Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Builders FirstSource Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure de la dette. L’évolution des échéances actuelles de la dette à long terme présente une volatilité notable. Une diminution est observée entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation substantielle en 2020, puis d’une réduction drastique en 2021 et d’une légère remontée en 2022.
La dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission, a connu une trajectoire plus stable, mais avec des variations importantes. Une diminution est constatée entre 2018 et 2019. L’année 2020 marque une reprise, suivie d’une augmentation significative en 2021 et 2022, suggérant un recours accru au financement à long terme.
Le total de la dette à long terme, incluant les échéances courantes, suit une tendance similaire à celle de la dette nette. Une baisse est observée entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation en 2020. Les années 2021 et 2022 présentent une forte croissance, indiquant une augmentation globale de l’endettement à long terme.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la dette à long terme est perceptible sur la période 2020-2022, après une période de diminution ou de stabilisation relative entre 2018 et 2019.
- Volatilité des échéances
- Les échéances actuelles de la dette à long terme présentent une volatilité importante, ce qui pourrait indiquer une gestion active de la dette ou des refinancements fréquents.
- Croissance de l’endettement
- L’augmentation de la dette nette et du total de la dette à long terme suggère une expansion des activités ou des investissements nécessitant un financement externe.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2022 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Facilité de crédit renouvelable | 264,000) |
| 4,25 % Billets de 2032 | 1,059,500) |
| 6,375 % Billets 2032 | 659,800) |
| Billets de 2030 | 489,500) |
| Billets de 2027 | —) |
| Notes de 2024 | —) |
| Prêt à terme 2024 | —) |
| Autres obligations financières | 197,281) |
| Obligations liées aux contrats de location-financement | 4,105) |
| Total de la dette à long terme, y compris les échéances courantes (juste valeur) | 2,674,186) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.90 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette à long terme: 4.87%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.70% | 264,000) | 9,768) | |
| 4.25% | 1,300,000) | 55,250) | |
| 6.38% | 700,000) | 44,625) | |
| 5.00% | 550,000) | 27,500) | |
| 5.70% | 4,105) | 234) | |
| Valeur totale | 2,818,105) | 137,377) | |
| 4.87% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 137,377 ÷ 2,818,105 = 4.87%