Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une fluctuation. Après une augmentation de 2017 à 2018, il est resté relativement stable jusqu’en 2020, puis a augmenté significativement en 2021, atteignant son niveau le plus élevé de la période.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel, et sa version ajustée, a montré une certaine instabilité. Il a augmenté en 2018, avant de diminuer en 2019, puis de se stabiliser en 2020. Une nouvelle baisse est observée en 2021, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme légèrement réduite.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, a fluctué. Il a diminué en 2021, suggérant une réduction du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance similaire, avec une diminution notable en 2021. Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, ont également montré une tendance à la baisse sur la période, bien que de manière moins prononcée.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes. Il est passé d’une valeur négative significative en 2017 à une valeur positive en 2018 et 2019, avant de redevenir négative en 2020, puis positive en 2021. Le rendement des capitaux propres a également fluctué, passant d’une valeur négative en 2017 à des valeurs positives en 2018 et 2019, puis redevenant négative en 2020 avant de remonter en 2021. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire, avec une amélioration en 2018 et 2019, une détérioration en 2020, et une reprise en 2021.

Il est à noter que les ratios ajustés présentent des variations similaires à leurs homologues non ajustés, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur les tendances observées. L’année 2020 semble être une période de difficultés, avec des ratios de rentabilité négatifs, tandis que 2021 marque une amélioration globale des performances.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 4 373 millions de dollars américains à 5 902 millions de dollars américains. Cependant, ils ont ensuite diminué en 2019 pour atteindre 5 063 millions de dollars américains, puis ont subi une baisse plus importante en 2020, s'établissant à 3 097 millions de dollars américains. Une reprise significative est observée en 2021, avec des revenus atteignant 5 601 millions de dollars américains, se rapprochant ainsi des niveaux de 2018.

Le total de l'actif a montré une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 22 012 millions de dollars américains en 2017 à 16 994 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution est relativement constante d'une année à l'autre, bien que les baisses soient moins prononcées entre 2017 et 2018 et entre 2020 et 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu à 0,2 en 2017 et 2018, puis a atteint 0,25 en 2019. Une baisse significative est observée en 2020, avec une valeur de 0,17. En 2021, ce ratio a connu une augmentation notable, atteignant 0,33, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, diminuant progressivement de 21 641 millions de dollars américains en 2017 à 17 009 millions de dollars américains en 2021. Les valeurs sont très proches de celles du total de l'actif, indiquant que l'ajustement n'a pas d'impact majeur sur le montant total.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente les mêmes fluctuations que le ratio non ajusté. Il est de 0,2 en 2017 et 2018, de 0,25 en 2019, de 0,17 en 2020 et enfin de 0,33 en 2021. La concordance entre les deux ratios suggère que l'ajustement de l'actif n'affecte pas significativement l'efficacité de son utilisation.

En résumé, les données indiquent une volatilité des revenus, une diminution progressive du total de l'actif et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs en 2021, comme le démontre l'augmentation du ratio de rotation de l'actif total.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation entre 2017 et 2018, passant de 2566 millions de dollars américains à 2921 millions. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2019 et 2020, atteignant 2135 millions et 1612 millions respectivement. Une légère reprise est observée en 2021, avec une valeur de 1821 millions de dollars américains.

Passif à court terme

Le passif à court terme a diminué entre 2017 et 2018, passant de 1968 millions à 1832 millions. Il a continué à diminuer en 2019 et 2020, atteignant 1745 millions et 1213 millions respectivement. Une augmentation est constatée en 2021, avec une valeur de 1637 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a augmenté de 1,3 en 2017 à 1,59 en 2018. Il a ensuite diminué à 1,22 en 2019, puis a connu une légère augmentation à 1,33 en 2020. En 2021, le ratio a de nouveau diminué, atteignant 1,11. Cette évolution suggère une capacité de couverture des obligations à court terme fluctuante.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l’actif circulant, avec une augmentation en 2018, suivie de diminutions en 2019 et 2020, et une légère reprise en 2021. Les valeurs sont respectivement de 2578, 2932, 2146, 1634 et 1836 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il passe de 1,31 en 2017 à 1,6 en 2018, puis diminue à 1,23 en 2019 et augmente légèrement à 1,35 en 2020. Enfin, il diminue à 1,12 en 2021. Les variations observées dans les deux ratios de liquidité suggèrent une certaine instabilité dans la capacité de l’entité à faire face à ses obligations à court terme.

