Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Builders FirstSource Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Trésorerie et équivalents de trésorerie	88,096)	89,316)	144,407)	80,445)	84,982)	166,185)	281,802)	42,603)	224,735)	90,266)	19,118)	423,806)	340,927)	385,461)	163,872)	14,096)	43,271)	10,552)	11,724)	10,127)	34,446)	13,196)	10,069)
Comptes débiteurs, moins les provisions	1,618,107)	1,618,666)	1,429,939)	1,448,139)	1,924,912)	2,407,841)	2,290,513)	1,708,796)	2,134,269)	2,174,674)	1,749,650)	880,018)	860,842)	719,684)	702,192)	614,946)	721,134)	715,405)	648,942)	654,170)	805,317)	820,396)	710,448)
Autres créances	247,431)	245,893)	144,605)	234,966)	268,694)	228,191)	223,070)	255,075)	167,309)	137,304)	96,835)	76,436)	64,626)	45,164)	54,647)	77,447)	49,526)	54,257)	50,833)	68,637)	59,389)	71,345)	60,762)
Stocks, nets	1,331,512)	1,362,250)	1,336,163)	1,426,196)	1,758,881)	2,065,349)	2,188,056)	1,626,244)	1,616,553)	2,074,448)	1,585,612)	784,527)	751,149)	615,142)	640,048)	561,255)	581,543)	617,527)	635,499)	596,896)	679,471)	782,757)	678,790)
Actifs contractuels	187,987)	190,514)	176,116)	183,700)	240,346)	270,714)	240,668)	207,587)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres actifs circulants	100,974)	98,578)	116,059)	124,201)	142,316)	139,036)	155,824)	127,964)	88,368)	438,383)	119,453)	58,895)	44,198)	36,136)	44,122)	39,123)	34,603)	36,217)	38,756)	43,921)	35,351)	39,258)	43,046)
Actif circulant	3,574,107)	3,605,217)	3,347,289)	3,497,647)	4,420,131)	5,277,316)	5,379,933)	3,968,269)	4,231,234)	4,915,075)	3,570,668)	2,223,682)	2,061,742)	1,801,587)	1,604,881)	1,306,867)	1,430,077)	1,433,958)	1,385,754)	1,373,751)	1,613,974)	1,726,952)	1,503,115)
Immobilisations corporelles, montant net	1,763,153)	1,676,244)	1,605,575)	1,567,631)	1,491,622)	1,420,722)	1,385,998)	1,385,441)	1,336,890)	1,300,680)	1,297,756)	749,130)	750,841)	743,542)	730,738)	721,887)	696,154)	675,310)	669,055)	670,075)	665,732)	655,572)	643,721)
Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net	489,462)	483,991)	484,710)	485,704)	500,031)	483,545)	446,876)	457,833)	444,073)	429,940)	442,440)	274,562)	278,075)	286,354)	285,964)	292,684)	286,971)	273,971)	269,640)	—)	—)	—)	—)
Survaleur	3,521,134)	3,499,819)	3,495,355)	3,456,854)	3,453,340)	3,336,291)	3,270,192)	3,270,192)	3,141,594)	2,535,360)	2,536,909)	785,305)	777,283)	777,283)	777,283)	769,022)	754,765)	740,411)	740,411)	740,411)	740,411)	740,411)	740,411)
Immobilisations incorporelles, montant net	1,348,779)	1,412,377)	1,493,049)	1,550,944)	1,637,358)	1,534,242)	1,537,695)	1,603,409)	1,629,363)	1,422,649)	1,501,250)	119,882)	121,145)	126,519)	132,165)	128,388)	101,303)	95,417)	99,286)	103,154)	111,266)	119,424)	126,360)
Impôts différés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,653)	5,977)	7,693)	8,393)	8,417)	5,055)	7,343)	13,128)	22,766)	38,760)	55,726)	73,092)
Autres éléments d’actif, montant net	40,122)	55,464)	50,938)	36,380)	35,216)	33,786)	30,491)	29,199)	25,994)	22,390)	30,483)	16,457)	19,871)	21,700)	21,934)	22,225)	23,434)	23,561)	22,191)	22,152)	23,442)	24,767)	22,990)
Actifs non courants	7,162,650)	7,127,895)	7,129,627)	7,097,513)	7,117,567)	6,808,586)	6,671,252)	6,746,074)	6,577,914)	5,711,019)	5,808,838)	1,949,989)	1,953,192)	1,963,091)	1,956,477)	1,942,623)	1,867,682)	1,816,013)	1,813,711)	1,558,558)	1,579,611)	1,595,900)	1,606,574)
Total de l’actif	10,736,757)	10,733,112)	10,476,916)	10,595,160)	11,537,698)	12,085,902)	12,051,185)	10,714,343)	10,809,148)	10,626,094)	9,379,506)	4,173,671)	4,014,934)	3,764,678)	3,561,358)	3,249,490)	3,297,759)	3,249,971)	3,199,465)	2,932,309)	3,193,585)	3,322,852)	3,109,689)

