Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

General Dynamics Corp., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020	31 déc. 2019	29 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	1 juil. 2018	1 avr. 2018	31 déc. 2017	1 oct. 2017	2 juil. 2017	2 avr. 2017	31 déc. 2016	2 oct. 2016	3 juil. 2016	3 avr. 2016	31 déc. 2015	4 oct. 2015	5 juil. 2015	5 avr. 2015
Trésorerie et équivalents	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)
Comptes débiteurs	3,863)	3,515)	3,547)	3,544)	3,489)	3,673)	3,718)	3,759)	3,736)	3,874)	3,769)	3,617)	3,391)	3,690)	3,483)	3,611)	3,502)	3,539)	3,654)	3,446)	3,796)	3,595)	3,661)
Créances non facturées	8,143)	7,715)	7,938)	7,857)	8,077)	7,554)	7,367)	6,576)	7,564)	7,125)	5,865)	5,240)	5,609)	5,045)	4,557)	5,282)	5,213)	4,996)	4,705)	4,357)	4,215)	4,273)	4,444)
Inventaires	6,402)	6,666)	6,852)	6,306)	6,573)	6,480)	6,185)	5,977)	6,247)	5,890)	5,543)	5,303)	5,781)	5,839)	5,822)	3,523)	3,657)	3,520)	3,504)	3,366)	3,239)	3,359)	3,397)
Autres actifs circulants	988)	939)	1,074)	1,171)	1,038)	1,148)	924)	914)	1,401)	1,076)	955)	1,185)	577)	696)	584)	697)	622)	432)	418)	617)	666)	514)	438)
Actif circulant	20,865)	21,135)	24,741)	19,780)	20,151)	19,557)	18,867)	18,189)	19,958)	19,827)	20,464)	18,328)	18,080)	17,126)	16,614)	15,447)	15,297)	14,386)	14,188)	14,571)	15,288)	15,773)	16,352)
Immobilisations corporelles, montant net	4,863)	4,721)	4,537)	4,475)	4,217)	4,091)	4,054)	4,348)	4,244)	4,179)	3,533)	3,517)	3,461)	3,424)	3,412)	3,467)	3,445)	3,440)	3,477)	3,466)	3,370)	3,329)	3,323)
Immobilisations incorporelles, montant net	2,162)	2,197)	2,259)	2,315)	2,376)	2,457)	2,518)	2,585)	2,667)	2,738)	702)	702)	715)	685)	679)	678)	715)	733)	759)	763)	800)	841)	893)
Survaleur	19,889)	19,718)	19,653)	19,677)	19,617)	19,662)	19,668)	19,594)	19,486)	19,738)	11,955)	11,914)	11,918)	11,679)	11,532)	11,445)	11,581)	11,572)	11,595)	11,443)	11,533)	11,644)	11,699)
Autres actifs	2,479)	2,451)	2,520)	2,594)	2,427)	2,307)	2,359)	692)	608)	670)	565)	585)	740)	879)	974)	1,835)	1,630)	1,638)	1,683)	1,754)	1,989)	2,067)	2,118)
Actifs non courants	29,393)	29,087)	28,969)	29,061)	28,637)	28,517)	28,599)	27,219)	27,005)	27,325)	16,755)	16,718)	16,834)	16,667)	16,597)	17,425)	17,371)	17,383)	17,514)	17,426)	17,692)	17,881)	18,033)
Total de l’actif	50,258)	50,222)	53,710)	48,841)	48,788)	48,074)	47,466)	45,408)	46,963)	47,152)	37,219)	35,046)	34,914)	33,793)	33,211)	32,872)	32,668)	31,769)	31,702)	31,997)	32,980)	33,654)	34,385)

Tendance du cash et équivalents de trésorerie: Une tendance à la baisse s'observe sur la période analysée, passant d'environ 4 412 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 5 330 millions de dollars en juin 2020, avant de redescendre à 1 469 millions de dollars en juin 2020. La faiblesse des valeurs à la fin de la période indique une réduction significative des liquidités disponibles, ce qui pourrait refléter une utilisation accrue des liquidités pour le financement d'activités ou une gestion stratégique de la trésorerie.
Tendances des comptes débiteurs: Les comptes débiteurs affichent une stabilité relative avec une légère hausse sur l'ensemble de la période, passant de 3 661 millions de dollars en avril 2015 à un maximum de 3 863 millions en mars 2020. La variation mineure et la stabilité globale indiquent une gestion relativement constante du crédit accordé aux clients et des encaissements.
Évolution des créances non facturées: Les créances non facturées connaissent une croissance régulière, passant de 4 444 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 8 143 millions en juin 2020. La progression constante souligne une augmentation des ventes ou contrats en cours de facturation différée, ce qui peut entraîner des délais de reconnaissance des revenus plus longs.
Tendance des inventaires: Les inventaires évoluent de manière ascendante, passant de 3 397 millions de dollars en avril 2015 à 6 666 millions en septembre 2020. La hausse progressive peut indiquer une anticipation d'une augmentation de la production ou une gestion stratégique pour répondre à la demande ou gérer des délais de livraison.
Évolution des autres actifs circulants: Ces actifs fluctuent modestement autour de 438 à 1 174 millions de dollars, avec une tendance à l'augmentation globale en fin de période, culminant à 988 millions en septembre 2020. La variation peut refléter des changements dans la composition ou la gestion des actifs circulants à court terme.
Justification de l'actif circulant total: Le total de l'actif circulant présente une tendance générale à la croissance, passant de 16 352 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 24 741 millions en juin 2020. La croissance significative indique une augmentation de la liquidité et des actifs à court terme, bien que les variations au cours de la période reflètent des fluctuations importantes de certains postes, notamment les créances non facturées et les inventaires.
Immobilisations corporelles et incorporelles: Les immobilisations corporelles augmentent de manière régulière, passant de 3 323 millions de dollars en avril 2015 à 4 863 millions en septembre 2020, témoignant d'investissements continus dans les actifs physiques. Les immobilisations incorporelles progressent également mais à un rythme plus lent, de 893 à 2 162 millions sur la même période, avec une croissance notable vers la fin. La croissance des immobilisations indique une expansion ou une mise à jour des capacités opérationnelles et technologiques.
Survaleur et autres actifs: La survaleur demeure relativement stable autour de 11 500 à 19 800 millions de dollars, avec une croissance progressive pouvant refléter des acquisitions ou la valeur ajoutée liée à des acquisitions, sans fluctuations excessives. Les autres actifs montrent une tendance à la hausse, passant d'environ 2 118 millions en avril 2015 à près de 2 479 millions en septembre 2020, traduisant une augmentation des actifs non spécifiques ou des investissements diversifiés.
Actifs non courants: Globalement stables avec de légères hausses, ils fluctuent autour de 17 600 à 29 300 millions de dollars, selon les périodes, confirmant une stabilité relative dans la composition des immobilisations non courantes, mais avec une croissance notable vers la fin de la période, pouvant indiquer des acquisitions ou des investissements à long terme.
Total de l’actif: Le total de l’actif évolue de façon confirmée à la hausse, passant de 34 385 millions en avril 2015 à un sommet de 50 258 millions en septembre 2020. Cette augmentation significative témoigne d’une expansion globale de la taille de l’entreprise et de l’accroissement de ses ressources, notamment par le biais d’investissements et d’accroissement des actifs non courants.

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

Bilan : actif
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Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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Bilan : actif Données trimestrielles

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Actifs actuels : composants sélectionnés

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