Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Marathon Oil Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une stabilité relative entre 2017 et 2018, dépassant légèrement les 19 milliards de dollars. En 2019, cette valeur a diminué de manière significative, passant à environ 14,5 milliards de dollars. La tendance s'est poursuivie en 2020 avec une nouvelle baisse, atteignant environ 15 milliards de dollars, décrivant un léger rebond par rapport à 2019. En 2021, la valeur marchande a enregistré une hausse notable, culminant à plus de 20,7 milliards de dollars, indiquant une récupération substantielle et une croissance significative par rapport à la période précédente.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une légère réduction au fil des années, passant d’environ 17,7 milliards de dollars en 2017 à environ 14,9 milliards de dollars en 2021. La tendance générale indique une contraction progressive dans le montant du capital investi, avec notamment une baisse notable en 2020, correspondant probablement à des ajustements financiers ou à une réduction des investissements, confirmée par la diminution successive de cette métrique.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, qui mesure la différence entre la valeur marchande et le capital investi, a été positive en 2017 et 2018, avec respectivement 1 255 et 1 741 millions de dollars. En 2019, cette valeur a chuté de manière dramatique pour devenir négative (-3 415 millions de dollars), signalant une déconnexion entre la valeur marchande et le capital investi, possiblement due à une baisse de performance ou à des dépréciations importantes. En 2020, cette tendance négative s’est poursuivie avec une valeur toujours négative, à -1 194 millions, mais s'est complètement inversée en 2021, où elle atteint enfin une valeur positive de 5 932 millions de dollars, illustrant une amélioration importante de la création de valeur ajoutée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Marathon Oil Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Analyse de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande connait une tendance variable sur la période étudiée. Elle affiche une progression significative entre 2017 et 2018, passant de 1255 millions de dollars à 1741 millions, ce qui indique une amélioration de la performance économique de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2019, une chute notable est observée, avec une valeur négative de -3415 millions de dollars, traduisant une dégradation importante de la contribution à la valeur ajoutée marchande. La tendance négative se poursuit en 2020, avec une valeur encore négative à -1194 millions, mais la situation s'améliore sensiblement en 2021, où la valeur devient positive, atteignant 5932 millions. Cette évolution suggère une récupération ou une restructuration favorable de la performance économique de l'entreprise au cours de cette dernière année.
- Analyse du capital investi
- Le capital investi présente une tendance relativement stable avec une légère diminution globale. En 2017, il s'élève à 17726 millions de dollars, puis diminue légèrement en 2018 à 17565 millions. En 2019, il atteint un pic à 17954 millions, avant de connaître un déclin plus marqué en 2020, avec une valeur de 16214 millions. La tendance à la baisse se poursuit en 2021, où le capital investi descend à 14862 millions, signalant une réduction progressive de l'engagement en capitaux de l'entreprise sur la période, potentiellement en lien avec la réduction des investissements ou une gestion optimisée des ressources financières.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio reflète la variabilité de l'écart entre la valeur ajoutée marchande et la valeur confiscée ou investie. Il augmente sensiblement en 2018, atteignant 9.91%, puis chute brusquement en 2019 à -19.02%, indiquant une inversion significative dans la dynamique de création de valeur. La correction se poursuit en 2020 avec une tendance négative à -7.36%. En 2021, une inversion marquée survient avec une forte hausse à 39.92%, ce qui laisse penser à une amélioration substantielle de la performance relative ou une perturbation récente dans la gestion de la valeur. La forte fluctuation de ce ratio doit être analysée en lien avec les évolutions de la valeur ajoutée marchande et du capital investi, mettant en lumière la volatilité de la création de valeur par rapport aux ressources engagées.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Marathon Oil Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Elle a augmenté de manière substantielle entre 2017 et 2018, passant de 1 255 millions de dollars à 1 741 millions. Cependant, une forte volatilité est observée à partir de 2019, avec une chute importante à -3 415 millions, marquant un déficit en valeur marchande. Cette tendance se poursuit avec une baisse en 2020 à -1 194 millions, avant une reprise notable en 2021 avec une valeur positive de 5 932 millions, suggérant une récupération et une augmentation significative de la valeur marchande à cette dernière date.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de manière relative entre 2017 et 2018, passant de 4 373 millions à 5 902 millions de dollars, puis ont diminué en 2019 à 5 063 millions. En 2020, une baisse sensible est constatée, avec des revenus retombant à 3 097 millions. Toutefois, la tendance s'inverse en 2021 avec une forte croissance pour atteindre 5 601 millions, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette évolution indique une reprise des activités ou des prix favorables en 2021, après une période de déclin en 2019 et 2020.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a montré une stabilité relative autour de 28-29 % en 2017 et 2018. À partir de 2019, une chute importante est observée à -67,44 %, suivi d'une dégradation encore plus accentuée en 2020 avec -38,55 %. La tendance s'inverse nettement en 2021, où le ratio dépasse largement 100 % pour atteindre 105,92 %, indiquant une inversion radicale de la profitabilité, avec une marge marquée par une forte rentabilité ou une valorisation spécifique du marché à cette période. La volatilité de ce ratio reflète une instabilité ou des changements importants dans la gestion de la valeur ajoutée ou la perception du marché.