Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Becton, Dickinson & Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des catégories d'immobilisations corporelles sur la période considérée. Les bâtiments présentent une augmentation constante et significative, passant de 2397 millions de dollars américains en 2016 à 3264 millions de dollars américains en 2021.
Les "Machines, équipements et accessoires" affichent également une croissance notable, évoluant de 5749 millions de dollars américains en 2016 à 9300 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est la plus importante en valeur absolue parmi les catégories d'immobilisations.
Les "Améliorations locatives" connaissent une progression régulière, bien que moins prononcée que celle des bâtiments ou des machines, passant de 122 millions de dollars américains à 241 millions de dollars américains sur la période.
La catégorie "Terre" présente une fluctuation, avec une diminution en 2017, suivie d'une augmentation en 2018, puis une nouvelle diminution en 2021, atteignant 137 millions de dollars américains, un niveau inférieur à celui de 2016.
Concernant les "Immobilisations corporelles, brutes", on observe une augmentation continue, passant de 8419 millions de dollars américains en 2016 à 12942 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance est cohérente avec l'augmentation des investissements dans les différentes catégories d'immobilisations.
La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmente également de manière constante, passant de -4518 millions de dollars américains en 2016 à -6549 millions de dollars américains en 2021, ce qui est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations et de leur utilisation au fil du temps.
Enfin, les "Immobilisations corporelles, montant net" présentent une tendance à la hausse, passant de 3901 millions de dollars américains en 2016 à 6393 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète la croissance des immobilisations brutes, compensée par la dépréciation et l'amortissement cumulés.
- Tendances générales
- Augmentation globale des immobilisations corporelles, notamment des bâtiments et des machines.
- Fluctuations notables
- Diminution de la valeur de la terre en 2017 et en 2021.
- Impact de la dépréciation
- Augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, atténuant la croissance du montant net des immobilisations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Becton, Dickinson & Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution entre 2016 et 2018, passant de 54.64% à 49.55%. Cette tendance s'est stabilisée par la suite, avec une légère augmentation en 2020 et 2021, atteignant 51.14%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période analysée. Une augmentation notable est observée entre 2016 et 2017, passant de 18 à 23 ans. Elle a ensuite diminué à 17 ans en 2018, puis s'est stabilisée à 18 ans pour les années 2020 et 2021.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 10 ans en 2016 à 12 ans en 2017, avant de diminuer à 9 ans et de rester stable à ce niveau pour les années suivantes. Cette stabilisation suggère une cohérence dans le moment de l'acquisition des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 8 ans en 2016 à 11 ans en 2017, puis s'est stabilisée à 9 ans pour les années 2018 à 2021. Cette stabilisation, combinée à la stabilisation de l'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, indique une prévisibilité accrue concernant la durée d'utilisation des actifs.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de changement dans l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée, suivie d'une stabilisation relative. La convergence des estimations de l’âge et de la durée de vie restante indique une meilleure gestion et une prévision plus précise de l'utilisation des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée, passant de 4 518 millions de dollars américains en 2016 à 6 549 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une utilisation accrue des actifs immobilisés et/ou l'acquisition de nouveaux actifs.
Les immobilisations corporelles brutes ont également connu une croissance constante, augmentant de 8 419 millions de dollars américains en 2016 à 12 942 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a fluctué sur la période, avec une diminution notable en 2021, passant de 166 millions de dollars américains en 2020 à 137 millions de dollars américains. Les variations antérieures sont moins prononcées.
Le ratio moyen d’âge des actifs est resté relativement stable, oscillant entre 49,55% et 54,64% sur l'ensemble de la période. L'absence de variation significative suggère une politique de renouvellement des actifs cohérente ou un équilibre entre l'acquisition de nouveaux actifs et la dépréciation des actifs existants.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation continue de 2016 à 2021, indiquant une utilisation accrue des actifs ou de nouveaux investissements.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance constante de 2016 à 2021, reflétant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Fluctuations modérées, avec une baisse notable en 2021.
