Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Builders FirstSource Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Builders FirstSource Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution générale de l'endettement
- Les ratios d'endettement montrent une tendance à la baisse au fil des années, indiquant une réduction progressive de la dépendance financière par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres ainsi qu'au total de l'actif. Plus précisément, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 2,62 en 2018 à environ 0,60 en 2022. De même, le ratio d'endettement global (0,53 en 2018) a diminué pour atteindre 0,28 en 2022, suggérant une gestion plus prudente de l'endettement et une évolution vers une structure de capital plus équilibrée.
- Ratio d’endettement incluant les passifs liés aux contrats de location
- Les ratios intégrant le passif lié aux contrats de location, tels que celui d’endettement par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, suivent également une tendance à la baisse. Par exemple, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif de location) a diminué de 2,62 à 0,70, renforçant l'hypothèse d'une réduction de l'endettement financier global malgré la présence de passifs locatifs.
- Ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier, qui mesure la proportion de dettes financières par rapport aux capitaux propres, a montré une réduction significative, passant de 4,92 en 2018 à 2,14 en 2022. Cette évolution indique une baisse de l'endettement financier relatif tout en conservant une certaine dépendance, mais avec une gestion plus prudente des ressources empruntées.
- Ratios de couverture
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes ont connu une amélioration marquée, notamment à partir de 2021. La couverture des intérêts est passée de 3,41 en 2018 à 19,01 en 2022, ce qui traduit une capacité accrue à couvrir ses coûts financiers à partir de ses bénéfices d'exploitation. De même, le taux de couverture des charges fixes a augmenté de 2,36 à 11,41, signalant une meilleure résilience de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations fixes. Ces tendances indiquent une situation financière plus solide et une gestion efficace des risques liés à l'endettement.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, les données financières indiquent une tendance claire à la réduction de l'endettement, associée à une amélioration notable des ratios de couverture. L’entreprise semble avoir adopté une politique de diminution de sa dépendance financière tout en consolidant sa capacité à faire face à ses charges fixedes, contribuant à une structure financière plus saine et plus résiliente au fil des années.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2022. Elle a augmenté de manière progressive, passant de 1 561 294 milliers de dollars en 2018 à 2 984 197 milliers de dollars en 2022, soit une croissance d'environ 91 %. La croissance a été particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où la dette a augmenté de près de 2,2 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une forte augmentation durant la période, passant de 596 338 milliers de dollars en 2018 à 4 962 566 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une croissance d’environ 733 %. Cette progression reflète probablement une amélioration de la rentabilité et une augmentation des réserves ou des résultats non distribués.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière notable, passant de 2,62 en 2018 à 0,60 en 2022. Cette tendance indique un renforcement de la structure financière, avec une baisse relative de l’endettement par rapport à la stabilité et la croissance des fonds propres. La réduction de ce ratio suggère une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation substantielle des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
- Analyse générale
- La période analysée révèle une entreprise dont la dette a fortement augmenté en valeur absolue, mais dont la structure financière s’est considérablement améliorée grâce à une croissance très forte des capitaux propres. La baisse du ratio d’endettement souligne une orientation vers une gestion financière plus équilibrée, avec une moindre dépendance à l’endettement. Ces évolutions peuvent indiquer une stratégie de renforcement du capital tout en utilisant la dette de manière à optimiser la croissance, avec une tendance favorable vers une stabilité financière accrue.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une augmentation constante de la dette totale sur la période analysée. Elle passe de 1 561 294 milliers de dollars en 2018 à 3 489 418 milliers de dollars en 2022. Cette croissance significative reflète une augmentation de l'endettement global, probablement liée à des investissements ou à une stratégie de financement pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression notable, passant de 596 338 milliers de dollars en 2018 à 4 962 566 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement importante entre 2019 et 2020, puis se stabilise autour de ce niveau pour le reste de la période, indiquant une solide expansion du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une réduction continue, passant de 2,62 en 2018 à 0,70 en 2022. La baisse importante, notamment entre 2020 et 2021, suggère une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution du ratio indique une meilleure stabilité financière, renforcée par une croissance notable des capitaux propres par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une fluctuation importante au cours de la période. Elle a diminué de façon notable entre 2018 et 2019, passant de 1 561 294 milliers de dollars à 1 291 273 milliers de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse à partir de 2020, avec une augmentation progressive, culminant à 2 989 197 milliers de dollars en 2022. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement global de l'entreprise, notamment dans la dernière année analysée.
