Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Becton, Dickinson & Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
- Revenu net
- Une forte croissance du revenu net a été observée sur la période, passant d'environ 976 millions de dollars en 2016 à 2 092 millions en 2021. Après une baisse notable en 2018, où le revenu est tombé à 311 millions, une reprise significative s'est produite à partir de 2019, culminant en 2021 avec une augmentation substantielle. Cette tendance reflète une forte croissance globale à long terme, malgré une période intermédiaire de déclin en 2018.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance globale durant la période, malgré quelques fluctuations. Après avoir atteint un sommet de 1 174 millions en 2018, le bénéfice a diminué à 985 millions en 2020, avant d'atteindre un niveau record de 2 242 millions en 2021. La progression importante en 2021 marque une amélioration notable par rapport aux années précédentes, indiquant une rentabilité accrue à la fin de la période.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a montré une tendance de croissance sur la période, passant de 1 462 millions en 2016 à son pic de 2 711 millions en 2021. Après une progression régulière, une légère baisse en 2020 a été observée, mais celle-ci a été rapidement corrigée par une forte hausse en 2021. La tendance suggère une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu une croissance continue, de 2 576 millions en 2016 à 4 984 millions en 2021. La progression est régulière, avec une accélération notable en 2018 et 2019, témoignant d'une amélioration de la capacité génératrice de liquidités de l'entreprise. La croissance de l'EBITDA reflète une performance opérationnelle robuste et une gestion efficace des coûts.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Becton, Dickinson & Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 89,222) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 4,984) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 17.90 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 21.61 |
| Elevance Health Inc. | 6.33 |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.77 |
| Medtronic PLC | 15.05 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.85 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.19 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 15.47 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Becton, Dickinson & Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 30 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 84,640) | 80,969) | 89,200) | 85,173) | 55,792) | 45,755) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 4,984) | 3,667) | 4,068) | 3,857) | 2,585) | 2,576) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 16.98 | 22.08 | 21.93 | 22.08 | 21.58 | 17.76 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 18.06 | 16.63 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Soins de santé | 14.33 | 18.21 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 84,640 ÷ 4,984 = 16.98
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance constante entre 2016 et 2018, passant de 45 755 millions de dollars à 85 173 millions de dollars. Cette augmentation indique une valorisation accrue de la société, en particulier en 2018. Cependant, une tendance à la baisse est observable en 2020, où l’EV diminue à 80 969 millions de dollars, suggérant une possible contraction ou réévaluation du marché. En 2021, l'EV remonte à 84 640 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2018, ce qui peut refléter une reprise ou une stabilisation de la valorisation de l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le montant de l’EBITDA affiche une tendance à la hausse sur la période, avec une progression notable entre 2017 et 2018, où il passe de 2 585 à 3 857 millions de dollars. Cette augmentation témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise. Entre 2018 et 2019, l’EBITDA continue de croître, atteignant 4 068 millions de dollars, mais en 2020, une légère diminution s’observe, avec un EBITDA à 3 667 millions de dollars, pouvant indiquer une pression opérationnelle ou des effets de contexte économique. En 2021, un bond significatif pour atteindre 4 984 millions de dollars signale une reprise marquée des performances opérationnelles.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA présente une fluctuation notable. Il augmente régulièrement de 17,76 en 2016 à un pic de 22,08 en 2018 et en 2019, témoignant d’une valorisation élevée par rapport à la performance opérationnelle, potentiellement liée à une forte perception de croissance ou de stabilité par le marché. En 2020, ce ratio reste stable à 22,08, malgré une baisse de l’EV et un EBITDA en diminution. Cependant, en 2021, le ratio chute à 16,98, s’inscrivant dans une tendance à la valorisation plus raisonnable ou plus favorable par rapport au résultat opérationnel récent, ce qui pourrait indiquer une modification dans la perception du marché ou une réduction de la prime accordée à la société.