Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Carnival Corp. & plc pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Carnival Corp. & plc, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
- Analyse des tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une croissance notable à partir de mai 2020, atteignant un pic d'environ 34,85 en novembre 2020, avant de diminuer légèrement puis de remonter à un niveau élevé de 29,72 en novembre 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks et une rotation plus fréquente, notamment durant la second semestre 2020 et l’année 2023. La baisse initiale en février 2024 par rapport à août 2023 pourrait signaler une légère accumulation ou une modification des stratégies de gestion des stocks.
- Analyse des tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une forte augmentation au fil du temps, passant d’environ 52,74 en mai 2018 à un maximum de 41,31 en août 2023, avant une légère baisse à 35,04 en février 2024. La tendance indique une extension du délai de recouvrement des créances, pouvant refléter une politique de crédit plus souple ou des difficultés accrues dans la récupération des créances à partir de la période de la pandémie globale. La chute importante en 2021, notamment à un niveau très faible de 0,65 en mai 2021, peut également souligner des efforts exceptionnels pour recouvrer rapidement les créances ou des mesures de report de paiement.
- Analyse des tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a globalement oscillé entre 5,24 en mai 2021 et 15,19 en février 2018, avec une montée régulière à partir de 2020, atteignant un sommet de 13,34 en février 2024. La tendance indique une gestion plus longue du crédit fournisseurs ou un ajustement des conditions de paiement, probablement en lien avec les contraintes financières et la stratégie de la société pour préserver la trésorerie durant la période récente.
- Analyse des tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Les données montrent une absence d’informations pertinentes depuis 2018, avec des valeurs très faibles et fluctuant fortement durant 2020 et 2021. La période précise entre cette dernière date et février 2024 semble également dépourvue de données significatives, ce qui limite toute tendance claire à analyser sur cette ration.
- Analyse des tendances des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement diminué, passant de 15 jours à 13 jours entre 2018 et 2023, indiquant une gestion plus efficace de l’inventaire et un renouvellement plus rapide, notamment pendant l’année 2020. La stabilité autour de 12 à 13 jours à partir de 2021 témoigne d’une gestion relativement constante et optimisée malgré le contexte pandémique.
- Analyse des tendances des jours de rotation des comptes clients
- Une variation significative est observée : des valeurs faibles de 7 à 8 jours en 2018-2019, puis une augmentation spectaculaire en 2020 culminant à 560 jours en mai 2021. Par la suite, la tendance se stabilise autour de 12 à 22 jours, illustrant une période de dégradation sévère, probablement liée aux effets de la pandémie entre 2020 et 2021, puis une amélioration rapide vers une gestion plus normale en 2022 et 2023.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale des opérations, a connu des fluctuations importantes. Il est passé d’environ 22 jours en 2018 à un maximum exceptionnel de 593 en mai 2021, par la suite se rétrécissant considérablement en 2022 et 2023 pour rester autour de 21-26 jours, indiquant une réduction du délai de cycle et une gestion plus efficiente après la crise initiale de la pandémie.
- Analyse des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a varié de 5 à 70 jours, avec des pics en 2021. La tendance générale montre une prolongation du délai de paiement moyen, atteignant 70 jours en mai 2021, puis une stabilisation à environ 28-33 jours en 2022-2023, reflétant probablement des stratégies de gestion de la trésorerie et des relations fournisseurs adaptatives face aux contraintes économiques.
