Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Builders FirstSource Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, puis entre 2021 et 2022, suggérant des investissements significatifs dans les actifs fixes.
- Terrains et améliorations
- Les valeurs restent relativement stables entre 2018 et 2019, puis augmentent progressivement jusqu’en 2022, bien que l’augmentation soit moins prononcée que pour d’autres catégories d’actifs.
- Bâtiments et améliorations
- Une croissance constante est observée de 2018 à 2022, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, indiquant des investissements importants dans les infrastructures.
- Machines et équipements
- Cette catégorie présente la croissance la plus significative sur la période, particulièrement marquée entre 2021 et 2022. Cela pourrait indiquer une modernisation ou une expansion de la capacité de production.
- Mobilier, accessoires et technologies de l’information
- Une augmentation régulière est constatée, bien que moins importante que pour les machines et équipements ou les bâtiments. Cela suggère un investissement continu dans les outils de travail et les systèmes d’information.
- Construction en cours
- Les valeurs fluctuent, avec une augmentation notable en 2021 et 2022, ce qui pourrait refléter des projets de construction en cours.
- Actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement
- Ces actifs apparaissent en 2019 et augmentent jusqu’en 2022, reflétant probablement l’adoption de normes comptables relatives aux contrats de location.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé augmente de manière constante sur toute la période, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’augmentation est plus rapide à partir de 2020, en raison de l’augmentation significative des actifs à amortir.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles augmente de manière significative à partir de 2020, en raison de la croissance plus rapide des immobilisations brutes par rapport à l’amortissement cumulé. Cette augmentation indique une amélioration de la base d’actifs de l’entreprise.
En résumé, les données suggèrent une période d’investissement et de croissance des actifs fixes, en particulier à partir de 2020. L’augmentation des machines et équipements est particulièrement notable, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’expansion ou de modernisation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Builders FirstSource Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 45,26% à 49,11%. Une diminution significative est ensuite observée en 2021, avec une valeur de 38,88%, suivie d'une légère augmentation en 2022, atteignant 40,62%.
- Ratio moyen d’âge
- L'évolution du ratio moyen d’âge suggère une possible rotation des actifs ou un changement dans la composition des actifs au fil du temps. La forte baisse en 2021 pourrait indiquer l'acquisition de nouveaux actifs ou la mise hors service d'actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a diminué de 12 ans en 2018 et 2019 à 11 ans en 2020, puis à 9 ans en 2021, avant de remonter à 11 ans en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des réévaluations des méthodes d'amortissement ou à des changements dans les types d'actifs détenus.
- Durée de vie utile totale estimée
- La diminution de la durée de vie utile totale estimée en 2020 et 2021 pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement et, par conséquent, sur la rentabilité.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 5 ans entre 2018 et 2019, puis a augmenté à 6 ans en 2020, avant de revenir à 4 ans en 2021 et 2022. Cette variation pourrait refléter des schémas d'investissement différents au cours des différentes périodes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité relative de cette métrique, malgré les fluctuations, suggère une certaine cohérence dans les politiques d'acquisition d'actifs.