Tendances générales de l'actif: Au cours de la période analysée, il a été observé une croissance significative de la taille de l'actif total, passant d'environ 3,11 millions de dollars en mars 2018 à plus de 10,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation soutenue indique une expansion de l'entreprise, notamment en termes d'investissements en immobilisations et autres actifs.
Évolution des actifs circulants: Les actifs circulants ont connu une augmentation importante, passant d'environ 1,5 million de dollars en mars 2018 à un pic supérieur à 5,3 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette croissance est principalement portée par l'augmentation des stocks, qui ont été multipliés par plus de trois entre 2018 et 2022, atteignant un maximum supérieur à 2,1 millions de dollars en mars 2022. Par ailleurs, la trésorerie et ses équivalents ont également augmenté, notamment en 2018 et en 2020, atteignant plus de 340 millions de dollars en fin d’année 2020. Cependant, ces niveaux de trésorerie se sont stabilisés ou ont légèrement diminué par la suite.
Comptes débiteurs et autres créances: Les comptes débiteurs sans provisions ont affiché une tendance à la hausse importante, culminant à plus de 2,6 millions de dollars en juin 2021, puis se stabilisant autour de 1,6 million de dollars en 2023. Les autres créances ont également connu une croissance notable, notamment entre 2018 et 2021, avec une accumulation importante atteignant environ 268 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La forte croissance de ces actifs indique une augmentation du volume d’affaires à crédit, tout en nécessitant une gestion prudente des risques de crédit.
Les stocks: Les stocks ont augmenté de façon significative, passant de 678 millions en mars 2018 à plus de 2,1 milliards de dollars en mars 2022, avant de diminuer légèrement par la suite. Cette augmentation reflète probablement une préparation à une croissance des ventes ou une stratégie d’accumulation pour répondre à une demande anticipée. La volumétrie des stocks étant très importante, elle pourrait entraîner des enjeux en termes de rotation et de gestion des flux de trésorerie liés au stock.
Actifs non courants et immobilisations corporelles: Les actifs non courants ont subi une croissance constante, dépassant 7 millions de dollars en septembre 2023 depuis environ 1,6 million en mars 2018. La majorité de cette croissance est liée aux immobilisations corporelles, qui ont augmenté régulièrement, atteignant plus de 1,76 milliard de dollars en septembre 2023. Cela indique un investissement massif dans des biens immobilisés, contribuant à la capacité de production ou d’opération de l’entreprise.
Autres actifs d’exploitation et actifs liés à la location: Les actifs liés aux droits d’utilisation au titre des contrats de location ont également connu une hausse régulière depuis leur apparition, avec une valeur se stabilisant autour de 489 millions de dollars en septembre 2023. Cette augmentation pourrait refléter une stratégie de gestion des contrats de location, compatible avec une croissance de l’effectif ou des opérations nécessitant davantage de biens loués.
Survaleur et immobilisations incorporelles: Les survaleurs ont connu une croissance notable, passant d’environ 740 millions de dollars à près de 3,5 milliards de dollars en septembre 2023, ce qui signale une augmentation conséquente de la valeur d’entreprise liée à des acquisitions ou des actifs incorporels. En parallèle, les immobilisations incorporelles ont connu une croissance importante, notamment entre 2018 et 2023, traduisant probablement des investissements dans des marques, brevets ou autres actifs immatériels.
Impôts différés et autres éléments d’actifs: Les impôts différés ont été présents jusqu’en 2021, avec une tendance à la baisse, et leur suivi observe généralement une diminution ou disparition par la suite. Les autres éléments d’actifs ont connu une croissance modérée, passant d’environ 23 millions à environ 55 millions de dollars, témoignant d’une diversification ou d’une augmentation des actifs divers liés aux opérations.
Conclusion globale: Dans l’ensemble, la période analysée montre une dynamique d’expansion importante, caractérisée par une croissance soutenue de l’ensemble des actifs, notamment via des investissements en immobilisations corporelles, incorporelles et dans les stocks. La croissance de la valeur de la survaleur indique également une augmentation de la valeur d’entreprise liée à des acquisitions ou à la reconnaissance de valeurs immatérielles. La gestion des comptes débiteurs et stocks apparaît essentielle pour soutenir cette croissance, avec des enjeux potentiels en termes de liquidité et de gestion des risques.

Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

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Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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