Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Becton, Dickinson & Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse notable entre 2016 et 2017, passant de 3,2 à 2,61. Ensuite, il a légèrement augmenté en 2018 à 2,97, puis s'est stabilisé autour de 3,06 en 2019. La période 2020 a vu une baisse à 2,89, avant une légère reprise en 2021 à 3,17. Dans l'ensemble, cette métrique demeure relativement stable autour de 3, signifiant une utilisation cohérente des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, malgré une baisse initiale suivie d'une stabilisation avec une légère reprise en 2021.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris contrats de location)
- La tendance du ratio de rotation, incluant les contrats de location, est très similaire à celle du ratio traditionnel. Il a diminué entre 2016 et 2017, puis a rebondi en 2018 et 2019 avant de baisser à nouveau en 2020, pour revenir à un niveau proche de celui de 2017 en 2021. Cela suggère que l’incidence des contrats de location sur la rotation des immobilisations n'a pas changé radicalement, et que l'entreprise maintient une utilisation stable de ses actifs, y compris ceux loués.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a enregistré une forte baisse entre 2016 (0,49) et 2017 (0,32), puis a continué à fluctuer à un niveau relativement faible, atteignant 0,3 en 2018. Une légère augmentation est observable en 2019 (0,33), suivi d'une stabilité en 2020 (0,32), avant une progression en 2021 à 0,38. La tendance indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation de l’actif total pour générer des revenus sur la période étudiée, sans changement spectaculaire, puis un léger regain en 2021.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fortement diminué de 1,64 en 2016 à 0,93 en 2017, et a continué à diminuer pour atteindre 0,76 en 2018. Une légère remontée est constatée en 2019 (0,82), puis une nouvelle baisse en 2020 (0,72). En 2021, une augmentation à 0,86 est observée. La tendance globale montre une baisse de la capacité à générer des revenus en utilisant les capitaux propres, avec une légère reprise en 2021, ce qui pourrait indiquer un effort pour une utilisation plus efficace de ces fonds.
Ratio de rotation net des immobilisations
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 6,393) | 5,923) | 5,659) | 5,375) | 4,638) | 3,901) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.17 | 2.89 | 3.06 | 2.97 | 2.61 | 3.20 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.81 | 3.83 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 34.94 | 34.69 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.04 | 2.76 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.77 | 5.99 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 31.81 | 29.64 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.31 | 16.13 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Soins de santé | 7.74 | 7.00 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 20,248 ÷ 6,393 = 3.17
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une légère baisse entre 2016 et 2017, les revenus ont connu une croissance significative à partir de 2018, atteignant un pic en 2021 avec 20 248 millions de dollars. La progression entre 2017 et 2018 est notable, témoignant d'une expansion des activités ou de la demande du marché.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 3 901 millions de dollars en 2016 à 6 393 millions en 2021. Cette croissance reflète probablement des investissements soutenus dans des actifs physiques, possiblement pour soutenir l’expansion commerciale ou améliorer la capacité de production.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu des fluctuations. Il a diminué de 3.2 en 2016 à 2.61 en 2017, puis est remonté à 2.97 en 2018. Par la suite, il a légèrement diminué à 2.89 en 2020 avant de revenir à 3.17 en 2021. Ces variations indiquent une certaine stabilité dans l'utilisation des immobilisations, avec une tendance à l'amélioration à la fin de la période, suggérant une utilisation plus efficace ou une optimisation des actifs physiques.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 6,393) | 5,923) | 5,659) | 5,375) | 4,638) | 3,901) | |
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les autres actifs) | 446) | 418) | —) | —) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 6,839) | 6,341) | 5,659) | 5,375) | 4,638) | 3,901) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.96 | 2.70 | 3.06 | 2.97 | 2.61 | 3.20 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.26 | 3.42 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 30.12 | 29.26 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.93 | 2.66 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.84 | 5.02 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.54 | 19.55 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 13.89 | 12.79 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Soins de santé | 6.75 | 6.14 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 20,248 ÷ 6,839 = 2.96
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- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée. Après une légère baisse en 2017 par rapport à 2016, le chiffre d'affaires a significativement augmenté en 2018 (passant de 12 093 millions de dollars à 15 983 millions), puis a poursuivi une tendance à la hausse, atteignant 17 117 millions de dollars en 2020. En 2021, cette croissance se maintient avec un nouveau record à 20 248 millions, marquant une progression continue sur la dernière année, malgré une légère fluctuation en 2020.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière au cours des années. Leur montant net est passé de 3 901 millions en 2016 à 6 839 millions en 2021, ce qui reflète une politique d'investissement continue dans l'acquisition ou la mise à jour des actifs physiques de l'entreprise. La croissance de ces immobilisations suit une tendance régulière, soutenant la croissance des revenus dans la période considérée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui indique l'efficience de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu des fluctuations notables. Il a diminué de 3,2 en 2016 à 2,61 en 2017, suggérant une baisse de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans croissance immédiate des revenus. Par la suite, il a repris une tendance à l'amélioration en 2018 et 2019, atteignant respectivement 2,97 et 3,06. Cependant, en 2020, le ratio a de nouveau décroché à 2,7, puis s'est redressé à 2,96 en 2021. La légère baisse en 2020 pourrait être liée à une période d'investissements ou d'ajustements, mais la récupération en 2021 indique une amélioration de l'efficacité d'utilisation des immobilisations au cours de la dernière année.