Globalement, les données indiquent une volatilité de la situation de liquidité, avec une tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel et ajusté en 2021, malgré une légère amélioration des actifs à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une légère augmentation entre 2017 et 2019, passant de 5494 millions de dollars américains à 5501 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2020 et 2021, atteignant 4044 millions de dollars américains en 2021.

Les capitaux propres ont augmenté entre 2017 et 2018, puis ont atteint un pic en 2019 à 12153 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2020, suivie d’une légère reprise en 2021, pour se stabiliser à 10686 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0.47 en 2017 à 0.45 en 2018 et 2019, puis a augmenté à 0.51 en 2020, avant de redescendre à 0.38 en 2021. Cette évolution suggère une modification de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres.

La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution marquée en 2020 et 2021, atteignant 4107 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés ont également montré une tendance similaire, avec un pic en 2019 et une diminution en 2020, suivie d’une légère augmentation en 2021, pour se situer à 10837 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a connu une évolution comparable à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation en 2020 à 0.52, puis une diminution à 0.38 en 2021. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la structure du capital.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction significative de l’endettement en 2020 et 2021, accompagnée d’une fluctuation des capitaux propres. Les ratios d’endettement indiquent une amélioration de la solvabilité en 2021 par rapport à 2020, bien que les niveaux restent variables sur l’ensemble de la période.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une légère augmentation entre 2017 et 2019, passant de 5494 millions de dollars américains à 5501 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2020 et 2021, atteignant 4044 millions de dollars américains en 2021.

Parallèlement, le total du capital a augmenté entre 2017 et 2018, puis a fluctué avant de diminuer progressivement en 2020 et 2021, passant de 17202 millions de dollars américains à 14730 millions de dollars américains. Cette diminution du capital est plus prononcée que celle de la dette.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a maintenu une relative stabilité entre 2017 et 2019, autour de 0,31 à 0,32. Une légère augmentation a été observée en 2020, atteignant 0,34, suivie d’une baisse notable en 2021, revenant à 0,27. Cette évolution indique une diminution de l’endettement par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté jusqu’en 2019, puis a diminué en 2020 et 2021, atteignant 4107 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a également diminué sur la même période, passant de 17664 millions de dollars américains à 14944 millions de dollars américains.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement non ajusté, avec une stabilité initiale, une légère augmentation en 2020, et une diminution significative en 2021, atteignant 0,27. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une tendance à la réduction de l’endettement relatif au cours des deux dernières périodes analysées, suggérant une amélioration de la solidité financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de l'actif a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 22 012 millions de dollars américains en 2017 à 16 994 millions de dollars américains en 2021. Cette baisse est également observable dans le total de l'actif ajusté, qui suit une trajectoire similaire, diminuant de 21 641 millions de dollars américains en 2017 à 17 009 millions de dollars américains en 2021.

Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation entre 2017 et 2019, ils ont diminué en 2020 pour se stabiliser en 2021. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution en 2020 et d'une stabilisation en 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué entre 2017 et 2021, passant de 1.88 à 1.59. Cette diminution indique une réduction du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, il est important de noter une légère augmentation en 2020, suivie d'une nouvelle baisse en 2021.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution globale de 1.79 en 2017 à 1.57 en 2021. Comme pour le ratio non ajusté, une légère augmentation est observée en 2020 avant une nouvelle baisse en 2021. Les valeurs ajustées sont systématiquement inférieures aux valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements effectués ont un impact sur l'évaluation du niveau d'endettement.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution du total de l'actif, une fluctuation des capitaux propres et une réduction globale du niveau d'endettement, mesurée par les deux ratios d'endettement financier considérés. La légère augmentation de ces ratios en 2020 mérite une attention particulière, bien qu'elle ait été suivie d'une amélioration en 2021.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice en 2018 et 2019, avant de retomber en perte en 2020, puis de se redresser en 2021.

Les revenus ont affiché une tendance générale à la hausse, bien que non linéaire. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2019. Une diminution significative des revenus est constatée en 2020, avant un rebond important en 2021, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec des valeurs négatives en 2017 et 2020, et des valeurs positives en 2018, 2019 et 2021. La marge a atteint son point culminant en 2018, puis a diminué en 2019, avant de chuter fortement en 2020 et de se redresser en 2021.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité importante, avec une structure similaire au bénéfice net non ajusté. La perte en 2017 est moins importante que celle du bénéfice net, et le bénéfice en 2018 et 2019 est comparable. La perte en 2020 est similaire à celle du bénéfice net, et le rebond en 2021 est également comparable.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté. Il a connu des variations importantes, avec des valeurs négatives en 2017 et 2020, et des valeurs positives en 2018, 2019 et 2021. La marge ajustée a atteint son maximum en 2018, puis a diminué en 2019, avant de chuter en 2020 et de se redresser en 2021.