- Analyse du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a été particulièrement volatile, passant de valeurs négatives (par exemple, -3 à -8 jours) en 2019, puis de nouveaux pics significatifs de 97 à 540 jours en 2021, indiquant des périodes où la société prenait beaucoup plus de temps pour convertir ses investissements en trésorerie. La tendance à partir de 2022 montre une réduction progressive de cette durée, vers une gestion plus équilibrée de la trésorerie, bien que certains cycles restent relativement longs, ce qui peut signaler des tensions de liquidités ou des stratégies spécifiques de financement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Carnival Corp. & plc, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Frais d’exploitation des croisières et des excursions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ1 2024
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ4 2023
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ3 2023
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ2 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des Frais d’exploitation des croisières et des excursions
- Les frais d'exploitation ont connu une évolution significative sur la période. Après une diminution entre février et mai 2018, puis une hausse notable à partir du troisième trimestre 2018, ces coûts se sont maintenus en hausse jusqu'à fin 2019. La période de début 2020 marque un recul, probablement lié aux impacts de la pandémie, passant de 3 523 millions de dollars en novembre 2019 à 2 484 millions en février 2020. Au premier trimestre 2020, une forte baisse est observée, puis une chute radicale à partir du deuxième trimestre 2020, correspondant probablement à la suspension ou la réduction des opérations. À partir de cette période, une tendance de reconstruction s'amorce avec une reprise progressive, atteignant 3 904 millions de dollars en novembre 2023. La croissance de ces frais reflète probablement la reprise des activités et l'augmentation des dépenses opérationnelles pour relancer les services.
- Évolution des Inventaires
- Les inventaires ont été relativement stables, oscillant entre 312 et 450 millions de dollars sur la période, avec une tendance légèrement à la hausse à partir de 2021. La valeur la plus basse est enregistrée en février 2021 (312 millions), suivi d'une augmentation régulière, atteignant 531 millions en novembre 2023. Ce comportement pourrait indiquer une stratégie visant à accrôitre les stocks, peut-être pour soutenir une croissance de l’activité, ou une adaptation aux cycles opérationnels et logistiques post-pandémie.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution marquée, témoignant d'une amélioration de l'efficacité de la gestion des inventaires. Après des périodes faibles en 2020, avec un taux de 11.21 en février et 16.85 en novembre 2020, une progression significative est constatée à partir de 2021. Au fil de la période, ce ratio atteint près de 31 en août 2023, indiquant une accélération dans la vitesse à laquelle les stocks sont renouvelés ou écoulés. Cette tendance peut signaler une optimisation de la gestion des inventaires et une adaptation à l'amélioration de la demande ou à une stratégie commerciale plus dynamique.
Ratio de rotation des créances
Carnival Corp. & plc, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clients et autres débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Clients et autres débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, avec des fluctuations notables. Après une stabilité relative entre février 2018 et août 2018, une augmentation significative est observée à partir de novembre 2018, atteignant un pic en mai 2019. Cependant, cette progression est suivie d'une baisse au troisième trimestre 2019, puis d'une forte chute durant le dernier trimestre 2019, correspondant probablement à une période de perturbation ou de crise. La reprise est visible à partir de début 2021, avec une croissance régulière jusqu'à atteindre un sommet en novembre 2022. En 2023, les revenus restent globalement stables, consolidant la tendance à la hausse antérieure, malgré quelques fluctuations mineures.
- Clients et autres débiteurs
- Le montant net des créances clients suit une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation progressive à partir de novembre 2020. La croissance est régulière, passant de valeurs proches de 200 millions de dollars à plus de 500 millions à la fin de la période. Cette évolution indique un accroissement de l’activité commerciale ou un allongement des délais de paiement des clients. La stabilité relative en 2018-2019 est suivie d’expansions soutenues en 2020-2023, en cohérence avec la hausse des revenus.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure l'efficacité de la gestion des comptes clients, montre une tendance fluctuante avec une baisse significative en fin 2019 et début 2020, atteignant un minimum à 0.65 en mai 2020. Cette chute traduit probablement une augmentation des délais de paiement ou une dégradation de la rapidité de recouvrement durant cette période, possiblement liée à des événements exceptionnels ou à une crise. Par la suite, le ratio reprend une tendance haussière, atteignant environ 41.31 en novembre 2023, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou un raccourcissement des délais de paiement.< /dd>
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Carnival Corp. & plc, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Frais d’exploitation des croisières et des excursions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ1 2024
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ4 2023
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ3 2023
+ Frais d’exploitation des croisières et des excursionsQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des frais d’exploitation des croisières et des excursions
- Les frais d’exploitation présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une certaine stabilité autour de 2 700 millions de dollars entre février 2018 et novembre 2018, une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2019, atteignant plus de 3 500 millions de dollars. La croissance se poursuit, culminant à plus de 3 700 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, avant une légère baisse à la fin de 2023 et début 2024. Cette évolution suggère une croissance constante de l'activité ou une augmentation des coûts d’exploitation liés aux croisières et excursions sur la période, avec un pic en 2022.
