Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Eli Lilly & Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Charge d’impôt sur le résultat
Eli Lilly & Co., charge d’impôts, activités poursuivies
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fédéral | |||||||||||
| Étranger | |||||||||||
| État | |||||||||||
| Charge d’impôt courante | |||||||||||
| Fédéral | |||||||||||
| Étranger | |||||||||||
| État | |||||||||||
| Avantage d’impôt différé | |||||||||||
| Impôts |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les impôts. La charge d’impôt courante a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant d'environ 1,17 milliard d'unités monétaires en 2020 à 4,77 milliards en 2024. Cette progression indique une hausse des bénéfices imposables ou des taux d'imposition, ou une combinaison des deux.
L'avantage d’impôt différé a évolué de manière opposée, passant d'une valeur négative de -134,5 millions en 2020 à -2,68 milliards en 2024. L'augmentation de la valeur absolue de cet avantage suggère une reconnaissance croissante de charges fiscales futures, potentiellement liée à des pertes fiscales reportables ou à des différences temporaires entre les bénéfices comptables et fiscaux.
Concernant le poste "Impôts" global, on observe une volatilité importante. Après une diminution notable en 2021, atteignant 573,8 millions, il a connu une remontée progressive pour atteindre 2,09 milliards en 2024. Cette fluctuation est le résultat de la combinaison des variations de la charge d’impôt courante et de l'avantage d’impôt différé. La valeur des impôts en 2023 (1,31 milliard) représente un point d'inflexion dans cette tendance, marquant une accélération de la hausse observée en 2024.
- Charge d’impôt courante
- Tendance à la hausse constante sur la période 2020-2024.
- Avantage d’impôt différé
- Augmentation de la valeur absolue sur la période 2020-2024, indiquant une reconnaissance accrue de charges fiscales futures.
- Impôts
- Volatilité significative, avec une remontée notable en 2023 et 2024 après une diminution en 2021.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Eli Lilly & Co., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période considérée, à 21%.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a présenté une volatilité significative. Il a diminué de 14,33% en 2020 à 9,32% en 2021, puis a continué sa baisse pour atteindre 8,25% en 2022. Une augmentation substantielle a été observée en 2023, avec un taux de 20,05%, avant de redescendre à 16,49% en 2024.
L'écart entre le taux d'imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d'imposition suggère l'influence de facteurs tels que les crédits d'impôt, les exonérations fiscales, la répartition géographique des bénéfices et d'autres éléments affectant le revenu imposable. La forte variation du taux effectif d’imposition entre 2022 et 2023, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, indique des changements significatifs dans ces facteurs sous-jacents. Une analyse plus approfondie des postes comptables détaillés serait nécessaire pour identifier les causes précises de ces fluctuations.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Eli Lilly & Co., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d'éléments financiers sur la période considérée.
- Recherche et développement capitalisés
- On observe une augmentation substantielle et continue des dépenses en recherche et développement capitalisées, passant de 135200 US$ en milliers en 2020 à 4598700 US$ en milliers en 2024. Cette progression indique un investissement croissant dans l'innovation et le développement de nouveaux produits.
- Achats d’immobilisations incorporelles
- Les achats d’immobilisations incorporelles présentent une tendance à la baisse, diminuant de 2560600 US$ en milliers en 2020 à 1781400 US$ en milliers en 2024. Cette réduction pourrait signaler un changement de stratégie, privilégiant peut-être le développement interne à l'acquisition externe.
- Remises et remises sur les ventes
- Les remises et remises sur les ventes ont augmenté de manière constante, passant de 461300 US$ en milliers en 2020 à 1775700 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation pourrait être liée à des stratégies promotionnelles plus agressives ou à une pression concurrentielle accrue.
- Ajustements fiscaux corrélatifs
- Les ajustements fiscaux corrélatifs ont connu une augmentation significative, passant de 404200 US$ en milliers en 2020 à 1604300 US$ en milliers en 2024. Cette évolution pourrait être due à des changements dans la législation fiscale ou à des modifications dans la structure des opérations.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont augmenté de manière importante, passant de 5801700 US$ en milliers en 2020 à 11459400 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation suggère une capacité accrue à bénéficier d'avantages fiscaux futurs.
