Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Eli Lilly & Co., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les valeurs de NOPAT montrent une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant d’environ 6,36 milliards de dollars à 3,09 milliards de dollars. Cependant, en 2024, une forte reprise est observée, avec un NOPAT atteignant environ 8,47 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020.
- Capital investi
- Le capital investi montre une augmentation régulière sur la période, passant de 24,56 milliards de dollars en 2020 à environ 35,80 milliards de dollars en 2024. Cette croissance indique une contribution importante à l’expansion ou à la consolidation des actifs investis dans l’entreprise.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une baisse notable de 25,89 % en 2020 à 17,78 % en 2022, accompagnée d’un pic à 19,28 % en 2021. La tendance à la baisse se poursuit jusqu’en 2023 avec un ROIC de 10,52 %, suggérant une réduction de l’efficacité dans l’utilisation du capital investi. Toutefois, en 2024, une forte remontée à 23,65 % indique une amélioration significative de la rentabilité par rapport à la période précédente.
Décomposition du ROIC
Eli Lilly & Co., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse significative de 2020 à 2021, passant de près de 31 % à environ 23 %. Il a augmenté légèrement en 2022, atteignant près de 25 %, avant de diminuer à nouveau en 2023, tombant à 20 %. Cependant, en 2024, on observe une reprise importante, avec une marge qui revient à près de 30 %, dépassant même le niveau de 2020. Cela indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle à la fin de la période analysée.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 1 en 2020 à 1,08 en 2021, puis à 1,17 en 2022. La valeur a légèrement stagné en 2023, restant à 1,16, avant de continuer à croître en 2024, atteignant 1,26. Cela suggère une utilisation plus efficace du capital investi au fil du temps, notamment dans la dernière année. La tendance indique une optimisation progressive de l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt a connu une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 83,63 % à 45,3 %, illustrant une réduction significative de la charge fiscale effective. En 2024, le taux remonte à 63,28 %, ce qui pourrait indiquer une augmentation des charges fiscales ou une modification de la structure fiscale. La baisse abrupte jusqu’en 2023 pourrait avoir contribué à une amélioration de la rentabilité après impôt.
- Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a diminué de 2020 à 2023, passant de 25,89 % à 10,52 %, ce qui reflète une baisse de la performance en matière de rentabilité sur le capital investi. En 2024, il rebondit fortement à 23,65 %, retrouvant une part importante de la rentabilité observée en 2020. Ce renversement indique une amélioration significative de l’efficacité de l’investissement et de la capacité à générer des profits substantiels à partir du capital engagé.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Eli Lilly & Co., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une volatilité dans le bénéfice net d’exploitation avant impôts au cours des années analysées. Une baisse significative est observée entre 2020 et 2021, passant de 7 602 002 USD à 6 486 571 USD. Par la suite, une augmentation est constatée en 2022, atteignant 7 131 615 USD, mais une nouvelle diminution intervient en 2023 pour revenir à 6 821 611 USD. La tendance la plus notable est la forte hausse en 2024, où le NOPBT atteint 13 377 644 USD, représentant une progression substantielle par rapport aux années précédentes.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise montre une croissance régulière et soutenue sur la période. Entre 2020 (24 539 800 USD) et 2024 (45 042 700 USD), le revenu a presque doublé, témoignant d’une expansion importante de l’activité. La progression est plutôt linéaire, sans fluctuations majeures, ce qui indique une croissance stable de la part de marché ou une augmentation générale des activités et des ventes de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio présente une tendance fluctuante au cours de la période. En 2020, le ratio s’établissait à 30.98 %, puis chutait à 22.91 % en 2021. La marge s’améliore légèrement en 2022, atteignant 24.99 %, avant de diminuer de nouveau pour atteindre 19.99 % en 2023. La baisse en 2023 indique une réduction de la rentabilité opérationnelle relative, possiblement liée à des coûts accrus ou à une intensification de la concurrence. Cependant, en 2024, une forte amélioration est observée, avec le ratio atteignant 29.7 %, ce qui suggère une restauration ou une optimisation de la rentabilité opérationnelle pour cette année.
Taux de rotation du capital (TO)
Eli Lilly & Co., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, le revenu est resté relativement stable en 2022. Toutefois, une croissance significative a été observée en 2023, avec une augmentation continue en 2024, atteignant une valeur supérieure à 45 milliards de dollars. Cette tendance indique une expansion forte et progressive de l'activité commerciale.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a suivi une tendance variable. Il a augmenté en 2021 par rapport à 2020, avant de diminuer en 2022, atteignant une valeur inférieure à celle de 2020. Cependant, une hausse substantielle a été constatée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, culminant à plus de 35 milliards de dollars. La variation du capital investi pourrait refléter des investissements stratégiques ou des ajustements dans le portefeuille d'actifs.
- Taux de rotation du capital (TRC)
- Le taux de rotation du capital a affiché une tendance à la hausse, passant de 1 en 2020 à 1,08 en 2021, puis à 1,17 en 2022. En 2023, il a maintenu une valeur similaire à celle de 2022 à 1,16, avant d'augmenter à 1,26 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du capital, avec une capacité accrue à générer du revenu pour chaque unité de capital investi.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Eli Lilly & Co., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une croissance significative sur la période, passant d’environ 1,24 milliard de dollars en 2020 à près de 4,91 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une hausse constante des flux de trésorerie sortants liés aux impôts, en accompagnement d’une croissance globale de l’activité ou d’une augmentation effective des charges fiscales.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a fluctué au cours de la période. Après une baisse notable de 2020 à 2021, avec une diminution de près de 1,11 milliard de dollars, le NOPBT s’est redressé en 2022, atteignant environ 7,13 milliards, soit une augmentation par rapport à l’année précédente. En 2023, une légère baisse est observée, mais la valeur reste proche de celle de 2021. Cependant, une forte croissance est notable en 2024, avec un NOPBT atteignant environ 13,38 milliards, soit une augmentation substantielle par rapport aux années antérieures, indiquant une amélioration remarquable de la rentabilité opérationnelle sous-jacente à cette année.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en pourcentage du bénéfice d’exploitation en espèces a été très variable, débutant à 16,37 % en 2020 et atteignant 22,3 % en 2021. En 2022, une forte augmentation à 39,42 % a été enregistrée, indiquant une hausse de la charge fiscale en proportion du bénéfice en espèces. En 2023, ce taux a encore augmenté à 54,7 %, ce qui reflète une forte pression fiscale ou une modification dans la stratégie fiscale, voire dans la structure des bénéfices imposables. En 2024, le taux est repassé à un niveau plus modéré à 36,72 %, mais reste supérieur aux valeurs de 2020 et 2021, témoignant d’une variabilité significative dans la gestion ou la fiscalité de l’entreprise.