- Évolution des comptes créditeurs
-
Les comptes créditeurs suivent une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation progressive du début de 2019 jusqu’à atteindre plus de 1 150 millions de dollars au premier trimestre 2024. Après une période de stabilité relative entre 2018 et 2019, une augmentation régulière est perceptible, notamment à partir de 2020. La croissance indique une augmentation des dettes à court terme envers les fournisseurs ou partenaires, reflétant potentiellement une extension de la volumétrie d’achats ou des décalages dans le règlement.
Au fil du temps, ce passage à des soldes plus élevés peut signaler une stratégie de gestion de trésorerie ou des politiques d’approvisionnement changeantes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Le ratio du taux de rotation des comptes fournisseurs montre une volatilité notable et une tendance générale à la baisse au fil du temps. En 2018, le ratio oscille entre environ 15,19 et 18,09, indiquant une fréquence de paiement relativement rapide des fournisseurs. À partir de 2019, ce ratio diminue de manière significative, atteignant des valeurs comprises entre environ 5,24 et 13,34, avec un point le plus bas vers la fin de 2020 et durant 2021.
La baisse de ce ratio peut indiquer un allongement du délai de paiement ou une gestion plus prudente des délais de règlement envers les fournisseurs. La tendance à un ratio plus faible souligne probablement une stratégie visant à améliorer la liquidité ou à gérer de manière conservatrice ses dettes à court terme.
La légère reprise à partir de 2022, avec un ratio approchant 13,34, pourrait refléter un ajustement de la politique de paiement ou une modification des conditions commerciales avec les fournisseurs. La variation témoigne d’une gestion dynamique des crédits fournisseurs sur cette période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Carnival Corp. & plc, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2024
+ RevenusQ4 2023
+ RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une évolution fortement volatile sur la période considérée. Au début, la valeur est négative, atteignant un minimum de -7 979 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2018. Ensuite, une tendance à l'amélioration est observable, notamment à partir du deuxième trimestre 2019, lorsque le fonds de roulement devient positif, atteignant un pic à 3 840 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Après cette période de croissance, une nouvelle deterioration intervient, avec une baisse significative pour atteindre -7 912 millions de dollars au dernier trimestre 2023, indiquant une détérioration de la liquidité à court terme ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par des actifs liquides.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la hausse globale, malgré des fluctuations importantes. Après une période relativement stable autour de 4 200 à 4 800 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2018, une croissance significative est observée à partir du quatrième trimestre 2018, culminant à 6 854 millions de dollars au dernier trimestre 2023. Des pics de revenus sont également notés au troisième trimestre 2023, avec plus de 5 300 millions de dollars, témoignant d'une capacité à augmenter substantiellement les recettes. Cependant, on note aussi une période de ralentissement ou de baisse en 2020, correspondant probablement à une période de crise ou de perturbation majeure, où les revenus chutent notablement à 740 millions de dollars au second trimestre 2020, puis remontent rapidement par la suite.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une forte volatilité, avec un pic à 2,98 au troisième trimestre 2019, indiquant une rotation efficace ou une utilisation optimale des fonds de roulement à ce moment-là. Après cette période, une chute drastique à 0,22 puis 0,10 est enregistrée, ce qui traduit soit une réduction significative de l'efficacité dans la gestion du fonds de roulement, soit une détérioration de la liquidité opérationnelle. La faible valeur du ratio vers la fin indique une gestion moins favorable de ce poste, ou une accumulation de passifs à court terme par rapport aux actifs circulants.
Jours de rotation de l’inventaire
Carnival Corp. & plc, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis 2018, le taux de rotation des stocks présente une tendance fluctueuse avec une hausse notable à partir de 2018 jusqu'à un sommet en 2023, où le ratio atteint environ 29,72. La période initiale, notamment jusqu'à fin 2018, montre une croissance significative, passant d’un niveau non spécifié à un taux supérieur à 24, puis jusqu’à environ 30 en 2020. Entre 2020 et 2023, le ratio continue d’augmenter, indiquant probablement une accélération dans la rotation des stocks, ce qui peut refléter une gestion plus efficace ou des ajustements opérationnels pour réduire l’inventaire en stock ou accélérer ses ventes. La tendance suggère une amélioration progressive de la gestion des stocks sur la période considérée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Parallèlement au taux de rotation, le nombre de jours de rotation de l’inventaire montre une tendance générale à la baisse après un pic en novembre 2019 avec 33 jours. De 2018 à 2019, la durée oscille entre 12 et 15 jours, suggérant une rotation relativement rapide. Après cette période, la tendance s’accélère, atteignant un minimum autour de 12 à 13 jours en 2022 et 2023. Ces baisses indiquent une gestion plus efficace des stocks, avec une fréquence de renouvellement plus rapide en 2022-2023 par rapport aux années antérieures. La cohérence entre la hausse du taux de rotation et la réduction du nombre de jours souligne un refinancement ou une optimisation des processus de gestion des inventaires.
Jours de rotation des comptes clients
Carnival Corp. & plc, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'en février 2018, le ratio a été mesuré à plusieurs reprises de mai 2018 à février 2024, avec des variations importantes. La période entre mai 2018 et mai 2019 montre une relative stabilité autour de valeurs comprises entre 47,59 et 51,71. Cependant, à partir de novembre 2019, on observe une baisse notable, culminant à une valeur très faible de 0,65 en mai 2021, signalant une détérioration potentielle dans la gestion des créances ou un changement significatif dans la politique commerciale ou la situation économique. À partir de juin 2021, le ratio reprend une tendance à la hausse, atteignant 41,31 en août 2023. La progression marquée entre 2022 et 2023 indique une amélioration de la rotation des créances, mais reste en deçà des niveaux initiaux de 2018.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent également une dynamique fluctuante. Après l'absence de données jusqu'en mai 2018, les valeurs oscillent entre 7 et 8 jours de mai 2018 à mai 2019, indiquant une gestion relativement stable sur cette période. En revanche, à partir de novembre 2019, cette métrique augmente de façon significative, atteignant un pic à 560 jours en mai 2021, ce qui suggère une détérioration extrême de la rapidité de recouvrement des créances, probablement liée à des conditions économiques exceptionnelles ou à un changement dans la politique de crédit. Ensuite, une réduction progressive est observée, avec 156 jours en novembre 2021, 47 jours en mai 2022, et une stabilisation aux alentours de 9 à 10 jours entre février 2023 et février 2024. Cette évolution reflète une amélioration continue de la gestion du crédit clients après une période de difficulté importante.
Cycle de fonctionnement
Carnival Corp. & plc, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales
- La période analysée montre une évolution significative dans plusieurs indicateurs financiers clés, en particulier ceux liés à la gestion des stocks et des comptes clients, ainsi que le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une réduction progressive, passant d’un maximum de 15 jours à 13 jours en fin de période. Cette tendance suggère une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide et potentiellement une meilleure efficacité opérationnelle. La stabilité autour de 12-13 jours indique une constance dans ce processus à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cet indicateur montre une augmentation significative au fil du temps. La période initiale, datée en mai 2018, affiche entre 7 et 8 jours. Cependant, à partir de 2019, ce chiffre augmente de manière spectaculaire, culminant à 110 jours en mai 2021, puis atteignant 560 jours en août 2021. Par la suite, une décroissance progressive est observée, avec une réduction à 9-10 jours à la fin de la période. La période prolongée avec des comptes clients restant en demande plus longtemps pourrait indiquer des allongements dans les délais de paiement ou des changements dans la politique client, avant une tendance à l’amélioration.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a également connu une hausse notable, passant de 22 jours en début de période à des valeurs extrêmes telles que 593 jours en mai 2021. Après ce pic, une réduction progressive est observée, atteignant environ 22 à 23 jours à la fin de la période analysée. La volatilité importante de cet indicateur, notamment durant la période 2020-2021, peut refléter des perturbations opérationnelles ou des ajustements stratégiques face à des événements exceptionnels.