Ratio de rotation de l’actif total
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| Total de l’actif | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.38 | 0.32 | 0.33 | 0.30 | 0.32 | 0.49 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.57 | 0.48 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.39 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.42 | 0.39 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.34 | 1.30 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.02 | 0.97 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Soins de santé | 0.62 | 0.57 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 20,248 ÷ 53,866 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2016 et 2017, l'activité a rebondi en 2018, atteignant un pic à 15 983 millions de dollars. La croissance s'est poursuivie en 2019, bien que de manière plus modérée, avec des revenus de 17 290 millions de dollars. En 2020, une stabilisation est observée autour de 17 117 millions, puis une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 20 248 millions de dollars, marquant une croissance significative par rapport à 2020.
- Évolution de l’actif total
- L'actif total a connu une augmentation substantielle sur l'ensemble de la période, passant de 25 586 millions de dollars en 2016 à un pic de 54 012 millions en 2021. Après une croissance rapide entre 2016 et 2018, avec un bond notable en 2017, le total d’actifs s'est maintenu à un niveau élevé avec une légère baisse en 2019, puis une stabilité relative en 2020 avant de recommencer à augmenter en 2021. Cette tendance indique une expansion importante de la taille de l'entreprise au fil des ans.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif a connu une baisse significative en passant de 0,49 en 2016 à 0,32 en 2017, puis à 0,30 en 2018. Ce ratio a légèrement rebondi à 0,33 en 2019, pour revenir à 0,32 en 2020, avant de repartir à la hausse pour atteindre 0,38 en 2021. Cette évolution suggère qu'au début de la période, l'entreprise utilisait son actif de façon plus efficace pour générer des revenus, mais que cette efficacité a diminué entre 2016 et 2018, puis s'est améliorée récemment en 2021, indiquant une meilleure utilisation de l’actif pour générer des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | 20,248) | 17,117) | 17,290) | 15,983) | 12,093) | 12,483) | |
| Capitaux propres | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.86 | 0.72 | 0.82 | 0.76 | 0.93 | 1.64 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.20 | 1.06 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.80 | 3.64 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.59 | 0.57 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.98 | 3.90 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.42 | 2.31 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Soins de santé | 1.67 | 1.63 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 20,248 ÷ 23,677 = 0.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une évolution globale à la hausse sur la période, passant de 12 483 millions de dollars en 2016 à 20 248 millions de dollars en 2021. Une baisse est observée en 2017, avec une réduction à 12 093 millions, mais cette tendance est rapidement inversée à partir de 2018, avec une croissance significative jusqu'en 2019, atteignant 17 290 millions. La stabilité relative est notée en 2020 avec 17 117 millions, avant une nouvelle croissance en 2021, culminant à 20 248 millions. La tendance indique une augmentation constante des revenus à long terme, malgré une période de fluctuation.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, passant de 7 633 millions en 2016 à un pic de 21 081 millions en 2019, puis se stabilisant légèrement en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 23 765 millions et 23 677 millions. La progression est particulièrement marquée entre 2016 et 2019, traduisant probablement une accumulation de bénéfices et une gestion financière favorable. La stabilité en 2020 et 2021 indique une consolidation des fonds propres après la forte croissance précédente.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une diminution notable entre 2016 et 2018, passant de 1.64 à 0.76, ce qui indique une baisse de l'efficience. Une légère amélioration est observée en 2019, avec un ratio de 0.82, puis une détente en 2020 à 0.72. En 2021, le ratio augmente à 0.86, dépassant son niveau de 2017, ce qui suggère une reprise de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La fluctuation reflète probablement des variations dans la rentabilité relative et dans l'efficacité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.