Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Eli Lilly & Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Eli Lilly & Co., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Depuis 2020, cette métrique montre une tendance globale à la hausse, atteignant un pic en 2021 avec 7 260 700 milliers de dollars, puis connaissant une baisse en 2022 à 7 084 400 milliers. La chute est plus prononcée en 2023, avec un flux ramené à 4 240 100 milliers, soit une diminution significative par rapport à 2022. Cependant, en 2024, une forte reprise est observée, avec un flux de 8 817 900 milliers, dépassant largement les niveaux antérieurs. Cette évolution suggère une volatilité dans les flux d’exploitation, avec une baisse notable en 2023 suivie d’une récupération importante en 2024. La croissance entre 2023 et 2024 pourrait indiquer une amélioration des activités ou une gestion efficace de la liquidité en fin de période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF suit une tendance similaire à celle du flux de trésorerie d’exploitation, connaissant une croissance continue de 2020 à 2021, avec une augmentation de 8,9 %, passant de 5 407 947 à 6 257 398 milliers de dollars. En 2022, une diminution observable à 5 527 095 milliers de dollars indique une réduction du flux disponible après investissements et opérations. La chute est accentuée en 2023, avec une valeur très faible de 1 115 658 milliers, ce qui pourrait refléter des investissements importants, des coûts exceptionnels ou une réduction des liquidités disponibles. En 2024, une relance significative est notée, avec le FCFF atteignant 4 242 370 milliers de dollars, améliorant notablement la situation financière et laissant présager une reprise de la génération de cash flow après une période de faiblesse. Dans l’ensemble, cette métrique met en évidence une fluctuation marquée du flux de trésorerie disponible, avec une période de creux en 2023 suivie d’un rebond substantiel en 2024, témoignant d’une possible stabilization ou d’une stratégie de gestion financière efficace à la fin de la période.
Intérêts payés, nets d’impôt
Eli Lilly & Co., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiements en espèces pour les intérêts sur les emprunts, impôts = Paiements en espèces pour les intérêts sur les emprunts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une tendance générale à la baisse est observable du 31 décembre 2020 au 31 décembre 2022, avec une diminution du taux effectif de l’impôt passant de 14,33 % à 8,25 %. Cette baisse peut indiquer une optimisation fiscale ou des changements dans la législation fiscale ou la structure des bénéfices de l'entreprise. Cependant, une hausse notable est enregistrée en 2023, où le taux augmente substantiellement à 20,05 %, dépassant ainsi le niveau de 2020. En 2024, une légère diminution est observée, ramenant le taux à 16,49 %, mais restant supérieur au minimum de 2022. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements fiscaux, des changements dans la rentabilité ou la reconnaissance de charges fiscales spécifiques.
- Paiements en espèces pour les intérêts sur emprunts, nets d’impôts
- Les paiements en espèces pour les intérêts sur emprunts montrent une tendance à la hausse sur la période analysée. En 2020, ils s’élevaient à environ 296 millions de dollars, puis connaissent une légère augmentation en 2021 à 306 millions, tout en restant globalement stables en 2022 avec près de 297 millions. Une croissance significative est observée en 2023, avec une augmentation à plus de 323 millions de dollars, et en 2024, les paiements atteignent près de 482 millions de dollars. Cette progression indique une augmentation du niveau d’endettement ou une hausse des coûts d’intérêt, ou potentiellement une modification dans la structure de la dette. La croissance en 2024 est marquée, suggérant que les charges relatives aux intérêts ont fortement augmenté, impactant potentiellement la liquidité ou la structure financière de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Eli Lilly & Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Eli Lilly & Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 211 milliards de dollars à la fin de 2020 à plus de 852 milliards de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation importante sur cette période. La progression est relativement régulière jusqu'en 2022, suivie d'une accélération notable entre 2022 et 2023, puis d'une stabilisation en 2024. Cette évolution pourrait refléter une expansion importante, potentiellement liée à des acquisitions, à une valorisation accrue du marché ou à une croissance organique soutenue.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a fluctué au cours des années. Il a augmenté de 2020 à 2021, passant d’environ 5,4 millions de dollars à 6,3 millions, puis a diminué en 2022 à environ 5,5 millions. Cependant, une forte hausse a été observée en 2023, atteignant plus de 11 millions de dollars, avant de régresser à nouveau en 2024, où il se situe à environ 4,2 millions. Malgré cette volatilité, il apparaît que l'entreprise a été capable de générer un flux de trésorerie disponible solide, notamment en 2023, ce qui pourrait indiquer une période de forte performance opérationnelle ou de changements stratégiques majeurs.
- Évolution du ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation drastique en 2022, passant de 39 à 59, puis a explosé en 2023 à un ratio très élevé de 655,33. Ce pic marque une divergence importante entre la valeur d'entreprise et la capacité de génération de trésorerie disponible, pouvant indiquer une surévaluation ou une anticipation de croissance exceptionnelle. En 2024, ce ratio a considérablement diminué pour s’établir à 200, ce qui pourrait refléter une correction ou une réévaluation du marché. La volatilité extrême de ce ratio sur la période traduit des changements importants dans la perception de la rentabilité ou de la valorisation de l'entreprise, ainsi qu’une possible distorsion temporaire dans la capacité de générer de la trésorerie ou dans l’évaluation du marché.