Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les éléments de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant présente une augmentation substantielle entre 2016 et 2017, passant de 6 367 millions de dollars américains à 18 633 millions de dollars américains. Cette croissance est suivie d'une diminution notable en 2018, atteignant 7 411 millions de dollars américains. Les années suivantes montrent une certaine volatilité, avec une baisse en 2019 (6 664 millions de dollars américains), puis une remontée en 2020 (8 969 millions de dollars américains). Enfin, une légère diminution est observée en 2021 (8 838 millions de dollars américains).

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Une forte augmentation est constatée entre 2016 et 2017, passant de 6 428 millions de dollars américains à 18 687 millions de dollars américains. Une baisse significative intervient en 2018 (7 486 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle diminution en 2019 (6 739 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2020 (9 049 millions de dollars américains), et une légère baisse en 2021 (8 914 millions de dollars américains). Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieures à celles de l'actif circulant.

Observations générales

La forte augmentation observée en 2017 pour les deux éléments d'actif pourrait indiquer une acquisition importante, une augmentation significative des créances clients ou des stocks, ou une combinaison de ces facteurs. Les diminutions subséquentes en 2018 et 2019 pourraient être liées à une meilleure gestion du fonds de roulement, à des cessions d'actifs ou à une diminution de l'activité. La remontée en 2020 pourrait refléter une reprise de l'activité ou des investissements stratégiques. La légère baisse en 2021 suggère une stabilisation ou une consolidation des actifs à court terme.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre 2016 et 2017, passant de 25 586 millions de dollars américains à 37 734 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’en 2018, atteignant 53 904 millions de dollars américains. En 2019, une légère diminution a été observée, avec un total de 51 765 millions de dollars américains. Une reprise a eu lieu en 2020, avec un total de 54 012 millions de dollars américains, suivi d’une légère baisse en 2021, ramenant le total à 53 866 millions de dollars américains.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif. Une forte augmentation est observée entre 2016 et 2017, passant de 25 897 millions de dollars américains à 38 038 millions de dollars américains. La croissance se poursuit jusqu’en 2018, atteignant 54 435 millions de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2019, avec un total de 52 330 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté augmente à nouveau en 2020, atteignant 54 092 millions de dollars américains, puis diminue légèrement en 2021, pour atteindre 53 942 millions de dollars américains.

Comparaison des totaux

Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif pour chaque année considérée. L’écart entre les deux valeurs reste relativement stable sur l’ensemble de la période. Les fluctuations observées en 2019 et 2021 sont similaires pour les deux indicateurs, suggérant une influence commune des facteurs ayant affecté l’actif.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’actif, avec une stabilisation voire une légère diminution en fin de période. L’actif ajusté présente une dynamique similaire, et son montant supérieur au total de l’actif suggère la présence d’éléments d’ajustement constants.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la structure du passif au cours de la période considérée. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2016 et 2018, passant de 17 953 millions de dollars américains à 32 910 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, voire légèrement réduite, entre 2018 et 2021.

Total du passif

Une augmentation substantielle est observée entre 2016 et 2018, suivie d'une stabilisation relative. En 2016, le total du passif s'élevait à 17 953 millions de dollars américains. Il a atteint un pic de 32 910 millions de dollars américains en 2018, puis a fluctué autour de 30 000 millions de dollars américains jusqu'en 2021, avec une valeur de 30 189 millions de dollars américains.

Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures. L'augmentation entre 2016 et 2018 est également présente, passant de 17 342 millions de dollars américains à 30 996 millions de dollars américains. La stabilisation observée après 2018 est également reflétée dans cette donnée, avec une valeur de 28 820 millions de dollars américains en 2021.

Total du passif ajusté

L'évolution est comparable à celle du total du passif, mais avec des montants inférieurs. En 2016, le total du passif ajusté était de 17 342 millions de dollars américains, atteignant 30 996 millions de dollars américains en 2018. La période 2019-2021 montre une relative stabilité, avec une valeur finale de 28 820 millions de dollars américains en 2021.