- Ratio moyen d’âge
- Stabilité relative sur la période, suggérant une politique de renouvellement des actifs cohérente.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2016 et 2021, passant de 8419 millions de dollars américains à 12942 millions de dollars américains. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des augmentations plus marquées entre 2017 et 2018, puis entre 2019 et 2021.
La valeur de la terre a également connu une évolution, bien que moins prononcée. Elle a diminué entre 2016 et 2021, passant de 151 millions de dollars américains à 137 millions de dollars américains. Cette diminution est relativement faible et pourrait être due à des ajustements comptables ou à des cessions mineures.
La dotation aux amortissements a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 452 millions de dollars américains en 2016 à 731 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle a augmenté de 18 à 23 ans entre 2016 et 2017, puis a diminué à 17 ans en 2018, avant de remonter à 18 ans en 2016 et de se stabiliser à ce niveau jusqu'en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou dans la composition du parc d'immobilisations.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue de 2016 à 2021, indiquant des investissements continus dans les actifs physiques.
- Terre
- Légère diminution de la valeur, potentiellement due à des ajustements comptables.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation constante, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Variations, suggérant des changements dans les méthodes d'estimation ou la composition des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée. Cette augmentation, exprimée en millions de dollars américains, passe de 4518 en 2016 à 6549 en 2021. L'évolution n'est pas linéaire, mais présente une accélération progressive, notamment entre 2018 et 2021.
La dotation aux amortissements suit également une trajectoire ascendante, bien que de manière moins prononcée que la dépréciation cumulée. Elle progresse de 452 en 2016 à 731 en 2021. On observe une certaine volatilité, avec une diminution notable entre 2016 et 2017, suivie d'une croissance plus régulière.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- L'augmentation continue de cet indicateur suggère un investissement soutenu dans des actifs immobilisés au fil du temps, ou une réévaluation des durées d'utilité des actifs existants. L'accélération récente pourrait indiquer des acquisitions significatives ou des investissements importants dans de nouvelles technologies.
- Dotation aux amortissements
- La progression de la dotation aux amortissements est cohérente avec l'augmentation de la dépréciation cumulée. Elle reflète la reconnaissance comptable de la consommation de la valeur des actifs immobilisés.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, exprimée en nombre d'années, présente une variation initiale de 10 à 12 ans entre 2016 et 2017, puis se stabilise autour de 9 ans pour les années suivantes. Cette stabilisation pourrait indiquer un renouvellement plus régulier des actifs ou une modification des méthodes d'estimation de leur durée de vie utile.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui continue d'investir dans ses actifs immobilisés, ce qui se traduit par une augmentation de la dépréciation et de l'amortissement. La stabilisation de l'âge moyen des actifs pourrait indiquer une stratégie de renouvellement ou une révision des pratiques comptables.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 3901 millions de dollars américains en 2016 à 6393 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également évolué, bien que de manière moins prononcée. Elle a diminué de 151 millions de dollars américains en 2016 à 137 millions de dollars américains en 2021, avec des fluctuations intermédiaires. Cette variation pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
La dotation aux amortissements a augmenté de 452 millions de dollars américains en 2016 à 731 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement du montant net des immobilisations corporelles, indiquant que l'entreprise comptabilise l'usure de ses actifs.
- Tendances clés
- Une augmentation continue du montant net des immobilisations corporelles témoigne d'une stratégie d'investissement dans les actifs physiques.
- L'évolution de la dotation aux amortissements suit la tendance du montant net des immobilisations, ce qui est conforme aux principes comptables.
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 9 ans à partir de 2018, après une augmentation initiale de 8 à 11 ans entre 2016 et 2017. Cette stabilisation pourrait indiquer une revue des méthodes d'amortissement ou une homogénéisation des durées de vie estimées.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit régulièrement dans ses actifs corporels et qui comptabilise de manière appropriée l'amortissement de ces actifs. La stabilisation de la durée de vie restante estimée pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre son impact sur les charges d'amortissement futures.