Structure du compte de résultat
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Eli Lilly & Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Eli Lilly & Co., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances générales du chiffre d'affaires et de la rentabilité
- Le chiffre d'affaires est normalisé à 100 % pour chaque année, permettant une comparaison relative des autres éléments financiers. La marge brute a connu une amélioration progressive sur la période, passant de 77,66 % en 2020 à 81,31 % en 2024, indiquant une meilleure maîtrise des coûts de production ou une politique de prix plus favorable.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté lors de la première transition (de 22,34 % en 2020 à 25,82 % en 2021), puis s'est stabilisé autour de 23,23 % en 2022 et a diminué à 20,75 % en 2023, poursuivant une tendance de réduction pour atteindre 18,69 % en 2024. Cette baisse reflète une optimisation des coûts de production ou une meilleure gestion de la chaîne logistique.
- Marges et résultats d’exploitation
- La marge brute s'est améliorée, ce qui contribue positivement au résultat d'exploitation. Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires a connu une baisse en 2021 (22,45 %) par rapport à 2020, puis a augmenté en 2022 (24,97 %) avant de chuter en 2023 à 18,92 %, avant de rebondir fortement en 2024 à 28,64 %, consolidant une tendance à la hausse en fin de période.
- Dépenses en recherche et développement
- Les dépenses en R&D en pourcentage du chiffre d’affaires ont augmenté en 2022 (25,19 %) par rapport à 2021, puis ont fortement augmenté en 2023 (27,29 %), avant de diminuer en 2024 à 24,4 %. La proportion consacrée à la R&D a ainsi connu une hausse significative, reflétant un effort accru dans le développement de nouveaux produits ou technologies, malgré une légère baisse en 2024.
- Marketing, vente et administration
- Cette catégorie a montré une tendance à la baisse en pourcentage du chiffre d'affaires, passant de 24,94 % en 2020 à 19,08 % en 2024. La réduction de ces coûts pourrait indiquer une optimisation des dépenses marketing ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle dans la gestion des ventes et de l'administration.
- Charges exceptionnelles et dépréciations
- Les charges liées à la dépréciation d’actifs, restructuration et autres charges spéciales ont augmenté en 2024, atteignant 1,91 %, contre 0,53 % en 2020, avec une période intermédiaire relativement stable. La hausse en 2024 pourrait signaler la réalisation de restructurations ou de dépréciations exceptionnelles.
- Autres éléments opérationnels et financiers
- Les revenus d’intérêts ont généralement augmenté en pourcentage jusqu'à 2023 (0,51 %), puis ont reculé en 2024 (0,39 %). Les gains ou pertes nets sur placements et les autres produits ou charges ont été très volatils, avec des valeurs négatives en 2022 et 2023, ce qui indique des fluctuations dans les investissements ou dans la reconnaissance des résultats exceptionnels.
- Charges et produits liés à la dette et aux régimes de retraite
- Les charges d’intérêts se sont maintenues relativement stables autour de 1,2 % à 1,73 %, augmentant légèrement en 2024. Les régimes de retraite ont été stables à environ 1 % à 1,35 %, maintenus globalement à un niveau constant, ce qui reflète la gestion des passifs liés aux retraites.
- Résultat avant impôts et bénéfice net
- Le résultat avant impôts a connu une baisse en 2021 comparé à 2020, suivi d'une reprise en 2022, puis a subi une baisse en 2023, avant de rebondir fortement en 2024 à 28,15 %. Le revenu net suit une tendance similaire, en passant de 25,24 % en 2020 à une baisse en 2021, puis une récupération en 2022, une nouvelle baisse en 2023, et enfin une forte progression en 2024 atteignant 23,51 %, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité en fin de période.
- Évolution globale
- Les tendances observées montrent une amélioration progressive de la rentabilité globale, notamment à partir de 2022, appuyée par une augmentation de la marge brute et une réduction relative des coûts opérationnels. La période 2023 a été marquée par une baisse des résultats, probablement liée à des charges exceptionnelles ou à des ajustements stratégiques, mais ces dernières ont été compensées en 2024 par une forte reprise. La stratégie semble ainsi s'orienter vers une meilleure gestion des coûts et une concentration accrue sur la recherche et le développement, tout en conservant un contrôle strict des dépenses administratives et marketing.