Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Marathon Oil Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Marathon Oil Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | Énergie | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Marathon Oil Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a augmenté de manière notable entre 2018 et 2019, passant de 12,46 à 16,99, ce qui indique une appréciation du marché concernant la rentabilité future de l'entreprise. En 2021, ce ratio a légèrement diminué à 16,91, restant donc à un niveau élevé en comparaison de 2018, ce qui pourrait refléter une stabilité relative dans l’évaluation par le marché par rapport aux bénéfices. L’absence de données pour 2017 et 2020 limite une analyse complète, mais la tendance suggère une croissance de la valorisation relative des bénéfices jusqu’en 2019, suivie d’un léger reflux.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a connu une progression significative entre 2018 et 2019, passant de 8,19 à 12,83, ce qui indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux résultats d’exploitation. Après cette hausse, le ratio a diminué à 12,23 en 2021, restant relativement stable mais signalant une perception moins optimiste ou une stabilité accrue dans la valorisation par rapport à l’exploitation. L’absence de valeurs pour 2017 et 2020 limite une vue d’ensemble complète mais la tendance globale montre une forte hausse jusqu’en 2019, puis une stabilisation ou une légère correction.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une baisse continue de 2,95 en 2017 à 1,61 en 2019, ce qui indique que le marché a progressivement réduit la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes tout en conservant une tendance à la hausse en 2020 et 2021, atteignant 2,84 puis 2,86. Cette transition peut suggérer une amélioration de la perception de la marché concernant la capacité de l’entreprise à générer de la valeur à partir de son chiffre d’affaires, ou une correction de surévaluations antérieures. La croissance de ce ratio après 2019 indique une augmentation de la valorisation relative des ventes dans la période récente.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV montre une évolution atypique. Il a légèrement augmenté de 1,1 en 2017 à 1,13 en 2018, indiquant une valorisation proche de la valeur comptable. Ensuite, le ratio chute à 0,67 en 2019, ce qui reflète une sous-valorisation par rapport à la valeur comptable durant cette période. Par la suite, il remonte à 0,83 en 2020, puis dépasse largement la valeur de 1, en atteignant 1,5 en 2021, signalant une amélioration notable de la valorisation par rapport à la valeur comptable. Cette évolution suggère une perception du marché qui devient plus favorable à partir de 2019, avec un regain de valorisation relative en 2021.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Marathon Oil Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Marathon Oil Corp.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une baisse notable en 2019, le cours a rebondi en 2020 avec une légère hausse. La progression la plus significative intervient en 2021, où le cours atteint 21,89 US$, traduisant une appréciation de l’actif par rapport à 2017 et 2020.
- Performance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une évolution contrastée. Il commence en territoire négatif en 2017 avec -6.73 US$, avant de revenir en zone positive en 2018, atteignant 1.34 US$. Cependant, cette amélioration est suivie d’une baisse en 2019, avec un EPS de 0.6 US$, puis d’un nouveau déclin en 2020 avec une perte de -1.84 US$. La tendance positive se confirme en 2021, avec un EPS de 1.29 US$, indiquant une reprise des performances financières de l’entreprise.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E est uniquement disponible pour 2018 et 2019. En 2018, il s’élève à 12.46, puis atteint un pic à 16.99 en 2019. L’absence de données pour 2020 et 2021 limite l’analyse de la relation entre le prix de l’action et les bénéfices sur cette période, mais l’augmentation de ce ratio en 2019 peut refléter une hausse de la valorisation relative ou des attentes de croissance futures.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Marathon Oil Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Marathon Oil Corp.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 15.18 US$ à 16.68 US$, avant de diminuer à 10.25 US$ en 2019. La période 2020 a été marquée par une légère reprise à 11.16 US$, mais la tendance haussière s’est confirmée en 2021 avec une forte augmentation à 21.89 US$, atteignant ainsi le niveau le plus élevé sur la période observée.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a été très volatile. En 2017, il était négatif à -0.16 US$, reflétant des pertes ou un contexte économique difficile. En 2018, il a fortement progressé pour atteindre 2.04 US$, puis a diminué en 2019 à 0.8 US$. La pandémie de COVID-19 pourrait expliquer le recul en 2020, avec un résultat négatif à -1.5 US$, signalant une détérioration de la performance opérationnelle. En 2021, une reprise importante est observée, avec un résultat positif de 1.79 US$, indiquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio P/OP (prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a été présent pour 2018, atteignant 8.19, puis s’est élevé à 12.83 en 2019, signalant une surévaluation possible ou des attentes accrues des investisseurs. En 2020, ce ratio n’a pas été présent, probablement en raison de résultats négatifs ou d’une absence de données. En 2021, il s’est stabilisé à 12.23, indiquant que le marché continuait d’avoir des attentes élevées quant à la performance future de l’entreprise, malgré la baisse du ratio par rapport à 2019.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Marathon Oil Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Marathon Oil Corp.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 15,18 US$ à 16,68 US$, puis a subi une baisse significative en 2019, atteignant un point bas à 10,25 US$. En 2020, le cours a rebondi légèrement à 11,16 US$, avant de connaître une forte hausse en 2021, culminant à 21,89 US$, ce qui traduit une reprise importante sur cette dernière année.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de 2017 à 2018, passant de 5,15 US$ à 7,21 US$, indiquant une croissance durant cette période. Cependant, une baisse est observée en 2019, avec une valeur de 6,36 US$, et une chute supplémentaire en 2020 à 3,92 US$, témoignant d’un déclin significatif. En 2021, une amélioration est notable avec un chiffre d’affaires par action qui s’élève à 7,66 US$, dépassant même les niveaux de 2018, ce qui indique une récupération des performances commerciales.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S montre une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 2,95 à 1,61, ce qui peut refléter une appréciation du marché à l’égard des ventes ou une baisse du prix de l’action relative aux ventes. En 2020, une augmentation est constatée, atteignant 2,84, et en 2021, il se maintient à un niveau élevé de 2,86, similaire à celui de 2018, indiquant une stabilité relative du ratio avec une légère hausse par rapport à 2019.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Marathon Oil Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Marathon Oil Corp.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après une hausse modérée en 2018 par rapport à 2017, une baisse notable est observée en 2019, avec une chute du cours à 10,25 US$. Ce déclin se poursuit en 2020 mais à un rythme plus modéré, atteignant 11,16 US$, avant une forte reprise en 2021 pour culminer à 21,89 US$. La tendance globale indique une baisse initiale followed by une remontée substantielle à la fin de la période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté progressivement de 13,78 US$ en 2017 à un sommet de 15,27 US$ en 2019, avant de diminuer à 13,38 US$ en 2020. En 2021, elle se redresse légèrement à 14,62 US$, indiquant une certaine stabilité ou une légère progression par rapport à 2020. La tendance globale reflète une croissance initiale, suivie d’une baisse, puis d’un rebond.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable montre une augmentation significative en 2019, passant de 1,1 à 0,67, ce qui indique une sous-évaluation relative de l’action ou une baisse de son prix par rapport à la valeur comptable. En 2020, ce ratio se redresse à 0,83, tandis qu’en 2021, il atteint 1,5, dépassant ainsi la référence de 1 et suggérant une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable à cette date. La fluctuation du ratio témoigne de changements dans la perception du marché et dans la valorisation relative de l’entreprise au fil du temps.