- Provisions pour dépréciation
- Les provisions pour dépréciation ont légèrement augmenté en valeur absolue, passant de -816300 US$ en milliers en 2020 à -963700 US$ en milliers en 2024. Bien que négatives, cette augmentation indique une dépréciation accrue des actifs.
- Résultat des filiales étrangères
- Le résultat des filiales étrangères a connu une amélioration significative, passant de -1905300 US$ en milliers en 2020 à -773100 US$ en milliers en 2024. Cette évolution indique une rentabilité accrue des opérations à l'étranger.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont diminué de manière constante, passant de -5071200 US$ en milliers en 2020 à -3532700 US$ en milliers en 2024. Cette diminution pourrait être liée à la reconnaissance de revenus imposables ou à des changements dans les taux d'imposition.
- Actifs (passifs) d’impôts différés, montant net
- Le montant net des actifs (passifs) d’impôts différés a augmenté de manière significative, passant de 730500 US$ en milliers en 2020 à 7926700 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation reflète l'évolution combinée des actifs et des passifs d'impôts différés.
En résumé, les données indiquent une entreprise investissant massivement dans la recherche et le développement, tout en ajustant ses stratégies d'acquisition et en améliorant la rentabilité de ses opérations à l'étranger. L'évolution des éléments fiscaux suggère une gestion proactive de la fiscalité et une anticipation des avantages fiscaux futurs.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Eli Lilly & Co., actifs et passifs d’impôts différés, classement
US$ en milliers
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs et passifs d'impôts différés.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés présentent une fluctuation notable sur la période analysée. Après une diminution en 2021, une remontée est observée en 2022. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2023, qui se poursuit en 2024, atteignant le niveau le plus élevé de la période. Cette progression suggère une évolution favorable des éléments générant des différences temporaires déductibles fiscalement.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés affichent une diminution continue sur l'ensemble de la période. Une baisse significative est enregistrée entre 2020 et 2021, suivie d'une réduction plus marquée en 2022. Cette tendance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2023 et 2024, atteignant les niveaux les plus bas de la période. Cette évolution pourrait indiquer une diminution des différences temporaires imposables.
- Analyse combinée
- L'écart entre les actifs et les passifs d'impôts différés s'élargit considérablement à partir de 2023. Cette augmentation de l'actif net d'impôts différés pourrait signaler une anticipation de bénéfices futurs imposables plus faibles, ou une modification dans la composition des éléments générant ces différences temporaires. La diminution des passifs d'impôts différés, combinée à l'augmentation des actifs, indique un changement dans la structure des obligations et des droits fiscaux futurs.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Eli Lilly & Co., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une augmentation constante, passant de 46 633 100 en 2020 à 78 714 900 en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 43 802 700 à 70 714 300 sur la même période.
Le passif total a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l’actif. Il est passé de 40 807 900 en 2020 à 64 443 300 en 2024. Le passif total ajusté a évolué de 38 708 000 à 64 369 400 sur la même période.
Les capitaux propres ont connu une croissance notable, passant de 5 641 600 en 2020 à 14 192 100 en 2024. Cependant, les capitaux propres ajustés présentent une évolution plus irrégulière, avec un pic en 2021 (8 223 300) suivi d’une diminution en 2022 et 2023 avant de remonter en 2024 (6 265 400).
Le revenu net a fluctué au cours de la période. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022, puis a diminué en 2023 avant de connaître une forte hausse en 2024, atteignant 10 590 000. Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire, avec une diminution en 2021 et 2023, suivie d’une augmentation significative en 2024, atteignant 7 906 900.
- Tendances clés
- Augmentation constante de l’actif total et ajusté.
- Tendances clés
- Croissance significative des capitaux propres, bien que les valeurs ajustées soient plus volatiles.
- Tendances clés
- Fluctuations du revenu net et du bénéfice net ajusté, avec une forte augmentation en 2024.