- Total du capital
- Le capital total a globalement augmenté sur la période, passant de 2 157 632 milliers de dollars en 2018 à 7 946 763 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une recapitalisation, une émission de nouvelles actions ou une accumulation de réserves. La croissance du capital dépasse largement celle de la dette, suggérant une augmentation de la valeur des fonds propres de l'entreprise ou une restructuration financière importante.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de la solvabilité et de la structure financière de l'entreprise, a connu une diminution continue entre 2018 et 2021, passant de 0,72 à 0,38. Cela indique que, proportionnellement, l'entreprise s'est désendettée ou a renforcé ses fonds propres durant cette période. Toutefois, en 2022, le ratio est resté stable à 0,38, malgré l'augmentation de la dette et du capital. Ce maintien peut résulter d'une croissance équilibrée entre endettement et fonds propres, ou d'un changement dans la politique financière de l'entreprise visant à préserver un certain équilibre financier durable.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a constamment augmenté au cours de la période analysée. Elle est passée de 1 561 294 milliers de dollars en 2018 à 3 489 418 milliers de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation significative du levier financier sur la période, presque doublant entre 2018 et 2022, ce qui pourrait refléter une stratégie d’investissement ou de financement accru.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a également connu une croissance soutenue, passant de 2 157 632 milliers de dollars en 2018 à 8 451 984 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion globale du size financier de l'entreprise, possiblement par de nouvelles émissions de capitaux, des émissions d’obligations ou une croissance organique financée par endettement.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a suivi une tendance à la baisse, diminuant de 0,72 en 2018 à 0,41 en 2022. Cette réduction du ratio indique une amélioration relative de la structure financière en favorisant la croissance du capital propre ou en limitant l’expansion de la dette par rapport à la croissance du capital total. La stabilité du ratio en 2021 et 2022 suggère également une certaine modération dans l’accroissement de la dette en proportion du capital total, malgré une croissance continue des deux indicateurs.
Ratio d’endettement
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2020, le total de la dette affiche une tendance à la baisse, passant d'environ 1,56 milliard de dollars à environ 1,29 milliard de dollars. Cependant, à partir de 2021, cette dette connaît une augmentation significative, culminant à près de 2,99 milliards de dollars en 2022, marquant une croissance importante sur cette période.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux évoluent de manière positive jusqu'en 2021, avec une croissance progressive, atteignant plus de 10,7 milliards de dollars en 2021, contre environ 4,2 milliards en 2020. Cependant, en 2022, ils se stabilisent à un niveau légèrement inférieur, proche de 10,6 milliards de dollars, indiquant une légère contraction ou un report d’actif au cours de cette année.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une tendance à la baisse jusqu'en 2021, passant de 0,53 en 2018 à 0,27 en 2021, ce qui suggère une amélioration de la structure financière avec une diminution de la proportion de la dette par rapport aux actifs. En 2022, le ratio se maintient à un niveau proche de 0,28, indiquant une stabilité relative dans la structure de l’endettement comparée à la fin de la période observée.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2022. Elle est passée d'environ 1,56 milliard de dollars en 2018 à plus de 3,49 milliards de dollars en 2022, ce qui représente une augmentation d'environ 123 %. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une augmentation substantielle (environ 78 %) sur cette période. La croissance durant cette période pourrait indiquer une stratégie d'expansion ou un financement accru pour soutenir des investissements importants ou couvrir des besoins en liquidités.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance notable au cours de la période, passant d’environ 2,93 milliards de dollars en 2018 à environ 10,52 milliards de dollars en 2022. La progression est particulièrement importante entre 2020 et 2021, où l’actif a augmenté de plus de 60 %, atteignant un pic puis se stabilisant légèrement en 2022. Cette évolution reflète probablement une croissance accélérée de l’entreprise, peut-être via des acquisitions ou une augmentation substantielle des investissements en actifs fixes ou autres formes d’actifs.»
