Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Builders FirstSource Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 1,88 à 1,59. Par la suite, il a augmenté en 2020 pour atteindre un pic à 2,07, puis a légèrement diminué en 2021 pour s'établir à 1,86, avant de retrouver une légère hausse à 1,9 en 2022. Globalement, cette tendance indique une certaine stabilité avec une fluctuation modérée autour du seuil de 1,5 à 2, ce qui suggère une capacité généralement suffisante à couvrir les passifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
-
Ce ratio a connu une baisse notable en 2019, passant de 1 à 0,86, ce qui indique une diminution de la liquidité immédiate. Cependant, en 2020, ce ratio a augmenté de manière significative à 1,28, dépassant son niveau de 2018. En 2021 et 2022, il s’est stabilisé autour de 1,04 et 1,06 respectivement, démontrant une amélioration puis une stabilisation de la liquidité des actifs rapidement mobilisables.
Cette évolution reflète une gestion prudente des actifs liquides sur la période, avec une période de faiblesse en 2019 suivie d’un renforcement notable en 2020, probablement en réponse à des ajustements opérationnels ou stratégiques.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
-
Ce ratio reste très faible tout au long de la période, passant de 0,01 en 2018 à 0,02 en 2019, puis enregistrant une croissance notable en 2020 pour atteindre 0,39. Cependant, cette valeur redescend rapidement à 0,02 en 2021 et augmente marginalement à 0,04 en 2022. La très faible valeur de ce ratio indique que les liquidités immédiates détenues en trésorerie représentent une petite fraction des passifs à court terme, mais l’augmentation en 2020 indique une amélioration temporaire de la trésorerie disponible.
La tendance globale montre que la liquidité de trésorerie reste limitée en proportion par rapport aux obligations à court terme, ce qui peut nécessiter une gestion attentive de la trésorerie pour faire face aux engagements immédiats.
- Résumé général
- Les différents ratios de liquidité de l’entreprise montrent une stabilité relative avec des fluctuations mineures, suggérant une gestion cohérente des liquidités. La hausse en 2020 des ratios de liquidité rapide et la croissance temporaire du ratio de trésorerie indiquent que l’entreprise a pu renforcer ses liquidités à court terme durant cette année, possiblement en réponse à des besoins opérationnels ou stratégiques. Toutefois, la faiblesse persistante du ratio de liquidité de trésorerie signale qu’une part importante des actifs liquides est constituée d’actifs autres que la trésorerie immédiate, ce qui peut limiter la capacité à répondre rapidement à des obligations immédiates. La stabilité des autres ratios et leur tendance à rester dans un intervalle raisonnable indiquent une gestion financière globalement prudente, bien que l’entreprise doit continuer à maintenir une attention particulière à ses liquidités immédiates pour assurer sa résilience à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Builders FirstSource Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 3,497,647) | 3,968,269) | 2,223,682) | 1,306,867) | 1,373,751) | |
| Passif à court terme | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.90 | 1.86 | 2.07 | 1.59 | 1.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 3,497,647 ÷ 1,842,779 = 1.90
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- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant de 1 373 751 milliers de dollars à 3 497 647 milliers de dollars. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité à court terme, renforçant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une croissance substantielle, suggérant une expansion ou une gestion plus efficace des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également augmenté au cours de la période, passant de 731 259 milliers de dollars en 2018 à 1 842 779 milliers de dollars en 2022. La croissance de ces dettes indique une augmentation de l'endettement ou de décalages dans la gestion des échéances à court terme. La croissance est progressive, mais le ratio de liquidité actuel demeure supérieur à 1, ce qui reste favorable pour la couverture des obligations immédiates.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au fil des ans, oscillant entre 1.59 en 2019 et 2.07 en 2020, puis stabilisé autour de 1.86 en 2021 et 1.9 en 2022. La hausse en 2020 indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides, tandis que la stabilité ultérieure montre une gestion relativement équilibrée des liquidités. La tendance générale indique une situation favorable en termes de liquidité à court terme, malgré l'augmentation globale du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Builders FirstSource Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| Comptes débiteurs, moins les provisions | 1,448,139) | 1,708,796) | 822,753) | 614,946) | 654,170) | |
| Autres créances | 234,966) | 255,075) | 76,436) | 77,447) | 68,637) | |
| Actifs contractuels | 183,700) | 207,587) | 57,265) | —) | —) | |
| Total des actifs rapides | 1,947,250) | 2,214,061) | 1,380,260) | 706,489) | 732,934) | |
| Passif à court terme | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.06 | 1.04 | 1.28 | 0.86 | 1.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,947,250 ÷ 1,842,779 = 1.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre 2018 et 2020, le total des actifs rapides montre une augmentation significative, passant de 732 934 milliers de dollars à 1 380 260 milliers de dollars, indiquant une croissance notable des actifs rapides de l'entreprise. Cette tendance se poursuit avec une nouvelle hausse en 2021 atteignant 2 214 061 milliers, puis une légère baisse en 2022 à 1 947 250 milliers de dollars. Ces fluctuations peuvent refléter des investissements ou des changements dans la composition des actifs liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une croissance régulière sur la période, passant de 731 259 milliers en 2018 à un pic de 2 128 711 milliers en 2021, avant de diminuer à 1 842 779 milliers en 2022. La croissance constante jusqu’en 2021 indique probablement une augmentation des obligations à court terme, tandis que la baisse en 2022 pourrait traduire une gestion des dettes ou un remboursement partiel.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue légèrement sur la période, passant de 1 en 2018 à 0,86 en 2019, puis retrouvant une valeur supérieure à 1 en 2020 à 1,28, ce qui témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides. En 2021, le ratio diminue à 1,04, mais reste supérieur à 1, tandis qu’en 2022, il se stabilise à 1,06, indiquant une gestion relativement stable de la liquidité à court terme à la fin de la période considérée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Builders FirstSource Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| Total de la trésorerie | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
| Passif à court terme | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.04 | 0.02 | 0.39 | 0.02 | 0.01 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 80,445 ÷ 1,842,779 = 0.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 10,1 millions de dollars à plus de 423 millions de dollars, indiquant une augmentation importante des liquidités. Cependant, en 2021, cette valeur a diminué drastiquement pour atteindre environ 42,6 millions de dollars, puis a retrouvé une progression en 2022 pour atteindre près de 80,4 millions de dollars, ce qui suggère une fluctuation notable de la liquidité nette de l’entreprise au cours de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue sur la période, passant de 731,3 millions de dollars en 2018 à plus de 2,1 milliards de dollars en 2021, puis diminuant légèrement en 2022 pour s’établir à environ 1,84 milliard de dollars. Cette tendance indique une augmentation significative de l’endettement ou des obligations à court terme, suivie d’un léger relèvement en 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui reflète la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, a été stable à un faible niveau en 2018 et 2019 (0.01 et 0.02), puis a considérablement augmenté en 2020 à 0.39. Cette hausse indique une amélioration de la position de liquidité relative de l'entreprise en 2020. Toutefois, en 2021, ce ratio est redevenu faible à 0.02, avant de repartir à la hausse pour atteindre 0.04 en 2022. La fluctuation de ce ratio montre que, malgré une augmentation importante de la trésorerie en 2020, la proportion relative de liquidités disponibles pour couvrir les obligations à court terme est restée faible ou a été irrégulièrement modifiée dans la période suivante.