- Observations
- L’écart entre les valeurs totales et ajustées pour l’actif et le passif reste relativement stable sur la période.
- Observations
- La forte augmentation du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2024 pourrait indiquer une amélioration significative de la performance opérationnelle.
Eli Lilly & Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Eli Lilly & Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable en 2021, suivie d’une reprise en 2022, puis d’une nouvelle diminution en 2023, avant de remonter en 2024, atteignant un niveau proche de celui de 2020. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes plus importantes et un niveau inférieur en 2023.
- Rentabilité
- Les ratios de rentabilité, tant non ajustés qu’ajustés, présentent une volatilité marquée. Le rendement des capitaux propres a diminué de manière significative entre 2020 et 2023, avant de s’améliorer en 2024, bien qu’il ne retrouve pas son niveau initial. Le ratio de rendement de l’actif a également connu une baisse en 2023, suivie d’une remontée en 2024.
Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable entre 2020 et 2023, avec une légère augmentation en 2021 et 2022, puis une légère diminution en 2023, avant de remonter en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement supérieures.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué entre 2020 et 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024, sans toutefois dépasser son niveau de 2020. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a suivi une trajectoire similaire, mais avec des valeurs plus élevées en 2023 et 2024, indiquant une augmentation du recours à l’endettement.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des ratios de rentabilité, une stabilité relative de l’efficacité de l’utilisation des actifs et une augmentation progressive du levier financier en fin de période. Ces tendances suggèrent une adaptation aux conditions économiques et une potentielle modification de la stratégie financière.
Eli Lilly & Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 6 193 700 US$ en 2020 à 5 581 700 US$ en 2021, puis à 6 244 800 US$ en 2022, avant de diminuer à 5 240 400 US$ en 2023. Une augmentation substantielle est observée en 2024, atteignant 10 590 000 US$.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 6 059 200 US$ en 2020 à 4 779 400 US$ en 2021, puis à 4 059 600 US$ en 2022 et 2 899 400 US$ en 2023. Une forte reprise est également constatée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 7 906 900 US$.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a diminué de 25,24 % en 2020 à 19,71 % en 2021, puis a augmenté à 21,88 % en 2022, avant de redescendre à 15,36 % en 2023. En 2024, il s'établit à 23,51 %, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport à l'année précédente.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également montré une tendance à la baisse, passant de 24,69 % en 2020 à 16,88 % en 2021, puis à 14,22 % en 2022 et à 8,5 % en 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, avec un ratio de 17,55 %, suggérant une amélioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, la période 2020-2023 a été caractérisée par une certaine volatilité des revenus et des bénéfices, avec une baisse notable en 2021 et 2023. L'année 2024 marque un tournant, avec une augmentation significative du revenu net et du bénéfice net ajusté, ainsi qu'une amélioration des ratios de marge bénéficiaire, tant nette qu'ajustée. Ces évolutions suggèrent une amélioration de la performance financière globale en 2024.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a augmenté de manière constante, passant de 46 633 100 US$ en 2020 à 78 714 900 US$ en 2024, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 43 802 700 US$ en 2020 à 70 714 300 US$ en 2024. L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté semble relativement stable au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total présente une certaine volatilité. Il s'établit à 0,53 en 2020, augmente à 0,58 en 2021, reste stable en 2022, redescend à 0,53 en 2023 et remonte légèrement à 0,57 en 2024. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté montre une tendance plus claire à la hausse, passant de 0,56 en 2021 à 0,64 en 2024, avec une stabilisation en 2022 et 2023. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des ventes. Le ratio ajusté est systématiquement supérieur au ratio non ajusté, ce qui suggère que l'ajustement de l'actif a un impact positif sur l'efficacité de la rotation.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son actif au cours de la période analysée, accompagnée d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des ventes, comme l'indique l'évolution du ratio de rotation de l'actif total ajusté.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 46 633 100 US$ en 2020 à 78 714 900 US$ en 2024. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, suggérant une expansion significative des investissements ou des acquisitions.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une progression de 43 802 700 US$ en 2020 à 70 714 300 US$ en 2024. Les variations annuelles sont cohérentes avec celles observées pour le total de l’actif.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l’actif. Ils sont passés de 5 641 600 US$ en 2020 à 14 192 100 US$ en 2024. L’augmentation la plus notable s’est produite entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes.
