Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Marathon Oil Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse au fil des années, passant de 0,47 en 2017 à un minimum de 0,38 en 2021. Cette tendance suggère une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, indiquant une amélioration de la structure financière et une diminution de la dépendance à l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, passant de 0,47 en 2017 à 0,38 en 2021. La stabilité autour de 0,45-0,47 durant les premières années, puis la baisse en 2021, témoigne d’une gestion constante du levier financier en intégrant également les obligations locatives.
- Ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital
- Les ratios correspondants ont diminué de manière cohérente, passant de 0,32-0,34 en 2017-2020 à 0,27-0,28 en 2021. Cela indique une réduction de l’endettement en proportion des fonds propres et du capital total, renforçant la solidité financière de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global a connu une croissance de 0,25 en 2017 à 0,27 en 2019, suivi d’une augmentation à 0,30 en 2020, avant une baisse à 0,24 en 2021. La fluctuation reflète une gestion équilibrée de la dette, avec une tendance globale à la réduction à la fin de la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a augmenté de 0,25 en 2017 à 0,31 en 2020, puis a diminué à 0,24 en 2021. La tendance montre qu'une partie de l’endettement par rapport à l’actif a été liquidée ou mieux gérée, réduisant le poids de la dette dans la composition de l’actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué régulièrement de 1,88 en 2017 à 1,59 en 2021, symbolisant une réduction de la part de la dette financière par rapport à une autre référence de base. La tendance indique une baisse de la dépendance à la dette financière ou une amélioration de la capacité de couverture.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a présenté une forte variabilité, passant de -0,2 en 2017 à 6,1 en 2018, puis à 2,4 en 2019, rebondissant à -4,25 en 2020 avant de retrouver une valeur positive de 4,91 en 2021. La fluctuation indique des variations importantes dans la capacité à couvrir les charges d’intérêts, avec une situation plus stable en 2021, reflétant une amélioration de la capacité de couverture.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux a connu une progression notable, de 0,02 en 2017 à 4,77 en 2018, puis a varié au fil du temps, atteignant 3,11 en 2021. La hausse sur la période montre une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes, suggérant une gestion plus efficace des coûts fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Marathon Oil Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une stabilité relative entre 2017 et 2019, oscillant autour de 5 500 millions de dollars américains. En 2020, une baisse significative a été observée, la ramenant à 5 404 millions de dollars, et cette tendance s'est poursuivie en 2021, avec une réduction notable à 4 044 millions de dollars. Cette diminution indique une gestion active du levier financier, possiblement liée à un efforts d'amélioration de la solvabilité ou à des remboursements de dettes importants.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance modérée de 2017 à 2019, passant de 11 708 millions de dollars à 12 153 millions de dollars. En 2020, une baisse sensible a été enregistrée, descendant à 10 561 millions de dollars, probablement en raison de pertes ou d'une baisse de la valeur des actifs. Toutefois, cette tendance s'est inversée en 2021, avec une légère augmentation à 10 686 millions de dollars, illustrant une reprise ou une stabilisation des fonds propres après la baisse de l'année précédente.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a fluctué légèrement au cours des années. Il a été de 0,47 en 2017, puis a légèrement diminué à 0,45 en 2018 et 2019, indiquant une gestion prudente de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2020, une hausse notable à 0,51 a été constatée, témoignant d'une augmentation de la levée de fonds par endettement ou d'une dégradation de la situation financière. Cependant, cette tendance s'est corrigée en 2021, avec une baisse substantielle à 0,38, suggérant une amélioration de la structure financière par le désendettement ou une augmentation des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Oil Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme (située dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme, excluant la partie courante (situé dans les crédits reportés et autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a montré une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation pour atteindre un sommet en 2020. Cependant, une réduction significative est observée en 2021, avec une diminution notable par rapport à 2020. Cette baisse indique probablement une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à rembourser ses obligations financières.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère croissance entre 2017 et 2019, culminant à 12 153 millions de dollars en 2019. Une chute significative se produit en 2020, avec une baisse notable, avant de se stabiliser en 2021 autour de 10 686 millions de dollars. Cette évolution pourrait refléter des pertes ou des ajustements comptables liés à la période, mais la stabilité observée en 2021 indique une absence de nouvelle dépréciation majeure ou d'émission de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a légèrement fluctué entre 2017 et 2019, restant autour de 0,45 à 0,47, ce qui indique une structure de financement relativement stable. En 2020, une augmentation notable de 0,52 est observée, suggérant une augmentation du poids de la dette par rapport aux capitaux propres à cette période. En 2021, le ratio diminue à 0,38, témoignant d’une réduction du levier financier, en cohérence avec la baisse significative de la dette totale. La tendance globale montre une réduction du levier financier en 2021, ce qui pourrait refléter une amélioration de la solvabilité ou une stratégie de désendettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Marathon Oil Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec des valeurs proches de 5 500 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2020, une réduction significative a été observée, la dette diminuant pour atteindre 4 044 millions de dollars en 2021. Cette tendance suggestive indique une politique de désendettement ou une amélioration des flux de trésorerie permettant de rembourser la dette.
- Total du capital
- Le capital total a légèrement augmenté de 2017 à 2019, passant de 17 202 millions de dollars à 17 654 millions. Par la suite, une baisse notable est constatée en 2020, avec une valeur de 15 965 millions, et cette baisse se poursuit en 2021 pour atteindre 14 730 millions. La réduction du capital peut refléter une stratégie de redistribution aux actionnaires ou une diminution des fonds propres liée à des pertes ou à des rachats d’actions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a connu une légère baisse entre 2017 et 2019, passant de 0,32 à 0,31, indiquant une stabilité relative. En 2020, le ratio a augmenté à 0,34, ce qui pourrait signaler une augmentation relative de l’endettement ou une diminution des fonds propres. Cependant, en 2021, une amélioration est observée avec une baisse du ratio à 0,27, traduisant une diminution du niveau de l’endettement par rapport aux fonds propres ou une augmentation des fonds propres, contribuant à renforcer la structure financière de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Oil Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme (située dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme, excluant la partie courante (situé dans les crédits reportés et autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation observée en 2019. Cependant, une baisse significative est enregistrée en 2021, passant de 5 541 millions de dollars en 2020 à 4 107 millions de dollars, indiquant une réduction notable de l'endettement à cette période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a augmenté légèrement entre 2017 (17 20202 millions de dollars) et 2019 (17 862 millions de dollars). Toutefois, une tendance à la baisse est observable à partir de 2020, avec une diminution plus marquée en 2021, atteignant 14 793 millions de dollars. Cette baisse pourrait refléter une réduction des ressources financières ou une politique de désendettement.
- Tendance du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a été relativement stable autour de 0,32 de 2017 à 2019. En 2020, une légère hausse à 0,34 indique une augmentation du poids de la dette par rapport au capital. En 2021, le ratio diminue à 0,28, ce qui suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise avec une réduction de l'endettement par rapport à ses fonds propres ou ses ressources globales.
Ratio d’endettement
Marathon Oil Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2017 et 2019, fluctuant légèrement autour de 5 500 millions de dollars américains. En 2020, une diminution notable de la dette est observée, passant à 5 404 millions, puis une réduction plus significative à 4 044 millions en 2021. Cette tendance indique une politique de désendettement ou une réduction des obligations financières au cours de la dernière période.
- Total de l’actif
- L’actif total a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 22 012 millions de dollars en 2017 à 16 994 millions en 2021. Cette réduction progressive suggère une dépréciation ou une cession d’actifs, ou une stratégie de réduction de la taille de l'entreprise, contribuant à une diminution globale de ses ressources.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une légère augmentation de 0,25 en 2017 à 0,27 en 2019, atteignant un sommet en 2020 à 0,3, avant de redescendre à 0,24 en 2021. La baisse de ce ratio en 2021 indique une amélioration de la situation financière, avec une réduction de l’endettement par rapport aux actifs, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou une augmentation de la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Oil Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-financement à long terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-financement à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Partie à court terme du passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme (située dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation à long terme, excluant la partie courante (situé dans les crédits reportés et autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation pour atteindre un maximum en 2020, avant de connaître une forte baisse en 2021. Plus précisément, la dette a augmenté d'environ 4 millions de dollars entre 2017 et 2019, puis a augmenté pour atteindre 5 541 millions de dollars en 2020. Cependant, en 2021, une réduction significative de la dette, d'environ 1 434 millions de dollars, a été enregistrée, ce qui indique une réduction notable du passif à cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la baisse sur la période considérée. Après avoir atteint un pic à 22 012 millions de dollars en 2017, il a diminué chaque année pour s’établir à 16 994 millions de dollars en 2021. Cette diminution progressive suggère soit une cession d’actifs, soit une dépréciation ou une gestion stratégique visant à réduire la taille du bilan.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a augmenté de 2017 à 2020, passant de 0,25 à 0,31, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif total, traduisant une hausse du levier financier de l’entreprise. En 2021, ce ratio a fortement diminué à 0,24, en cohérence avec la réduction de la dette totale, ce qui suggère une amélioration de la structure financière et une diminution de la dépendance aux financements externes. La baisse du ratio en 2021 indique une gestion de la dette visant à renforcer la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Marathon Oil Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Au cours des cinq années analysées, le total de l'actif a connu une tendance globale à la baisse, passant de 22 012 millions de dollars en 2017 à 16 994 millions de dollars en 2021. Après une légère diminution entre 2017 et 2018, la réduction de la valeur de l’actif s’est accentuée en 2020, conjuguant une dépréciation potentielle des actifs ou une cession d’actifs. La baisse observée en 2020 et 2021 indique une contraction des ressources de l’entreprise, potentiellement en réponse à des conditions de marché ou à des stratégies de désendettement ou de recentrage d’activité.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une stabilité relative tout au long de la période, évoluant de 11 708 millions de dollars en 2017 à 10 686 millions de dollars en 2021. Une augmentation mineure a été constatée en 2018 et 2019, mais cette tendance a été contrebalancée par une légère diminution en 2020 et en 2021. La stabilité des capitaux propres, malgré la baisse de l’actif, pourrait refléter une gestion prudente des bénéfices ou des distributions aux actionnaires, ou encore une réduction des réserves et des écarts de réévaluation.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 1,88 en 2017 à 1,59 en 2021, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Ce déclin du ratio suggère une politique de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. La stabilisation de ce ratio autour de 1,7 en 2018 et 2019, puis sa baisse en 2020 et 2021, reflètent une tendance à renforcer la structure financière en réduisant l’endettement ou en augmentant les fonds propres, ce qui pourrait améliorer la flexibilité financière et la résistance aux chocs économiques.