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse au cours de la période, passant de 0,53 en 2018 à 0,33 en 2022. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport à la valeur totale des actifs, ce qui peut suggérer une gestion prudente de la structure financière, une augmentation du poids des actifs propres, ou une réduction de l’endettement en proportion de l'actif total. La baisse du ratio peut également indiquer que, malgré l’augmentation absolue de la dette, la croissance des actifs a été plus rapide, améliorant ainsi la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre 2018 et 2022, le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance significative. Après une augmentation progressive jusqu'en 2021, où il dépasse les 10,7 millions de dollars, il se stabilise légèrement en 2022 à environ 10,6 millions de dollars. Cette évolution indique une expansion importante du bilan durant cette période, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, suggérant peut-être des investissements ou des acquisitions importantes, suivie d'une stabilisation relative en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière, passant d’environ 596 millions de dollars en 2018 à près de 4,96 milliards en 2022. L’accroissement est constant, avec une croissance particulièrement marqué entre 2020 et 2021, ce qui pourrait refléter une rentabilisation accrue ou une émission d’actions. La croissance continue en 2022 traduit une solidité financière accrue et une augmentation du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure la part de la dette par rapport aux capitaux propres ou à l’actif, a diminué de 4,92 en 2018 à 2,14 en 2022. Cette tendance indique une réduction progressive de l’endettement relatif de l'entreprise, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la situation financière ou une stratégie de désendettement. La baisse du ratio d’endettement suggère également une dépendance moindre à la dette pour financer la croissance, renforçant la stabilité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Builders FirstSource Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une croissance significative de l'EBIT sur la période analysée. Après une progression régulière entre 2018 et 2020, l'EBIT connaît une augmentation importante entre 2020 et 2021, passant d’environ 544 millions de dollars à plus de 2,38 milliards de dollars. Cette tendance se poursuit en 2022, avec un EBIT atteignant près de 3,77 milliards de dollars, témoignant d'une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des ans.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts montrent une tendance à la hausse, passant de 108,2 millions de dollars en 2018 à 198,4 millions en 2022. La croissance est progressive, avec une augmentation régulière chaque année, reflétant une augmentation potentielle de l’endettement ou des coûts d’emprunt au cours de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, connaît une amélioration notable. Il passe d’environ 3,41 en 2018 à une valeur beaucoup plus élevée de 19,01 en 2022. La progression du ratio indique une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêts, malgré la hausse des charges contrôlées par une augmentation plus rapide de l’EBIT. La forte hausse entre 2020 et 2021 est particulièrement notable, passant de 4,01 à 17,57, ce qui suggère une amélioration significative de la marge de sécurité dans la couverture des intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Builders FirstSource Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a montré une croissance constante sur la période, passant de 452 868 milliers de dollars en 2018 à 3 914 961 milliers de dollars en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une augmentation notable à plus de 2,5 millions de dollars, suggérant une amélioration significative de la performance opérationnelle ou une croissance des ventes dans cette période.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté sur la période, de 192 113 milliers de dollars en 2018 à 343 128 milliers de dollars en 2022. La croissance est régulière, mais moins exponentielle que celle du bénéfice, ce qui indique une augmentation contrôlée ou maîtrisée des coûts fixes en lien avec la croissance de l’activité.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une amélioration constante, en passant de 2,36 en 2018 à 11,41 en 2022. Cette évolution indique une augmentation significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts. La hausse est particulièrement prononcée à partir de 2020, renforçant la capacité financière de l’entreprise à faire face à ses coûts fixes, en lien probable avec l’accroissement de ses résultats opérationnels.