Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Builders FirstSource Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Builders FirstSource Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $117.47 | ||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 123,346,775 | ||||||||||||
| Taux de croissance (g) | 44.37% | ||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $22.29 | ||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $32.18 | ||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $30.57 | ||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $184.25 | ||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $40.23 | ||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 5.27 | — | 17.70 | 36.02 | 43.32 | 24.12 | 19.14 | 43.20 | 61.59 | 50.57 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 3.65 | — | 14.16 | 33.78 | 42.69 | 20.97 | 13.35 | 42.59 | 62.71 | 48.60 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.12 | — | 0.71 | 5.43 | 29.10 | 1.60 | 0.44 | 29.84 | — | 12.47 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 3.84 | — | 14.61 | 29.50 | 34.73 | 18.50 | 14.57 | 31.55 | 38.59 | 27.86 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.64 | 2.67 | 3.11 | 5.49 | 8.09 | 3.57 | 1.44 | 2.55 | 3.20 | 2.52 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.92 | — | 9.80 | 7.39 | 14.69 | 7.39 | 16.13 | 3.43 | 8.13 | 7.71 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Builders FirstSource Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Après une baisse notable à la fin de 2018, lui se situant à 7,89, il a atteint un sommet en 2020 à 28,49, indiquant une augmentation significative de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices réalisés, potentiellement en raison d'une croissance attendue ou d'une attractivité accrue du titre. Par la suite, le ratio a fortement diminué pour atteindre 7,48 en 2021, puis a poursuivi sa baisse en 2022 à 4,26, ce qui pourrait suggérer une réduction de la valorisation ou une amélioration des résultats financiers de l’entreprise.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio P/E. Il a progressé de 4,39 en 2018 à un sommet de 16,42 en 2020, ce qui reflète une augmentation de la valorisation en relation avec la rentabilité opérationnelle. Après cette période, il a diminué pour atteindre 5,41 en 2021, puis a continué à décroître en 2022 à 3,1, évoquant une amélioration relative de la rentabilité opérationnelle ou une baisse de la prime de marché sur cette rentabilité.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance marquée entre 2018 et 2020, passant de 0,21 à 1,04, ce qui indique une augmentation de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires. La baisse en 2021 à 0,65 et en 2022 à 0,51 témoigne d’un reclassement plus modéré, possiblement lié à une réduction de la prime du marché ou à une évolution dans la perception de la croissance future de la société.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a également connu une montée significative, passant de 2,71 en 2018 à un pic de 7,75 en 2020, ce qui indique une forte valorisation du marché par rapport à la valeur comptable des actifs. Ensuite, il a diminué à 2,69 en 2021 puis à 2,36 en 2022, suggérant une relative correction ou un ajustement de la perception de la valeur des actifs de l'entreprise par le marché.
- Synthèse générale
- La période analysée est marquée par une croissance des ratios de valorisation jusqu'en 2020, suivie d'une tendance à la baisse. Cela pourrait refléter une période de surévaluation ou d'attentes élevées du marché qui ont été ajustées à partir de 2021. La baisse des ratios après 2020 pourrait également coïncider avec une amélioration des résultats financiers ou une réduction de la prime spéculative, favorisant une valorisation plus modérée de l'entreprise. En somme, ces tendances indiquent une fluctuation significative de la perception du marché vis-à-vis de la société entre 2018 et 2022, avec une période de survalorisation suivie d’un réalignement vers des niveaux plus stables.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Builders FirstSource Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 138,012,302 | 176,772,541 | 206,431,681 | 116,130,284 | 115,359,616 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | 2,749,369) | 1,725,416) | 313,537) | 221,809) | 205,191) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 19.92 | 9.76 | 1.52 | 1.91 | 1.78 | |
| Cours de l’action1, 3 | 84.78 | 73.05 | 43.27 | 26.69 | 14.03 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 4.26 | 7.48 | 28.49 | 13.97 | 7.89 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 19.15 | 16.82 | 36.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 27.93 | 27.77 | 37.46 | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | 19.67 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 26.97 | 23.14 | 29.63 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.48 | 16.70 | 13.44 | — | — | |
| RTX Corp. | 27.59 | 36.79 | — | — | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 40.21 | 57.31 | 123.55 | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 36.06 | 35.59 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,749,369,000 ÷ 138,012,302 = 19.92
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Builders FirstSource Inc.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 84.78 ÷ 19.92 = 4.26
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cour de l’action
- La valeur de l’action a connu une croissance significative sur la période observée. Elle est passée d’environ 14,03 US$ en 2018 à 84,78 US$ en 2022. Cette évolution indique une augmentation constante, avec une croissance particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où le cours a augmenté de plus de 16 US$, témoignant d’une forte appréciation de la valeur de l’action au cours de cette période.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a globalement augmenté sur la période, passant de 1,78 US$ en 2018 à 19,92 US$ en 2022. Après une légère progression de 2018 à 2019, puis une diminution en 2020, l’EPS a connu une croissance explosive en 2021, atteignant 9,76 US$, avant d’augmenter encore de manière substantielle en 2022 pour atteindre près de 20 US$. Cette tendance reflète une amélioration significative de la rentabilité de l’entreprise dans ses résultats par action, notamment à partir de 2021.
- Ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice a présenté une évolution volatile. Il a été compris entre 7,89 en 2018 et un sommet de 28,49 en 2020, avant de redescendre à 7,48 en 2021 puis à 4,26 en 2022. La forte hausse en 2020 peut indiquer un marché anticipant une croissance importante ou une perception de valorisation élevée à cette période, alors que la baisse des ratios en 2021 et 2022 traduit une valorisation plus modérée en regard du bénéfice accru, ou une amélioration de la rentabilité sans augmentation proportionnelle du cours.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Builders FirstSource Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 138,012,302 | 176,772,541 | 206,431,681 | 116,130,284 | 115,359,616 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 3,770,206) | 2,387,424) | 543,854) | 392,306) | 368,968) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 27.32 | 13.51 | 2.63 | 3.38 | 3.20 | |
| Cours de l’action1, 3 | 84.78 | 73.05 | 43.27 | 26.69 | 14.03 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 3.10 | 5.41 | 16.42 | 7.90 | 4.39 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.25 | 15.87 | 24.23 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 22.78 | 19.33 | 25.83 | — | — | |
| GE Aerospace | 19.88 | 17.46 | 25.64 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 20.84 | 20.68 | 24.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.06 | 11.56 | 10.63 | — | — | |
| RTX Corp. | 26.48 | 28.68 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 25.20 | 22.96 | 70.31 | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 19.86 | 22.38 | 68.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,770,206,000 ÷ 138,012,302 = 27.32
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Builders FirstSource Inc.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 84.78 ÷ 27.32 = 3.10
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance haussière significative entre 2018 et 2022. Après une progression modérée de 14,03 US$ en 2018 à 26,69 US$ en 2019, le cours a continué de croître en 2020 pour atteindre 43,27 US$, marquant une hausse notable. La croissance s’est accentuée en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 73,05 US$ et 84,78 US$, témoignant d'une amélioration constante de la valorisation de l'entreprise sur cette période.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une évolution variable. Après une légère augmentation de 3,2 US$ en 2018 à 3,38 US$ en 2019, une baisse à 2,63 US$ en 2020 est observable. Cependant, une reprise importante se produit en 2021 avec un résultat de 13,51 US$, suivi d’une forte croissance en 2022 pour atteindre 27,32 US$, indiquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle par action.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a présenté une évolution notable, passant de 4,39 en 2018 à un pic de 16,42 en 2020, avant de diminuer à 5,41 en 2021 et à 3,1 en 2022. La forte hausse en 2020 suggère une surévaluation ou une augmentation du prix de l'action par rapport au résultat d’exploitation, tandis que la baisse ultérieure en 2021 et 2022 indique une correction ou une réévaluation du marché, alignant le prix de l’action plus étroitement avec la rentabilité opérationnelle réelle.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Builders FirstSource Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 138,012,302 | 176,772,541 | 206,431,681 | 116,130,284 | 115,359,616 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | 22,726,418) | 19,893,856) | 8,558,874) | 7,280,431) | 7,724,771) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 164.67 | 112.54 | 41.46 | 62.69 | 66.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 84.78 | 73.05 | 43.27 | 26.69 | 14.03 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.51 | 0.65 | 1.04 | 0.43 | 0.21 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.90 | 1.87 | 1.96 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.27 | 2.26 | 2.83 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.31 | 3.03 | 2.96 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.20 | 1.50 | 1.41 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.78 | 3.73 | 4.34 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.78 | 1.57 | 1.40 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.14 | 2.21 | 1.95 | — | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.09 | 2.09 | 2.11 | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 1.80 | 2.07 | 2.14 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 22,726,418,000 ÷ 138,012,302 = 164.67
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Builders FirstSource Inc.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 84.78 ÷ 164.67 = 0.51