La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés au passif ne modifient pas fondamentalement sa structure globale. La stabilisation du passif à partir de 2018 pourrait indiquer une consolidation de la dette ou une gestion plus prudente des obligations financières.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une augmentation significative entre 2016 et 2018, passant de 7 633 millions de dollars américains à 20 994 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation à 21 081 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2020, atteignant 23 765 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2021 à 23 677 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une consolidation des capitaux propres, avec une stabilisation relative vers la fin de la période.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une forte croissance entre 2016 et 2018, passant de 8 555 millions de dollars américains à 23 439 millions de dollars américains. La croissance ralentit également entre 2018 et 2019, avec une valeur de 23 047 millions de dollars américains. Une augmentation est constatée en 2020, atteignant 25 411 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2021 à 25 122 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés restent systématiquement supérieurs aux capitaux propres non ajustés sur l'ensemble de la période.

Relation entre les deux éléments

L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés est relativement constant sur la période, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres sont cohérents et ne modifient pas fondamentalement la tendance générale. La différence entre les deux valeurs pourrait être due à des éléments tels que les écarts de réévaluation ou les réserves non réalisées.

En résumé, les données indiquent une expansion des capitaux propres et des capitaux propres ajustés, avec un ralentissement de la croissance les plus récentes années et une stabilisation relative. L'analyse ne permet pas de déterminer les causes spécifiques de ces évolutions, mais suggère une gestion financière prudente et une consolidation des fonds propres.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2016 et 2017, passant de 11 551 millions de dollars américains à 18 870 millions de dollars américains. Cette augmentation s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en 2018, atteignant 21 495 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement sur les exercices suivants, pour se stabiliser autour de 17 610 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante et marquée sur la période considérée. Ils sont passés de 7 633 millions de dollars américains en 2016 à 12 948 millions de dollars américains en 2017, puis à 20 994 millions de dollars américains en 2018. Cette croissance s’est maintenue, atteignant 23 677 millions de dollars américains en 2021, avec une légère fluctuation en 2019 et 2020.

Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a suivi une trajectoire ascendante globale, passant de 19 184 millions de dollars américains en 2016 à 41 287 millions de dollars américains en 2021. Cependant, on observe un ralentissement de la croissance entre 2018 et 2019, puis une stabilisation relative entre 2019 et 2021.

En considérant les données ajustées, la dette totale ajustée a suivi une évolution similaire à la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance constante, surpassant les capitaux propres non ajustés en termes de valeur absolue. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière significative sur la période, reflétant l’évolution des capitaux propres ajustés.

Tendances clés

Augmentation initiale de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Croissance constante et significative des capitaux propres.

Augmentation globale du total du capital, avec un ralentissement de la croissance à partir de 2019.

Les données ajustées confirment les tendances observées dans les données non ajustées.

L’évolution de la structure du capital suggère une gestion active de la dette et une consolidation des fonds propres au fil du temps. La diminution progressive de la dette, combinée à la croissance des capitaux propres, pourrait indiquer une amélioration de la solidité financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.

Revenu net

Le revenu net a connu une croissance notable entre 2016 et 2017, passant de 976 millions de dollars américains à 1100 millions de dollars américains. Une diminution substantielle est ensuite observée en 2018, avec un revenu net de 311 millions de dollars américains. Une reprise significative a lieu en 2019, atteignant 1233 millions de dollars américains, suivie d'une baisse en 2020 à 874 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation importante est constatée en 2021, avec un revenu net de 2092 millions de dollars américains, représentant un niveau supérieur à celui observé précédemment.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a augmenté de manière significative entre 2016 et 2017, passant de 282 millions de dollars américains à 1211 millions de dollars américains. En 2018, une perte nette ajustée de -111 millions de dollars américains est enregistrée. Le bénéfice net ajusté rebondit fortement en 2019, atteignant 223 millions de dollars américains, puis augmente à 307 millions de dollars américains en 2020. Une croissance considérable est observée en 2021, avec un bénéfice net ajusté de 2243 millions de dollars américains, surpassant largement les niveaux antérieurs.

Il est à noter que le revenu net et le bénéfice net ajusté présentent des fluctuations importantes sur la période analysée. La performance de 2021 se distingue par des valeurs nettement supérieures pour les deux indicateurs, suggérant une amélioration significative de la rentabilité et de la performance globale.