Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

IQVIA Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Bénéfice net (perte nette)	303)	297)	289)	227)	283)	256)	325)	318)	261)	175)	217)	130)	108)	(21)	91)	20)	69)	71)	67)	76)	67)	68)	73)
Dotations aux amortissements	297)	259)	253)	357)	248)	270)	255)	262)	336)	343)	323)	344)	319)	308)	316)	314)	299)	294)	295)	294)	283)	282)	282)
Amortissement des frais d’émission de dette et escompte	5)	4)	4)	4)	4)	3)	4)	3)	4)	5)	5)	5)	5)	5)	3)	3)	4)	3)	3)	3)	3)	2)	3)
Rémunération à base d’actions	47)	50)	75)	58)	61)	45)	30)	42)	48)	48)	32)	26)	33)	36)	—)	59)	27)	34)	26)	35)	31)	26)	21)
(Gain) perte sur cessions d’immobilisations corporelles, montant net	—)	—)	—)	(10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Bénéfices) pertes des sociétés affiliées non consolidées	(5)	(3)	2)	—)	7)	1)	4)	(1)	—)	(1)	(4)	1)	(3)	1)	(6)	8)	1)	(1)	1)	(2)	(2)	(5)	(6)
(Gain) perte sur placements, montant net	5)	(6)	(4)	(8)	6)	18)	11)	(7)	—)	(12)	3)	(8)	(3)	(22)	8)	(43)	5)	(2)	(3)	6)	—)	(3)	—)
Bénéficiez d’impôts différés	(47)	(43)	(27)	(63)	(24)	(18)	(10)	(55)	(40)	(4)	(39)	(16)	(58)	(62)	(40)	(3)	(88)	(54)	(12)	6)	(69)	(88)	(26)
Variation des comptes débiteurs, des services non facturés et des revenus non gagnés	(107)	(27)	(107)	(302)	55)	(197)	54)	(210)	182)	139)	342)	107)	120)	292)	(84)	43)	(115)	24)	(76)	(71)	(105)	64)	(178)
Variation des autres actifs et passifs d’exploitation	85)	(129)	(68)	297)	223)	(49)	(165)	340)	53)	(154)	(12)	161)	53)	(65)	(125)	181)	128)	22)	(188)	70)	136)	(35)	13)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(22)	(156)	(175)	(5)	278)	(246)	(111)	130)	235)	(15)	330)	268)	173)	227)	(209)	224)	13)	46)	(264)	(1)	31)	29)	(165)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	280)	105)	128)	333)	580)	73)	183)	374)	583)	364)	650)	620)	466)	493)	72)	563)	261)	320)	46)	341)	277)	243)	109)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	583)	402)	417)	560)	863)	329)	508)	692)	844)	539)	867)	750)	574)	472)	163)	583)	330)	391)	113)	417)	344)	311)	182)
Acquisition d’immobilisations corporelles et de logiciels	(146)	(160)	(164)	(171)	(165)	(161)	(177)	(184)	(162)	(145)	(149)	(176)	(157)	(142)	(141)	(137)	(149)	(155)	(141)	(138)	(123)	(110)	(88)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(425)	(426)	(18)	(303)	(548)	(34)	(430)	(464)	(929)	(46)	(19)	(59)	(26)	(78)	(14)	(127)	(260)	(26)	(175)	(54)	(28)	(207)	(20)
Achats de titres négociables, nets	—)	—)	(4)	(1)	(1)	—)	(3)	(1)	(1)	(1)	(7)	(1)	(1)	—)	(7)	(1)	—)	—)	(2)	(1)	(3)	1)	(1)
Participations dans des sociétés affiliées non consolidées, nettes des paiements reçus	(3)	(6)	(7)	(6)	(4)	(4)	(6)	(2)	—)	(2)	(1)	2)	(7)	(2)	17)	(3)	6)	(5)	2)	7)	(19)	(9)	4)
(Investissements dans) le produit de la vente de titres de créance et de titres de participation	—)	—)	(36)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	10)	(1)	—)	—)	4)	(6)	(12)	—)	(10)	—)	—)	(3)	(20)	—)
Autre	1)	(4)	7)	4)	1)	—)	3)	4)	1)	(1)	1)	(2)	—)	(1)	1)	—)	3)	1)	1)	8)	(6)	15)	(15)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(573)	(596)	(222)	(477)	(717)	(199)	(613)	(647)	(1,095)	(185)	(176)	(236)	(191)	(219)	(150)	(280)	(400)	(195)	(315)	(178)	(182)	(330)	(120)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	1,250)	—)	—)	—)	1,250)	—)	—)	200)	—)	1,751)	—)	1)	790)	800)	—)	800)	1,100)	—)	—)	—)	1,631)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	(1)	(18)	—)	—)	—)	(5)	—)	—)	(8)	—)	(32)	—)	—)	(22)	(11)	—)	(36)	(11)	—)	1)	(3)	(20)	—)
Remboursement de la dette et remboursement du capital sur les contrats de location-financement	(41)	(38)	(39)	(548)	(39)	(23)	(24)	(23)	(274)	(36)	(1,758)	(72)	(37)	(730)	(25)	(24)	(825)	(25)	(25)	(25)	(25)	(656)	(26)
Produit de la facilité de crédit renouvelable	450)	1,084)	475)	850)	350)	200)	950)	400)	410)	—)	—)	—)	—)	260)	990)	812)	610)	310)	790)	645)	340)	1,055)	405)
Remboursement de la facilité de crédit renouvelable	(400)	(1,684)	(100)	(425)	(350)	(950)	(300)	(300)	(300)	—)	—)	(25)	—)	(360)	(1,250)	(846)	(210)	(1,335)	(385)	(160)	(390)	(1,479)	(300)
(Paiements) produits liés aux régimes d’options d’achat d’actions des employés	—)	—)	(58)	(1)	(1)	(2)	(67)	(8)	4)	1)	(56)	(1)	(2)	—)	(41)	(4)	3)	3)	9)	(3)	20)	9)	(11)
Rachat d’actions ordinaires	(144)	(490)	(129)	(65)	(210)	(490)	(403)	(204)	(95)	(45)	(62)	(101)	—)	(1)	(345)	(270)	(298)	(236)	(145)	(604)	(133)	(573)	(95)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle, nettes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	(11)	—)	(5)	(12)	(4)	(2)	—)	(12)	(10)	(9)	—)
Acquisition de la participation minoritaire de Quest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	(756)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contrepartie conditionnelle et paiement différé du prix d’achat	(8)	(9)	(62)	(4)	(1)	(9)	(12)	(3)	(1)	(27)	(11)	(2)	(4)	(10)	(6)	1)	(1)	(4)	(16)	—)	—)	(10)	(14)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(144)	95)	87)	(193)	(251)	(29)	144)	(138)	(66)	(863)	(168)	(198)	(53)	(73)	107)	(343)	39)	(200)	228)	(158)	(201)	(52)	(41)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(24)	(13)	(4)	52)	(49)	(60)	(18)	(11)	(20)	11)	(32)	34)	25)	2)	(30)	14)	(44)	6)	19)	(17)	(13)	(10)	(20)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(158)	(112)	278)	(58)	(154)	41)	21)	(104)	(337)	(498)	491)	350)	355)	182)	90)	(26)	(75)	2)	45)	64)	(52)	(81)	1)