- Résumé
- Au cours de la période, la société a significativement amélioré la rotation de ses stocks, ce qui indique une gestion plus efficace des inventaires. En revanche, la période d’allongement extrême du cycle de crédit client au cours de 2021 suggère une période de difficultés particulières ou de modifications dans la politique de crédit, avant une normalisation progressive. La stabilité récente des indicateurs montre une adaptation vers un fonctionnement plus efficace et une gestion plus raccourcie des cycles globaux.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Carnival Corp. & plc, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance volatile au cours de la période. Après une absence de données jusqu'en mai 2018, le ratio a débuté à un niveau modéré, oscillant entre environ 5,24 et 15,39 jusqu'à la fin de 2020. Un pic notable se situe en août 2020 à 15,39, suivi d'une baisse significative à 5,84 en novembre 2021. La tendance récente indique une hausse progressive, atteignant 13,34 en février 2024. Ce comportement pourrait refléter des ajustements dans la gestion des paiements aux fournisseurs ou des changements dans les conditions de crédit commercial.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une forte oscillation, avec un maximum en novembre 2021 à 70 jours, puis une réduction progressive jusqu'à 27 jours en février 2024. La période montre une tendance générale à la diminution, pouvant indiquer une gestion plus rapide des paiements aux fournisseurs ou une amélioration de la liquidité permettant de s'acquitter plus rapidement des dettes fournisseurs. La phase entre fin 2020 et début 2022 a connu des fluctuations marquées, passant de 53 à 70 jours, ce qui pourrait avoir été influencé par des facteurs exceptionnels, tels que des perturbations économiques ou des stratégies de gestion de trésorerie spécifiques.
Cycle de conversion de trésorerie
Carnival Corp. & plc, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant d’environ 15 jours à des valeurs oscillant entre 12 et 13 jours vers la fin de la période. Après une période initiale de stabilité, on observe une réduction progressive, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion des stocks ou une rotation plus rapide de l’inventaire durant la dernier année analysée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients connaissent une forte fluctuation, avec une augmentation significative à partir de 2020. En 2018 et 2019, cette métrique oscille entre 7 et 18 jours, indiquant une gestion relativement courte du crédit client. Cependant, à partir de 2020, une tendance à l’allongement notable apparaît, culminant à 560 jours en mai 2021. Depuis lors, une réduction progressive intervient, descendant à 9-10 jours en 2023, suggérant une reprise de la gestion du crédit ou un meilleur recouvrement des créances.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance globale à l’augmentation, allant de 20-25 jours en 2018-2019 à des valeurs supérieures à 50 jours à partir de 2020, atteignant jusqu’à 70 jours en novembre 2022. Cela peut refléter une politique de négociation plus longue avec les fournisseurs ou des changements dans les conditions de paiement. Après un pic, une légère contraction se manifeste, mais la période reste significativement plus longue comparée à celle de 2018-2019.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie fait preuve d’une forte volatilité tout au long de la période. De valeurs proches de -3 à +5 jours entre 2018 et 2019, on observe un changement radical à partir de 2020 avec des valeurs extrêmes, notamment un cycle de 97 jours en novembre 2020, puis une explosion à 540 jours en mai 2021. Par la suite, la tendance indique une réduction progressive à des valeurs plus contenues (autour de 13 à 23 jours en 2022 et 2023). Les fluctuations extrêmes observées en 2020-2021 peuvent correspondre à des impacts exceptionnels liés à la situation économique globale ou à des modifications dans la gestion de la trésorerie. La tendance à la normalisation en 2022-2023 indique une reprise potentielle à une gestion plus stable, moins dépendante de facteurs exceptionnels.