- Total ajusté des capitaux propres
- Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution plus volatile. Après une augmentation initiale, il a diminué entre 2021 et 2022, puis a connu une reprise, atteignant 6 265 400 US$ en 2024. Cette variation suggère des ajustements comptables ou des opérations spécifiques affectant les capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 8,27 en 2020 à 5,44 en 2021, puis à 4,65 en 2022, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, il a augmenté à 5,94 en 2023 et à 5,55 en 2024, suggérant une reprise de l’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées. Il a augmenté de 8,92 en 2020 à 11,29 en 2024, indiquant une augmentation de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés. L’augmentation la plus significative a été observée entre 2022 et 2024.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif total, tandis que l’évolution des capitaux propres a été plus modérée. Les ratios d’endettement indiquent une tendance à la réduction de l’endettement initiale, suivie d’une reprise plus récente. L’analyse des ratios ajustés suggère une augmentation plus prononcée de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2021, augmentant en 2022, puis diminuant à nouveau en 2023 avant de connaître une forte croissance en 2024. Cette croissance en 2024 est particulièrement marquée, représentant une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution en 2021 et 2022, une nouvelle diminution en 2023, et une augmentation significative en 2024. Cependant, l'ampleur de la variation est plus prononcée pour le revenu net que pour le bénéfice net ajusté.
Les capitaux propres totaux ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, bien que le taux de croissance semble légèrement modéré en 2023.
Les capitaux propres ajustés présentent également une tendance à la hausse, mais avec des fluctuations plus importantes. Une diminution est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024. Les valeurs des capitaux propres ajustés sont systématiquement inférieures à celles des capitaux propres totaux.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte baisse entre 2020 et 2021, puis une stabilisation relative entre 2021 et 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2020.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une baisse initiale suivie d'une stabilisation et d'une forte augmentation en 2024. Les valeurs du ratio ajusté sont généralement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact significatif sur le rendement.
- Revenu net
- Forte croissance en 2024 après des fluctuations.
- Bénéfice net ajusté
- Tendance similaire au revenu net, mais avec des variations moins importantes.
- Total des capitaux propres
- Croissance constante sur la période.
- Total ajusté des capitaux propres
- Croissance avec des fluctuations, inférieure au total des capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- Baisse initiale suivie d'une augmentation significative en 2024.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Tendance similaire au rendement des capitaux propres, avec des valeurs supérieures.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2021, augmentant en 2022, puis diminuant à nouveau en 2023 avant de connaître une forte croissance en 2024. Cette croissance en 2024 représente une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2021 et 2022, une nouvelle diminution en 2023, et une augmentation significative en 2024. Cependant, l’ampleur de la variation est plus prononcée pour le revenu net que pour le bénéfice net ajusté.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, bien que le rythme de croissance ait été plus rapide entre 2023 et 2024. Le total de l’actif ajusté présente une tendance similaire, avec une augmentation continue, mais des valeurs légèrement inférieures à celles du total de l’actif non ajusté.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué en 2021, augmenté en 2022, diminué de manière significative en 2023, puis augmenté de manière substantielle en 2024, atteignant un niveau comparable à celui de 2020. Cette fluctuation suggère une variation de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également connu des fluctuations, mais d’une ampleur plus importante. Il a diminué de manière constante entre 2021 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2023, avant de rebondir en 2024. La différence entre ce ratio et le ratio de rendement de l’actif non ajusté suggère que les ajustements apportés aux actifs ont un impact significatif sur la rentabilité.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité suivie d’une forte amélioration en 2024, tant en termes de revenus que de rentabilité. L’augmentation du total de l’actif, combinée à l’amélioration des ratios de rendement de l’actif, suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus en 2024.