Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution progressive de 2018 à 2021, suivie d’une légère reprise en 2022. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes, avant une amélioration récente.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, montrent une certaine volatilité. Après une baisse en 2019, ils connaissent une amélioration en 2020, puis une stabilisation relative en 2021 et 2022. Ces valeurs indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui reste globalement stable.

Un changement notable est observé concernant les ratios d’endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées, diminuent considérablement de 2018 à 2022, indiquant une réduction du levier financier. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, avec une diminution constante sur la période. Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, présentent également une baisse significative, confirmant une diminution de l’endettement global.

Les ratios de rentabilité démontrent une amélioration marquée. Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, augmentent de manière significative de 2018 à 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des ventes. Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, connaissent une augmentation substantielle, particulièrement en 2022, suggérant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, suivent une tendance similaire, avec une forte augmentation en 2022, reflétant une amélioration de la rentabilité des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Diminution de 2018 à 2021, légère reprise en 2022.

Ratio de liquidité actuel

Volatilité, amélioration en 2020, stabilisation en 2021 et 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution significative de 2018 à 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Augmentation significative de 2018 à 2022.

Rendement des capitaux propres

Augmentation substantielle, particulièrement en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Forte augmentation en 2022.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une légère diminution en 2019, les revenus ont augmenté de manière constante, avec une accélération notable en 2020 et 2021, atteignant un pic en 2022.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale, bien que moins prononcée que celle des revenus. Une croissance importante est observée entre 2019 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a diminué de 2018 à 2021, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, une amélioration est constatée en 2022, suggérant une reprise de l’efficacité.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L’évolution de ce ratio est très proche de celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté. Il présente également une diminution de 2018 à 2021, suivie d’une augmentation en 2022. La similarité entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact majeur sur l’efficacité de son utilisation.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une forte croissance des revenus, une augmentation globale de l’actif, et une fluctuation du ratio de rotation de l’actif, avec une amélioration récente. L’analyse suggère une possible amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs en 2022, après une période de déclin.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée. L’actif circulant a connu une augmentation notable entre 2018 et 2020, passant de 1 373 751 unités monétaires à 2 223 682 unités monétaires, avant de diminuer en 2022 à 3 497 647 unités monétaires. Le passif à court terme a également augmenté durant cette période, mais à un rythme moins élevé, passant de 731 259 unités monétaires en 2018 à 1 842 779 unités monétaires en 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il s’est établi à 1,88 en 2018, a diminué à 1,59 en 2019, puis a augmenté à 2,07 en 2020. Une légère baisse a été observée en 2021 avec une valeur de 1,86, suivie d’une stabilisation à 1,9 en 2022. Ces variations suggèrent une certaine volatilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.

L’examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation significative entre 2018 et 2020, suivie d’une diminution en 2022. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance comparable à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté, avec des valeurs de 1,89 en 2018, 1,6 en 2019, 2,07 en 2020, 1,87 en 2021 et 1,93 en 2022. La proximité des valeurs entre le ratio ajusté et non ajusté indique que les ajustements apportés aux actifs à court terme n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation de la liquidité.

Globalement, l’entité maintient un ratio de liquidité actuel supérieur à 1 sur l’ensemble de la période, ce qui indique une capacité à faire face à ses obligations à court terme. Cependant, la fluctuation du ratio suggère une gestion de la liquidité qui nécessite un suivi attentif.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution initiale entre 2018 et 2019, il a augmenté en 2020, puis a connu une hausse plus importante en 2021 et 2022, bien que l'augmentation entre 2021 et 2022 soit plus modérée.

Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L’augmentation est notable entre 2018 et 2019, puis continue de croître de manière plus soutenue jusqu’en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative entre 2018 et 2022. La baisse est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. La diminution se stabilise ensuite entre 2021 et 2022.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire ascendante après 2019, tandis que les capitaux propres ajustés ont continué à croître de manière constante.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio reflète également une diminution globale de l’endettement par rapport aux capitaux propres entre 2018 et 2022. La tendance est similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution plus prononcée au début de la période et une stabilisation plus récente. Les valeurs de ce ratio restent légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements effectués ont un impact sur l'évaluation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la structure du capital, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d’endettement, malgré une augmentation du montant total de la dette. La stabilisation des ratios d’endettement en 2022 suggère que la tendance à l’amélioration pourrait se ralentir.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution initiale entre 2018 et 2019, il a augmenté en 2020, puis a connu une hausse plus importante en 2021 et 2022, bien que l’augmentation entre 2021 et 2022 soit relativement modérée.

Parallèlement, le total du capital a augmenté de manière plus constante sur l’ensemble de la période. L’augmentation la plus notable s’est produite entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus lente entre 2021 et 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 2018 à 2020, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cette tendance s’est stabilisée en 2021 et 2022, maintenant un niveau de 0,38, ce qui suggère une gestion stable de la dette par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire à celle observée avec les chiffres non ajustés. La dette totale ajustée a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, tandis que le total des fonds propres ajustés a connu une croissance plus régulière.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également diminué entre 2018 et 2020, puis s’est stabilisé à 0,4 en 2021 et 2022. Cette stabilisation indique que, même en tenant compte des ajustements, la proportion de dette par rapport aux fonds propres est restée constante sur les deux dernières années de la période analysée.

