Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Builders FirstSource Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs éléments financiers sur la période considérée. La survaleur a connu une augmentation constante de 2018 à 2019, puis une croissance plus marquée entre 2020 et 2022. La relation client a également affiché une tendance à la hausse, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Survaleur
- La survaleur a progressé de 740 411 unités en 2018 à 3 456 854 unités en 2022, indiquant une valorisation croissante des actifs incorporels.
- Relation client
- La valeur de la relation client a augmenté de 149 045 unités en 2018 à 2 029 955 unités en 2022, suggérant un renforcement des liens avec la clientèle.
Les noms commerciaux ont maintenu une valeur relativement stable entre 2018 et 2019, puis ont doublé en 2021 et 2022. Les relations avec les sous-traitants, bien que non renseignées en 2018, ont affiché une valeur constante à partir de 2019. Les accords de non-concurrence ont connu une augmentation progressive, avec une accélération significative en 2021 et 2022.
- Noms commerciaux
- La valeur des noms commerciaux a doublé entre 2019 et 2022, passant de 51 361 unités à 201 861 unités.
- Accords de non-concurrence
- La valeur des accords de non-concurrence a plus que décuplé entre 2018 et 2022, passant de 1 379 unités à 14 919 unités.
La technologie développée est apparue en 2021 et a maintenu une valeur constante sur les deux dernières années. L'amortissement cumulé a connu une augmentation significative, passant d'une valeur négative de -105 040 unités en 2018 à -796 831 unités en 2022, ce qui indique une dépréciation accrue des actifs incorporels. L'immobilisation incorporelle, valeur comptable brute, a augmenté de 208 194 unités en 2018 à 2 347 775 unités en 2022. L'immobilisation incorporelle, montant net, a connu une forte croissance entre 2018 et 2021, puis une légère diminution en 2022.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière significative, indiquant une dépréciation accrue des actifs incorporels.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations incorporelles a connu une forte croissance jusqu'en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022.
Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 843 565 unités en 2018 à 5 007 798 unités en 2022. Cette augmentation suggère des acquisitions significatives ou une revalorisation des actifs incorporels.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- L'augmentation constante de cet élément indique des acquisitions ou une revalorisation des actifs incorporels.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Builders FirstSource Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du bilan. L’actif total a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2021, passant de 2 932 309 US$ en milliers à 10 714 343 US$ en milliers. Cependant, en 2022, cet actif total a légèrement diminué pour atteindre 10 595 160 US$ en milliers.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée jusqu’en 2021 (de 2 191 898 US$ en milliers à 7 444 151 US$ en milliers), suivie d’une légère baisse en 2022 à 7 138 306 US$ en milliers. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté s’est accrue au fil du temps, suggérant des ajustements comptables ou des éléments non courants ayant un impact sur la valeur comptable de l’actif.
Les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse sur la période considérée, augmentant de 596 338 US$ en milliers en 2018 à 4 962 566 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise pour les actionnaires.
L’évolution des capitaux propres ajustés présente un profil différent. Initialement négatifs en 2018 (-144 073 US$ en milliers), ils sont devenus positifs en 2019 et ont continué à croître, atteignant 1 505 712 US$ en milliers en 2022. Cette évolution suggère une correction des ajustements comptables affectant les capitaux propres, conduisant à une base de capitaux propres plus solide.
- Tendances générales de l’actif
- Forte croissance entre 2018 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Augmentation constante sur la période, indiquant une amélioration de la valeur nette.
- Capitaux propres ajustés
- Passage d’une valeur négative à une valeur positive, reflétant une correction des ajustements comptables.
- Différence entre actifs totaux et ajustés
- Augmentation de l’écart, suggérant l’impact d’ajustements comptables ou d’éléments non courants.
Builders FirstSource Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Builders FirstSource Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a initialement diminué de 2018 à 2021, passant de 2,63 à 1,86, avant de remonter légèrement à 2,14 en 2022. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une reprise, passant de 3,52 en 2018 à 3,18 en 2022.
Le ratio d’endettement financier a connu une baisse notable de 4,92 en 2018 à 2,14 en 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement. Le ratio d’endettement financier (ajusté) présente des données incomplètes pour 2018, mais montre une forte diminution de 44,35 en 2019 à 4,74 en 2022.
Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une baisse de 34,41% en 2018 à 26,89% en 2019, il s’est stabilisé autour de 27,2% en 2020 avant de progresser significativement pour atteindre 55,4% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) affiche une croissance importante, passant de 396,58% en 2019 à 182,6% en 2022, bien qu'il n'y ait pas de données disponibles pour 2018.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 7% en 2018 à 25,95% en 2022. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également connu une augmentation significative, passant de 9,36% en 2018 à 38,52% en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution initiale suivie d’une légère reprise.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Tendance similaire au ratio non ajusté.
- Ratio d’endettement financier
- Baisse significative du niveau d’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Forte diminution, données incomplètes pour 2018.
- Rendement des capitaux propres
- Fluctuation avec une forte augmentation en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Croissance importante, données incomplètes pour 2018.
- Ratio de rendement de l’actif
- Augmentation constante.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Augmentation significative.
Builders FirstSource Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2021, passant de 2 932 309 US$ en milliers à 10 714 343 US$ en milliers. Cependant, en 2022, on observe une légère diminution, ramenant le total de l’actif à 10 595 160 US$ en milliers.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée de 2018 à 2021, évoluant de 2 191 898 US$ en milliers à 7 444 151 US$ en milliers, puis une baisse en 2022 à 7 138 306 US$ en milliers. La valeur ajustée est systématiquement inférieure au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments spécifiques exclus du calcul ajusté.
Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 2,63 à 1,86. Cela indique une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes sur cette période. En 2022, ce ratio a connu une reprise, atteignant 2,14, signalant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.
Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également diminué entre 2018 et 2021, passant de 3,52 à 2,67. Toutefois, ce ratio a affiché une augmentation plus prononcée en 2022, atteignant 3,18, ce qui suggère une amélioration plus significative de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté par rapport à l’actif total.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Une diminution suggère une utilisation moins efficace, tandis qu’une augmentation indique une amélioration.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Similaire au ratio précédent, mais basé sur un actif ajusté. Les différences entre les deux ratios peuvent indiquer l’impact de certains éléments de l’actif sur l’efficacité globale.
- Total de l’actif
- Représente la valeur totale des biens et des droits de l’entreprise.
- Total de l’actif ajusté
- Représente la valeur totale des biens et des droits de l’entreprise après ajustement pour certains éléments.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation notable entre 2018 et 2021, passant de 2 932 309 US$ en milliers à 10 714 343 US$ en milliers. Cependant, en 2022, cet actif total a légèrement diminué pour atteindre 10 595 160 US$ en milliers.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance marquée jusqu’en 2021 (de 2 191 898 US$ en milliers à 7 444 151 US$ en milliers), suivie d’une légère baisse en 2022 à 7 138 306 US$ en milliers. Cette variation suggère des ajustements dans la composition de l’actif.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante sur la période, passant de 596 338 US$ en milliers en 2018 à 4 962 566 US$ en milliers en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution plus complexe, passant d’une valeur négative en 2018 (-144 073 US$ en milliers) à une valeur positive et croissante, atteignant 1 505 712 US$ en milliers en 2022.
Le ratio d’endettement financier a diminué de manière significative entre 2018 et 2022, passant de 4,92 à 2,14. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement financier ajusté, bien que non disponible pour 2018, suit également une tendance à la baisse, passant de 44,35 en 2019 à 4,74 en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution constante de 4,92 en 2018 à 2,14 en 2022, indiquant une réduction de l’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Forte diminution de 44,35 en 2019 à 4,74 en 2022, confirmant l’amélioration de la structure financière.
- Actif total
- Croissance importante entre 2018 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022.
- Capitaux propres
- Augmentation constante sur la période, reflétant une consolidation de la base financière.
- Capitaux propres ajustés
- Passage d’une valeur négative à une valeur positive croissante, indiquant une amélioration de la qualité des capitaux propres.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des capitaux propres sur la période considérée. On observe une augmentation constante des capitaux propres, passant de 596 338 unités monétaires en 2018 à 4 962 566 unités monétaires en 2022. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2021.
Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire, bien que la valeur initiale en 2018 soit négative. Ils progressent de -144 073 unités monétaires en 2018 à 1 505 712 unités monétaires en 2022, avec une accélération notable entre 2019 et 2021. La valeur de 2022 est légèrement inférieure à celle de 2021.
Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il s'établit à 34,41% en 2018, diminue à 26,89% en 2019, puis se stabilise autour de 27,2% en 2020 avant de croître significativement pour atteindre 35,93% en 2021 et 55,4% en 2022. Cette dernière augmentation suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté n'est disponible qu'à partir de 2019. Il affiche une forte croissance, passant de 396,58% en 2019 à 182,6% en 2022, avec un pic à 85,32% en 2020 et 112,6% en 2021. Cette évolution indique une rentabilité accrue des capitaux propres ajustés, bien que la valeur de 2022 soit inférieure à celle de 2019.
- Capitaux propres
- Croissance constante sur la période, avec une accélération entre 2019 et 2021.
- Capitaux propres ajustés
- Progression significative, passant d'une valeur négative en 2018 à une valeur positive en 2022, avec une croissance marquée entre 2019 et 2021. Légère diminution en 2022.
- Rendement des capitaux propres
- Fluctuation avec une tendance à la hausse, culminant à 55,4% en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Forte croissance, indiquant une rentabilité accrue des capitaux propres ajustés, bien que la valeur de 2022 soit inférieure à celle de 2019.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation constante entre 2018 et 2021, passant de 2 932 309 US$ en milliers à 10 714 343 US$ en milliers. En 2022, on observe une légère diminution de l’actif total, atteignant 10 595 160 US$ en milliers.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2 191 898 US$ en milliers en 2018 à 7 138 306 US$ en milliers en 2022, après un pic à 7 444 151 US$ en milliers en 2021. La diminution en 2022 est moins prononcée que celle de l’actif total.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 7 % en 2018 à 25,95 % en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il passe de 9,36 % en 2018 à 38,52 % en 2022. Cette progression suggère que l’amélioration de la rentabilité est plus prononcée lorsqu’on considère l’actif ajusté. L’écart entre le ratio non ajusté et le ratio ajusté s’élargit au fil du temps, indiquant une différence croissante dans la rentabilité entre l’actif total et l’actif ajusté.
En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif, accompagnée d’une amélioration significative de la rentabilité, mesurée par les ratios de rendement de l’actif, tant non ajustés qu’ajustés. La légère diminution de l’actif en 2022 ne semble pas avoir affecté de manière significative la rentabilité, qui continue de progresser.