En résumé, les données indiquent une entreprise soumise à des conditions de marché fluctuantes, avec des variations significatives de la rentabilité et des revenus. La performance en 2020 a été particulièrement affectée, mais une reprise est observée en 2021. Les ratios ajustés confirment les tendances observées dans les données non ajustées.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle à un bénéfice notable, puis retraversant une période de perte avant de se redresser. Cette évolution est reflétée dans le rendement des capitaux propres, qui présente un schéma similaire, avec des variations importantes d'une année à l'autre.

Bénéfice net (perte nette)

En 2017, une perte nette importante a été enregistrée. Cette situation s'est inversée en 2018 avec un bénéfice net significatif, qui a été maintenu en 2019. En 2020, une perte nette a été constatée, suivie d'une reprise en 2021.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement augmenté entre 2017 et 2019, puis ont diminué en 2020, avant de se stabiliser légèrement en 2021. Cette évolution suggère une gestion du capital influencée par la performance nette.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi l'évolution du bénéfice net, avec des valeurs négatives en 2017 et 2020, et des valeurs positives en 2018, 2019 et 2021. L'amplitude des variations indique une sensibilité importante aux fluctuations du bénéfice net.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, bien que les montants soient différents. La perte de 2020 est comparable en magnitude à celle observée dans les données non ajustées, et la reprise en 2021 est également notable.

Capitaux propres ajustés

L'évolution des capitaux propres ajustés est comparable à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une stabilisation. Les différences entre les deux ensembles de données suggèrent des ajustements comptables ayant un impact sur la valeur des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit également la tendance générale observée dans les autres indicateurs, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre. Les valeurs ajustées sont généralement proches des valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur le rendement des capitaux propres.

En conclusion, la période analysée est caractérisée par une volatilité significative de la performance financière. Les variations du bénéfice net et du rendement des capitaux propres suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise. Les données ajustées confirment ces tendances générales, sans modifier fondamentalement l'interprétation de la performance.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2017 à un bénéfice en 2018 et 2019, avant de retomber en perte en 2020, puis de se redresser en 2021.

Bénéfice net

En 2017, une perte nette de 5723 millions de dollars américains a été enregistrée. Cette situation s'est inversée en 2018 avec un bénéfice net de 1096 millions de dollars américains, qui a continué à croître pour atteindre 480 millions de dollars américains en 2019. En 2020, une perte nette de 1451 millions de dollars américains a été constatée, suivie d'une amélioration notable en 2021 avec un bénéfice net de 946 millions de dollars américains.

Total de l’actif

Le total de l'actif a diminué progressivement sur la période, passant de 22012 millions de dollars américains en 2017 à 16994 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution est relativement constante, suggérant une stratégie de désinvestissement ou une réduction des actifs.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il est passé de -26,5% en 2017 à 5,14% en 2018 et 2,37% en 2019. Une nouvelle baisse a été observée en 2020 avec -8,08%, suivie d'une remontée à 5,57% en 2021. Ce ratio reflète l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices.

Les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le bénéfice net ajusté a également connu des fluctuations importantes, avec une perte en 2017 et 2020, et des bénéfices en 2018, 2019 et 2021. Le total de l'actif ajusté a également diminué sur la période, bien que dans des proportions légèrement différentes du total de l'actif non ajusté.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a évolué de -864 millions de dollars américains en 2017 à 1272 millions de dollars américains en 2018, 488 millions de dollars américains en 2019, -1494 millions de dollars américains en 2020 et 921 millions de dollars américains en 2021.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté a diminué de 21641 millions de dollars américains en 2017 à 17009 millions de dollars américains en 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a suivi une trajectoire similaire au ratio non ajusté, passant de -3,99% en 2017 à 6,02% en 2018, 2,41% en 2019, -8,31% en 2020 et 5,41% en 2021.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des bénéfices, une diminution constante du total de l'actif et des fluctuations du ratio de rendement de l'actif, tant au niveau non ajusté qu'ajusté. Les données suggèrent une sensibilité aux conditions du marché et une possible restructuration des actifs.