Tendances générales du bénéfice net: Le bénéfice net de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une légère baisse en 2018, l'entreprise affiche une croissance soutenue à partir de 2019, avec un pic en 2021, avant une stabilisation à des niveaux proches de ceux observés en 2022 et 2023. En particulier, une forte progression est notée entre 2019 et 2021, culminant avec un bénéfice de 318 millions de dollars au premier trimestre 2021, avant une légère baisse ensuite.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont globalement augmenté durant la période, passant de 282 millions de dollars en 2018 à un sommet de 357 millions au troisième trimestre 2022, avant un léger recul à 297 millions au troisième trimestre 2023. Ce mouvement indique une croissance de l’investissement en immobilisations amortissables, reflétant peut-être une expansion des actifs ou un renouvellement de la flotte d’actifs amortissables.
Variations dans la rémunération à base d’actions et les autres éléments liés: La rémunération en actions a connu une tendance à la hausse, en particulier à partir de 2021, atteignant 75 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ces investissements dans la rémunération à base d’actions indiquent une tendance à renforcer la fidélisation des employés ou à aligner leurs intérêts avec ceux des actionnaires.
Performances des flux de trésorerie issus des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation montrent une tendance à la hausse globale, passant de 182 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 583 millions au troisième trimestre 2023. Ce mouvement suggère une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, malgré des fluctuations ponctuelles, notamment en 2019 et 2020.
Investissements et acquisitions: Les investissements dans les immobilisations corporelles et logiciels, ainsi que dans l’acquisition d’entreprises, ont généralement augmenté en volume, avec des pics significatifs en 2021 et 2022. Les acquisitions de participations minoritaires, notamment dans la participation à Quest, ont également été substantielles, témoignant d'une stratégie de croissance par expansion externe durant cette période.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont été caractérisés par une forte volatilité. La société a souvent remboursé une grande partie de sa dette via le remboursement du capital et des facilités de crédit, surtout en 2021 et 2022, lorsque des remboursements importants ont été réalisés. Par ailleurs, l’émission de titres de créance a permis de financer ces opérations. Les rachats d’actions ordinaires ont également été une source d’utilisation de trésorerie notable, avec des valeurs très variables, reflétant une politique de gestion du capital axée à la fois sur le financement et la returning aux actionnaires.
Effet des variations de change et variation de trésorerie: Les effets des variations de change ont été faibles sur la trésorerie à l’exception de certains trimestres, parfois négatifs. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu une augmentation significative à certains moments (notamment en 2020 et 2021), mais également des diminutions importantes, notamment en 2022, pouvant indiquer des stratégies de gestion de liquidités ou des impacts liés à la saisonnalité ou aux opérations de croissance externes.

IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles