Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Marathon Oil Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance générale de ce flux montre une croissance notable entre 2017 et 2018, avec une augmentation de plus de 1 200 millions de dollars, passant de 1 988 millions à 3 234 millions. Cependant, en 2019, une légère réduction est observée, le flux diminuant à 2 749 millions, soit une baisse de 485 millions par rapport à l’année précédente. La situation se détériore significativement en 2020, avec un flux qui chute à 1 473 millions, marquant une réduction de près de 1 276 millions en comparaison avec 2019. En 2021, une forte reprise est constatée, avec un flux de 3 239 millions, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2018. Cette évolution indique une fluctuation importante du flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation, avec une période de déclin en 2020 suivie d’une récupération en 2021.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres affichent une tendance très variable sur la période analysée. Après une valeur négative importante en 2017 (-1 808 millions), une forte inversion apparaît en 2018, avec un flux positif de 481 millions. L’année suivante, en 2019, la valeur diminue modérément à 197 millions, restant positive mais relativement faible. En 2020, la situation se dégrade fortement, avec un flux quasi nulle à 3 millions. Cependant, en 2021, une progression significative est enregistrée, le flux atteignant 676 millions, améliorant la situation par rapport aux années précédentes. L’évolution de ce ratio reflète une volatilité importante, caractérisée par une transition d’un flux négatif en 2017 à des flux positifs depuis 2018, avec une tendance à l’amélioration notable en 2021.
Rapport prix/FCFEcourant
Marathon Oil Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 677,583,502 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 676) |
| FCFE par action | 1.00 |
| Cours actuel de l’action (P) | 21.47 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 21.52 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 18.37 |
| ConocoPhillips | 24.98 |
| Exxon Mobil Corp. | 29.12 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35.23 |
| P/FCFEindustrie | |
| Énergie | 36.47 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Marathon Oil Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 730,765,163 | 789,075,988 | 795,849,999 | 818,504,459 | 849,755,866 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 676) | 3) | 197) | 481) | (1,808) | |
| FCFE par action4 | 0.93 | 0.00 | 0.25 | 0.59 | -2.13 | |
| Cours de l’action1, 3 | 21.89 | 11.16 | 10.25 | 16.68 | 15.18 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 23.66 | 2,935.36 | 41.41 | 28.38 | — | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Chevron Corp. | 32.05 | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61 | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 19.82 | — | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 19.75 | — | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Énergie | 20.81 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Marathon Oil Corp.
4 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 676,000,000 ÷ 730,765,163 = 0.93
5 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 21.89 ÷ 0.93 = 23.66
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression notable entre 2017 et 2018, passant de 15,18 US$ à 16,68 US$, signalant une hausse modérée de la valorisation. Une chute significative est observée en 2019, avec une diminution à 10,25 US$, suivie d’une légère reprise en 2020 à 11,16 US $. En 2021, le cours de l’action atteint 21,89 US$, enregistrant une croissance substantielle, probablement liée à une amélioration des fondamentaux ou à un contexte de marché favorable.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres par action (FCFE) a présenté une tendance plutôt volatile. En 2017, une valeur négative de -2,13 US$ indique une sortie de trésorerie ou une insuffisance des flux opérationnels. En 2018, le FCFE devient positif à 0,59 US$, témoignant d'une amélioration de la capacité de générer de la trésorerie. La tendance positive se maintient en 2019 avec 0,25 US$, mais une stagnation à zéro est constatée en 2020, ce qui peut signaler une période de stabilité ou de contraintes temporaires. En 2021, une nouvelle amélioration à 0,93 US$ est observée, reflétant une récupération ou une gestion plus efficace des flux de trésorerie.
- P/FCFE (Ratio financier)
- Le ratio P/FCFE révèle une forte volatilité. En 2018, il s’établit à 28,38, indiquant une valorisation modérée par rapport au FCFE. En 2019, une hausse sensible mène ce ratio à 41,41, ce qui peut suggérer une augmentation de la valorisation relative ou une perception accrue de la croissance future. En 2020, le ratio explose à 2935,36, ce qui peut correspondre à une baisse très marquée du FCFE ou à une valorisation extraordinaire, peut-être liée à des événements exceptionnels ou des ajustements comptables. Enfin, en 2021, le ratio se replie à 23,66, revenant à un niveau plus modéré, renforçant l’idée d’une correction ou d’un ajustement après une période d’extrême volatilité.