Ratio de couverture des intérêts
Marathon Oil Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une fluctuation significative est observée dans l'EBIT sur la période analysée. En 2017, l'entreprise a enregistré une perte importante, avec un EBIT négatif de -77 millions de dollars. Cette perte s'est rapidement inversée en 2018, atteignant un bénéfice positif de 1 707 millions de dollars, puis a diminué en 2019 à 672 millions de dollars. En 2020, l'EBIT est redevenu négatif, s'établissant à -1 186 millions de dollars, indiquant une baisse importante de la rentabilité opérationnelle dans cette année. Enfin, en 2021, une reprise notable est visible avec un EBIT positif de 1 261 millions de dollars, confirmant une récupération ou une amélioration des activités opérationnelles.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont montré une tendance à la baisse au cours de la période, passant de 377 millions de dollars en 2017 à 257 millions en 2021. La diminution est régulière, témoignant d'une gestion potentielle de la dette ou d'une réduction du coût de financement au fil des années.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a connu des fluctuations importantes. En 2017, le ratio était négatif à -0,2, reflétant une incapacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat opérationnel. En 2018, le ratio s’est amélioré de manière significative à 6,1, indiquant une excellente capacité de couverture. En 2019, il a diminué à 2,4, restant acceptable. En 2020, le ratio devient à nouveau négatif à -4,25, signalant une difficulté à financer ses intérêts avec ses résultats opérationnels. En 2021, le ratio rebondit fortement à 4,91, retrouvant une capacité de couverture solide. La variation du ratio de couverture des intérêts reflète la volatilité des résultats opérationnels et des charges financières, ainsi que des périodes de difficultés ou d’améliorations financières.
Taux de couverture des charges fixes
Marathon Oil Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une variation significative sur la période. Il a débuté à 10 millions de dollars en 2017, avant de connaître une croissance substantielle à 1806 millions en 2018, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle. En 2019, cette valeur demeure élevée à 1184 millions, mais une baisse sensible apparaît en 2020, avec une perte de 918 millions, traduisant une période de difficultés ou d’éléments exceptionnels. En 2021, le bénéfice rebondit à 1479 millions, suggérant une restitution de la rentabilité.»
- Evolution des charges fixes
- Les charges fixes ont fluctué entre 379 et 792 millions de dollars au cours de la période. Elles ont diminué de 464 millions en 2017 à 379 millions en 2018, puis augmenté à 792 millions en 2019, atteignant leur pic. En 2020, une baisse à 547 millions est observée, avant un léger recul en 2021 à 475 millions. Ces variations reflètent probablement des ajustements dans des coûts opérationnels ou des politiques internes de gestion des dépenses fixes.»
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une forte volatilité, passant de 0.02 en 2017 à 4.77 en 2018, ce qui indique une amélioration spectaculaire de la capacité à couvrir les charges fixes dans cette année-là. La tendance se poursuit en 2019 avec un ratio de 1.49, témoignant d’un niveau de couverture plus modéré mais toujours positif. En 2020, le ratio devient négatif à -1.68, signalant que les charges fixes n’étaient pas couvertes par le bénéfice opérationnel, ce qui traduit une période de faiblesse ou de pertes opérationnelles importantes. En 2021, le ratio retrouve une valeur positive à 3.11, illustrant une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, en phase avec la reprise du bénéfice avant charges fixes et impôts.»