements de méthode.
La stabilité relative de la contribution des secteurs "BD Médical" et "BD Sciences de la vie" à la croissance globale indique un effort d’investissement soutenu dans ces segments, tandis que le secteur interventionnel connaît une évolution plus volatile. La légère augmentation dans la catégorie "Corporatif" témoigne d’un maintien d’actifs à faible niveau mais en croissance lentement.
Au total, ces tendances suggèrent une firme en phase d’expansion ou de renouvellement d’actifs, ce qui pourrait avoir des implications sur la rentabilité future, la gestion des investissements, ainsi que sur la structure de financement et la planification stratégique à long terme.