En résumé, les données suggèrent une augmentation de l’endettement en termes absolus, mais une gestion stable de la structure du capital, comme en témoignent les ratios d’endettement qui se sont stabilisés sur les dernières années. L’augmentation du capital a contribué à maintenir ces ratios à un niveau constant.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2021, passant de 2 932 309 US$ en milliers à 10 714 343 US$ en milliers. En 2022, le total de l’actif connaît une légère diminution pour s’établir à 10 595 160 US$ en milliers.

Les capitaux propres suivent une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec une croissance continue de 2018 à 2022. Ils progressent de 596 338 US$ en milliers en 2018 à 4 962 566 US$ en milliers en 2022. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2021.

Le ratio d’endettement financier présente une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il passe de 4,92 en 2018 à 2,14 en 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement de l’entité. Cette diminution est plus prononcée entre 2019 et 2021.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même trajectoire que le total de l’actif, avec une croissance notable jusqu’en 2021 suivie d’une légère baisse en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent également une augmentation constante sur la période.

Le ratio d’endettement financier ajusté reflète également une diminution du niveau d’endettement, passant de 5,5 en 2018 à 2,02 en 2022. La tendance est similaire à celle du ratio d’endettement financier non ajusté, bien que les valeurs soient légèrement différentes.

Total de l’actif

Croissance significative de 2018 à 2021, suivie d’une légère diminution en 2022.

Capitaux propres

Augmentation constante sur la période, avec une forte progression entre 2020 et 2021.

Ratio d’endettement financier

Diminution progressive, indiquant une réduction du niveau d’endettement.

Total de l’actif ajusté

Évolution similaire au total de l’actif.

Capitaux propres ajustés

Augmentation constante sur la période.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Diminution progressive, confirmant la réduction du niveau d’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle une progression significative des revenus sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation notable, passant de 7 724 771 US$ en milliers en 2018 à 22 726 418 US$ en milliers en 2022. L'année 2021 a marqué une forte croissance, suivie d'une augmentation plus modérée en 2022.

Le revenu net a également suivi une tendance à la hausse, bien que de manière moins prononcée que le revenu total. Il est passé de 205 191 US$ en milliers en 2018 à 2 749 369 US$ en milliers en 2022. Une augmentation substantielle est observée en 2021, reflétant probablement les effets de l'augmentation du revenu.

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, ont connu une amélioration constante au fil des ans. Le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée est passé de 2,66 % en 2018 à 12,1 % en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 3,34 % en 2018 à 11,82 % en 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise.

Le bénéfice net ajusté a également augmenté de manière significative, passant de 258 236 US$ en milliers en 2018 à 2 685 530 US$ en milliers en 2022. L'année 2021 a été marquée par une forte augmentation, en cohérence avec l'évolution du revenu et des ratios de marge.

Tendances générales

Une croissance soutenue du revenu et du bénéfice net est observée sur l'ensemble de la période.

Amélioration de la rentabilité

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, indiquent une amélioration de la rentabilité au fil du temps.

Croissance accélérée en 2021

L'année 2021 a été caractérisée par une croissance particulièrement forte du revenu, du bénéfice net et des ratios de marge.

L'analyse des données financières révèle une progression significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une nouvelle croissance importante jusqu'en 2022. Le revenu net a plus que doublé entre 2018 et 2022.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du revenu net. Une accélération de la croissance des capitaux propres est perceptible à partir de 2019, culminant en 2022. Les capitaux propres ont été multipliés par environ 8,3 entre 2018 et 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une baisse en 2019, il s'est stabilisé autour de 27% en 2020 et 2021, avant d'augmenter significativement en 2022, atteignant 55,4%. Cette augmentation coïncide avec la forte croissance du revenu net.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance substantielle entre 2020 et 2022. L'augmentation est particulièrement marquée en 2021 et 2022. Le bénéfice net ajusté a été multiplié par plus de 10 entre 2018 et 2022.

Les capitaux propres ajustés montrent une tendance à la hausse comparable à celle des capitaux propres non ajustés. L'évolution est plus rapide à partir de 2019, avec une croissance notable en 2021 et 2022. Les capitaux propres ajustés ont été multipliés par environ 9,1 entre 2018 et 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu des variations. Après une baisse en 2019, il s'est stabilisé autour de 27-33% entre 2020 et 2021, puis a augmenté de manière significative en 2022, atteignant 50,84%. Cette augmentation reflète l'amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, les données indiquent une forte croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté, accompagnée d'une augmentation des capitaux propres et des capitaux propres ajustés. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, ont également augmenté, en particulier en 2022, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux.

L’analyse des données financières révèle une progression significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une nouvelle croissance importante jusqu’en 2022. Le revenu net a plus que doublé entre 2018 et 2022.

Le total de l’actif a également connu une augmentation constante, bien que plus modérée que celle du revenu net. Une accélération de la croissance de l’actif est perceptible entre 2020 et 2021, mais l’actif total a légèrement diminué entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une relative stabilité entre 2018 et 2020, une augmentation significative est constatée en 2021 et 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une forte croissance entre 2020 et 2022. L’augmentation du bénéfice net ajusté est particulièrement marquée en 2021.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance soutenue jusqu’en 2021, suivie d’une légère diminution en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation notable en 2021 et 2022. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio de rendement de l’actif non ajusté, suggérant que les ajustements apportés aux données ont un impact positif sur le rendement de l’actif.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière globale, caractérisée par une croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté, ainsi qu’une augmentation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, comme en témoignent les ratios de rendement de l’actif.