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative sur la période, passant de 14,03 US$ à la fin de 2018 à 84,78 US$ à la fin de 2022. Cette augmentation reflète une valorisation croissante de l'entreprise sur le marché, avec une croissance particulièrement marquée à partir de 2020, où le prix a presque doublé en deux ans.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a d’abord diminué entre 2018 et 2020, passant de 66,96 US$ à 41,46 US$, indiquant une baisse potentielle de la rentabilité ou une augmentation du nombre d’actions en circulation. Cependant, à partir de 2021, une forte reprise est observable, avec une croissance remarquable atteignant 164,67 US$ en 2022, signifiant une augmentation substantielle de la contribution aux revenus par action ou une croissance des bénéfices.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S a fortement augmenté de 0,21 en 2018 à 1,04 en 2020, indiquant une valorisation du marché plus élevée par rapport aux ventes. Après cette période, le ratio a diminué, se stabilisant autour de 0,51 en 2022, ce qui pourrait suggérer une correction ou une amélioration relative des ventes ou de la valorisation du marché par rapport aux revenus.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Builders FirstSource Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 138,012,302 | 176,772,541 | 206,431,681 | 116,130,284 | 115,359,616 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | 4,962,566) | 4,802,481) | 1,152,783) | 824,953) | 596,338) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 35.96 | 27.17 | 5.58 | 7.10 | 5.17 | |
| Cours de l’action1, 3 | 84.78 | 73.05 | 43.27 | 26.69 | 14.03 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.36 | 2.69 | 7.75 | 3.76 | 2.71 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.09 | 6.62 | 7.20 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.04 | 3.63 | 3.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.43 | 2.64 | 2.89 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.02 | 6.91 | 8.07 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.67 | 9.62 | 15.27 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.97 | 1.95 | 1.53 | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.31 | 4.77 | 5.05 | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 5.50 | 5.44 | 5.89 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,962,566,000 ÷ 138,012,302 = 35.96
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Builders FirstSource Inc.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 84.78 ÷ 35.96 = 2.36
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 14,03 USD à la fin de 2018 à 84,78 USD à la fin de 2022. Cette progression reflète une augmentation substantielle, notamment entre 2019 et 2021, où le prix a presque triplé, passant de 26,69 USD à 73,05 USD, avant de continuer à croître, bien que de manière plus modérée, en 2022.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu des variations importantes : une légère baisse entre 2019 (7,10 USD) et 2020 (5,58 USD), suivie d'une croissance spectaculaire en 2021 (27,17 USD), pour atteindre 35,96 USD en 2022. La forte augmentation en 2021 et 2022 indique une amélioration considérable de la valeur comptable nette par action, qui pourrait être liée à une augmentation des actifs ou à une réduction du nombre d’actions en circulation.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio prix sur valeur comptable (P/BV) a connu une tendance fluctuante. Il a augmenté de 2,71 en 2018 à un pic de 7,75 en 2020, ce qui indique une valorisation du marché nettement supérieure à la valeur comptable à cette période. Par la suite, le ratio a diminué à 2,69 en 2021, puis à 2,36 en 2022, revenant à une valeur plus cohérente avec une valorisation proche ou un peu inférieure à la valeur comptable. La baisse du ratio après 2020 pourrait indiquer une stabilisation ou une correction de la valorisation du marché par rapport aux fondamentaux comptables.
- Résumé général
- Globalement, la période analysée présente une tendance à la hausse du cours de l’action, soutenue par une augmentation importante de la valeur comptable par action notamment à partir de 2021. Cette croissance pourrait indiquer une amélioration des performances financières et une perception accrue de la valeur par le marché. La fluctuation du ratio P/BV suggère une évolution de la perception du marché par rapport à la valeur comptable, avec une forte survalorisation en 2020 qui s'est corrigée par la suite. Ces tendances indiquent une évolution positive des fondamentaux de l’entreprise sur la période, avec une appréciation notable de sa valorisation globale.