La durée de vie restante estimée est restée constante à 6 ans sur toute la période analysée. Cette stabilité indique une approche cohérente dans l'évaluation de la durée d'utilisation future des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Le maintien constant de la durée de vie restante estimée, malgré les variations de la durée de vie utile totale estimée, suggère que les actifs sont renouvelés ou remplacés à un rythme permettant de maintenir une durée d'utilisation future constante.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 390 125 unités monétaires en 2018 à 837 746 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, suggérant potentiellement des investissements importants dans de nouveaux actifs durant cette période.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière générale, passant de 1 060 200 unités monétaires en 2018 à 2 405 377 unités monétaires en 2022. Cette augmentation témoigne d'une politique d'investissement dans des actifs corporels. L'accroissement le plus notable s'est produit entre 2020 et 2021, en parallèle avec l'augmentation significative de l'amortissement cumulé, ce qui corrobore l'hypothèse d'investissements importants.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a augmenté, mais à un rythme plus modéré que les immobilisations corporelles brutes. Elle est passée de 198 304 unités monétaires en 2018 à 343 230 unités monétaires en 2022. Cette progression suggère une expansion des activités nécessitant des terrains et des améliorations, mais dans une moindre mesure que l'investissement dans les immobilisations corporelles.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2018 à 2020, atteignant un pic de 49,11 %, puis a diminué en 2021 à 38,88 %. En 2022, il a légèrement augmenté à 40,62 %. La diminution en 2021 pourrait indiquer que les investissements récents ont rajeuni le parc d'actifs, tandis que l'augmentation en 2022 suggère que les actifs nouvellement acquis commencent à vieillir. Il est important de noter que ce ratio est influencé par les acquisitions et les cessions d'actifs.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs immobilisés, avec une augmentation significative de leur valeur brute et de leur amortissement cumulé. Le ratio moyen d'âge des actifs indique une gestion active du parc d'actifs, avec des investissements réguliers visant à maintenir un équilibre entre actifs anciens et nouveaux.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée en 2022. Les terrains et améliorations présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont progressé de 1060 200 unités monétaires en 2018 à 2 405 377 unités monétaires en 2022, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus importante se situe entre 2020 et 2021, passant de 1 272 919 à 2 057 217 unités monétaires.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations ont augmenté de 198 304 unités monétaires en 2018 à 343 230 unités monétaires en 2022. Cette croissance, bien que constante, est moins spectaculaire que celle des immobilisations corporelles brutes.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté régulièrement sur la période, passant de 74 400 unités monétaires en 2018 à 194 600 unités monétaires en 2022. L'augmentation de l'amortissement est corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, ce qui est attendu.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué sur la période, passant de 12 ans en 2018 et 2019, à 11 ans en 2020, puis à 9 ans en 2021, et enfin à 11 ans en 2022. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou dans la composition du parc d'actifs.
En résumé, les données suggèrent une expansion des actifs physiques et une augmentation correspondante de l'amortissement. La variation de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière pour comprendre son impact sur la charge d'amortissement future.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 390 125 unités monétaires en 2018 à 837 746 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation d'actifs amortissables au fil du temps.
L'amortissement annuel a également augmenté, mais de manière moins régulière. Il est passé de 74 400 unités monétaires en 2018 à 84 000 en 2019, puis à 94 500 en 2020. Une augmentation notable est observée en 2021, atteignant 189 300 unités monétaires, suivie d'une légère augmentation à 194 600 unités monétaires en 2022. Cette accélération de l'amortissement en 2021 pourrait être due à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue sur l'ensemble de la période, suggérant une politique d'investissement continue dans des actifs durables.
- Amortissement
- Manifeste une augmentation plus marquée en 2021, potentiellement liée à des investissements significatifs ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années depuis l'achat, est relativement stable, fluctuant entre 4 et 6 ans. La valeur de 4 ans en 2021 et 2022 pourrait indiquer un renouvellement partiel des actifs ou une concentration des acquisitions récentes.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans des actifs, ce qui se traduit par une augmentation constante de l'amortissement cumulé. L'augmentation significative de l'amortissement en 2021 mérite une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles, nettes, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 670 075 unités monétaires en 2018 à 1 567 631 unités monétaires en 2022, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus importante se situe entre 2020 (749 130 unités monétaires) et 2021 (1 385 441 unités monétaires), suggérant potentiellement des acquisitions majeures ou des investissements importants en capital.
Les terrains et améliorations ont également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles nettes. Cette progression est relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations est passée de 198 304 unités monétaires en 2018 à 343 230 unités monétaires en 2022. Cette augmentation constante peut refléter une expansion des activités ou des investissements dans l'amélioration des infrastructures.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière significative sur la période, en parallèle avec l'augmentation des immobilisations corporelles. L'augmentation de l'amortissement est particulièrement notable entre 2020 et 2022.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de 74 400 unités monétaires en 2018 à 194 600 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et indique une reconnaissance accrue de la dépréciation des actifs au fil du temps. L'accélération de l'augmentation de l'amortissement entre 2020 et 2022 pourrait être liée aux investissements importants réalisés en 2021.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante sur toute la période, ce qui suggère une politique d'amortissement stable.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est maintenue à 6 années sur l'ensemble de la période analysée. Cette constance indique une approche cohérente de la détermination de la durée d'utilité des actifs et de la répartition des charges d'amortissement.